Trhy v napätí: Investori sa pripravujú na výpredaj po útoku USA na Irán

Finančné trhy sú tento pondelok v pohotovosti, pretože investori očakávajú prudký pokles po vojenskom útoku USA na Irán počas víkendu. Možnosť, že dôjde k odvetným opatreniam a prudkému nárastu cien ropy, výrazne ovplyvňuje globálnu náladu.

Napätie na Blízkom východe zatienilo ekonomické správy

Eskalujúca kríza na Blízkom východe zatienila ekonomické údaje z USA. Nečakaný krok prezidenta Donalda Trumpa podporiť vojenskú kampaň Izraela proti Iránu prehĺbil obavy zo zvýšenia volatility, vývoja inflácie a ďalších krokov Federálneho rezervného systému v oblasti úrokových sadzieb.

Index S&P 500 sa zastavil pod rekordnými maximami

Index S&P 500 sa síce odrazil od úrovní, na ktorých na začiatku apríla dosiahol straty, ale zostáva približne 2,7 % pod svojím februárovým maximom. Napriek tomu, že sa počas uplynulých 27 obchodných seáns priblížil k hranici 5 % od svojho predchádzajúceho maxima, nový rekord zatiaľ nedosiahol.

Ceny ropy stúpajú, trhy zadržiavajú dych

Rastúci konflikt medzi Izraelom a Iránom už vyhnal ceny ropy vyššie. Hoci akcie sa zatiaľ držia na relatívne stabilnej úrovni, účastníci trhu zostávajú opatrní. Trvalý rast cien energií by mohol podporiť infláciu a narušiť očakávanú cestu Fedu k znižovaniu úrokových sadzieb.

Fed drží sadzby na stabilnej úrovni, ale necháva si otvorené dvere pre zníženie

Americký Federálny rezervný systém počas svojho stredajšieho zasadnutia ponechal úrokové sadzby nezmenené. Tvorcovia politík signalizovali, že náklady na prijaté úvery by mohli klesať aj neskôr v tomto roku, hoci očakávané tempo znižovania sadzieb bude pravdepodobne pomalšie, ako sa predpokladalo v marci. Ako dôvod revidovaného výhľadu uviedli očakávané inflačné tlaky, ktoré by mohli byť podporené plánmi prezidenta Donalda Trumpa v oblasti ciel.

Americké trhy čaká týždeň plný údajov

Investori sa pripravujú na príval kľúčových ekonomických správ. Pondelok prinesie aktuálne údaje o podnikateľskej aktivite a predaji domov v USA. V utorok budú zverejnené údaje o spotrebiteľskej dôvere, po ktorých bude nasledovať piatkový index cien PCE, preferovaný ukazovateľ inflácie Fedu.

Spotrebitelia sú opatrní, ale ich nálada sa môže oživiť

Dôvera spotrebiteľov v USA v posledných mesiacoch klesla v dôsledku obáv, že clá by mohli posunúť ekonomiku smerom k recesii a podnietiť infláciu. Vzhľadom na to, že inflácia zostáva mierna a obchodný konflikt medzi USA a Čínou vykazuje známky zmierňovania, účastníci trhu dúfajú v oživenie nálady domácností.

Európske akcie hľadajú smer na pozadí eskalácie situácie na Blízkom východe

Európske trhy otvorili týždeň zmiešane, keďže náladu investorov ovplyvnilo rastúce geopolitické napätie. Spoločné americko-izraelské útoky na iránske jadrové zariadenia počas víkendu vniesli do už aj tak krehkej globálnej situácie novú neistotu.

Kľúčové európske indexy:

• STOXX 600: klesol o 0,01 % na 536,57 bodu;
• Nemecko (DAX): klesol o 0,1 %;
• Francúzsko (CAC 40): klesol o 0,1 %;
• Španielsko (IBEX): vzrástol 0,1 %;
• Spojené kráľovstvo (FTSE): vzrástol 0,04 %.

Konečný termín sa blíži: Obchodné rokovania zlyhávajú

Zdá sa, že s blížiacim sa 8. júlom sa rokovania s Washingtonom zastavili. Nádej na prelom sa vytráca, čo zvyšuje neistotu na trhu.

Rast eurozóny v júni opäť stagnoval

Dynamika ekonomiky eurozóny stagnovala už druhý mesiac po sebe. Podľa správy zverejnenej v pondelok sektor služieb, ktorý je zvyčajne hnacou silou hospodárstva regiónu, zaznamenal len mierne zlepšenie. Aktivita vo výrobnom sektore pritom nezaznamenala žiadnu zmenu.

V Spojenom kráľovstve došlo k miernemu oživeniu podnikateľskej aktivity

Spojené kráľovstvo naopak zaznamenalo v júni mierny nárast podnikateľskej aktivity, čo je neistým signálom, že domáca ekonomika sa možno stabilizuje.

Najvyššie zisky zaznamenali technologické a energetické spoločnosti

Technologické akcie viedli k rastu na európskych trhoch, keď vzrástli o 0,6 %. Nasledoval energetický sektor so ziskom 0,3 %, ktorý podporili rastúce ceny ropy v súvislosti s obnovenými obavami z prerušenia dodávok po štrajkoch na iránskych zariadeniach.

Sektor obrany pod tlakom

Akcie európskeho leteckého a obranného priemyslu klesli o 0,9 %, keďže nálada investorov sa zmenila v súvislosti s eskaláciou napätia a volatilitou na trhu.

Podnikové titulky: Fúzie, odpredaje a klinické výsledky

• Spoločnosť Spectris vzrástla o 14,9 % po tom, čo súkromná investičná spoločnosť Advent oznámila svoj zámer prevziať výrobcu vedeckých prístrojov v rámci transakcie v hodnote 4,4 miliardy libier;

• Holcim vzrástol o 11,1 % po tom, čo švajčiarsky gigant v oblasti stavebných materiálov dokončil vyčlenenie svojej severoamerickej divízie Amrize, čo predstavuje kľúčový krok v jeho reštrukturalizačnej stratégii;
• Novo Nordisk klesol o 2,8 % po zverejnení úplných výsledkov neskorých klinických skúšok svojho experimentálneho lieku na chudnutie CagriSema. Napriek dosiahnutiu tejto pokročilej fázy bola reakcia trhu vlažná;
• UCB si polepšila o 4,4 % po tom, ako banka Morgan Stanley zvýšila rating belgickej biofarmaceutickej spoločnosti z "equal weight" na "overweight" s odvolaním sa na lepšie vyhliadky rastu.