Index spotřebitelských cen v USA, výsledky bank; obavy z deflace v Číně rostou

Investoři se připravují na čerstvé údaje o inflaci v USA, které by mohly ovlivnit rozhodování Federálního rezervního systému, zatímco čtvrtletní výsledky velkých bank neoficiálně zahájí výsledkovou sezónu za druhé čtvrtletí. Jinde výrobní ceny v Číně klesají nejprudším tempem od roku 2015 a spotřebitelské ceny stojí na hranici deflace, což vyvolává pochybnosti o zdraví ekonomiky.

1. Americké futures na začátku obchodního týdne klesají

Futures na akcie na Wall Street v pondělí klesly, protože investoři očekávají zveřejnění údajů o inflaci v USA a řadu výsledků velkých bank v tomto týdnu.

Futures na Dow propadl o 30 bodů neboli 0,09 %, futures na S&P ztratil 10 bodů neboli 0,24 % a futures na Nasdaq 100 ztratil 55 bodů neboli 0,37 %.

Hlavní indexy zakončily předchozí obchodní týden v červených číslech po smíšených údajích z trhu práce, které byly široce interpretovány jako náznak toho, že Federální rezervní systém pravděpodobně představí další zvýšení úrokových sazeb, jak se očekávalo na jeho nadcházejícím zasedání koncem tohoto měsíce.

V pátek klesl benchmark S&P 500 o 0,29 %, široce založený Dow Jones Industrial Average o 0,55 % a Nasdaq Composite o 0,13 %.

2. Údaje o inflaci v USA a zisky bank – hlavní body týdenního programu

Klíčovou událostí ekonomického kalendáře tohoto týdne budou čerstvé údaje o inflaci ve Spojených státech, zatímco výsledky velkých amerických bank přinesou informace o výsledcích za druhé čtvrtletí.

Červnový index spotřebitelských cen největší světové ekonomiky by měl meziročně vzrůst o 3,1 %, což by bylo nejpomaleji od března 2021. Na meziměsíční bázi se odhaduje jeho mírné zrychlení na 0,3 %. Jádrový údaj, který je bedlivě sledován tvůrci měnové politiky Federálního rezervního systému, by měl meziměsíčně vzrůst o 5,0 % a meziročně o 0,3 %.

Stejně jako v případě údajů o trhu práce z minulého týdne se očekává, že tato čísla ovlivní uvažování představitelů Fedu, kteří z potlačení zvýšené inflace učinili hlavní cíl nedávné roční kampaně centrální banky za zpřísnění měnové politiky.

V pátek budou své čtvrtletní výsledky reportovat Citigroup (NYSE:C), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) a Wells Fargo (NYSE:WFC). Analytici upozorňují, že bankovní giganty může zasáhnout největší nárůst úvěrových ztrát od pandemie COVID-19.

3. Deflační tlaky v Číně rostou

Tovární ceny v Číně se v červnu snížily nejvíce za více než sedm let, zatímco spotřebitelské ceny koketovaly s deflací, což je nejnovější známka zpomalení druhé největší světové ekonomiky.

Podle pondělních údajů Národního statistického úřadu se ceny výrobců minulý měsíc meziročně snížily o 5,4 %, což je nejvýraznější pokles od roku 2015 a prudší než odhady analytiků, kteří předpokládali pokles o 5,0 %. Oslabila jak domácí, tak zahraniční poptávka.

Kromě toho se index spotřebitelských cen meziročně nezměnil v důsledku zrychlujícího se poklesu cen vepřového masa. Jeho růst, který se očekával ve výši 0,2 %, byl nejpomalejší od roku 2021.

Tyto údaje posílily spekulace, že čínská centrální banka bude pokračovat ve snižování úrokových sazeb a představí nová stimulační opatření, aby pomohla podpořit skomírající postpandemické oživení v zemi.

4. Akcie Alibaby vzrostly, když Čína udělila pokutu společnosti Ant Group a zmírnila tak obavy z regulace

Akcie společnosti Alibaba Group Holding Ltd (HK:9988) kótované na burze v Hongkongu v pondělí uzavřely na vyšší úrovni díky naději, že čínská pokuta její fintechové divizi Ant Group ukončí roky trvající kontrolu ze strany regulačních orgánů.

Čínské úřady v pátek udělily společnosti Ant, kterou před více než deseti lety vyčlenila společnost Alibaba (NYSE:BABA), pokutu ve výši 984 milionů dolarů. Tento gigant v oblasti elektronického obchodu si v ní ponechal 33% podíl.

V návaznosti na toto oznámení společnost Ant uvedla, že zahájí program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 6 miliard dolarů při ocenění 78,5 miliardy dolarů – což je přibližně o 70 % méně, než společnost uváděla v nyní odložené primární veřejné nabídce.

Společnost Ant se v roce 2020 vzdala svého IPO, což znamenalo začátek korporátních represí ze strany Pekingu, které vedly k nejistotě ohledně pravidel, jimiž se řídí některé z největších podniků v zemi.

5. Ropa klesá kvůli obavám z čínské poptávky

Ceny ropy v pondělí klesly, protože slabé údaje o čínské inflaci vyvolaly nové obavy o počínající hospodářské oživení největšího světového dovozce ropy.

Futures na americkou ropu obchodovaly o 0,9 % níže na 73,21 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,84 % na 77,81 USD za barel.

Oba benchmarky minulý týden posílily o více než 4 % – dosáhly nejvyšších hodnot od května – zejména díky tomu, že největší světoví vývozci ropy Saúdská Arábie a Rusko v srpnu oznámili plány na prohloubení omezení dodávek.

Podle analytiků citovaných agenturou Reuters tato očekávaná snížení pomohla omezit ztráty plynoucí z čínských údajů.