Noc eskalácie: Vzájomné útoky Izraela a Iránu naberajú na intenzite

Napätie medzi Izraelom a Iránom v noci vzrástlo, keď Izrael začal s leteckými útokmi zameranými na iránske jadrové zariadenia. Teherán na oplátku vypálil na izraelské územie raketovú paľbu a bezpilotné lietadlá. Vzdušný konflikt sa za posledný týždeň zintenzívnil, pričom ani jedna strana neprejavila známky ústupu alebo snahy o diplomatické riešenie.

Americká dilema: Trump čoskoro rozhodne o zapojení USA

Biely dom potvrdil, že prezident Donald Trump by mal v priebehu nasledujúcich dvoch týždňov oznámiť, či Spojené štáty zasiahnu do vyostrujúceho sa izraelsko-iránskeho konfliktu. Možnosť vojenskej intervencie však narazila na odpor časti voličov Trumpovej základne MAGA, čo administratíve skomplikovalo rozhodovací proces.

Trhy v napätí: Investori sú vzhľadom na neistotu opatrní

Na svetových trhoch prevládala opatrnosť. Ázijské futures na Nasdaq a S&P 500 klesli o 0,3 %. Keďže americké trhy boli pre sviatok zatvorené, ázijské obchodovanie nemalo jasný smer.

Ázijsko-pacifický index MSCI bez Japonska vzrástol o 0,1 %, napriek tomu však zostáva na ceste k týždňovému poklesu o približne 1 %. Japonský index Nikkei klesol o 0,2 %.

Globálne centrálne banky: Zmiešané signály v jednotlivých regiónoch

Reakcia trhov v Číne na očakávanané rozhodnutie centrálnej banky ponechať svoje referenčné úrokové sadzby na nezmenenej úrovni bola mierna. Blue-chip index vzrástol o 0,3 % a hongkonský Hang Seng o 0,5 %.

Pravdepodobnosť, že centrálna banka Japonska zvýši úrokové sadzby pred decembrom, je podľa účastníkov trhu nízka. Podľa aktuálnych prognóz je mierne nad 50 %.

Švajčiarska centrálna banka prekvapivo znížila sadzby na nulu a ponechala si otvorené dvere pre záporné sadzby v budúcnosti. Centrálna banka Spojeného kráľovstva udržiavala svoju politiku na stabilnej úrovni, ale naznačila potrebu ďalšieho uvoľňovania v budúcnosti. Nórska centrálna banka zaskočila trhy, keď prvýkrát od roku 2020 znížila úrokové sadzby.

Zlato klesá, keďže investori sa zameriavajú na dolár

Ceny zlata sa vo štvrtok znížili o 0,2 % a zastavili sa na úrovni 3 363 USD za uncu. Vzácny kov je na ceste k dosiahnutiu týždenného poklesu o približne 2 %, čo odráža meniaci sa sentiment investorov v prostredí globálneho napätia.

Trhy na ústupe: Globálne akcie klesajú, dolár posilňuje

Obavy zo zapojenia USA do zintenzívňujúceho sa izraelsko-iránskeho konfliktu spôsobili na svetových trhoch šok. Investori sa rýchlo presúvali k bezpečným aktívam, čo spôsobilo posilnenie dolára a pokles akciových trhov.

Európsky index STOXX 600 klesol o 0,6 %, čím zaznamenal tretí deň strát za sebou. Týždenná výkonnosť klesla o takmer 2,5 %, čo je najvýraznejší pokles od apríla, keď investorov rozrušili clá a obchodná neistota.

Wall Street sa drží, ale futures signalizujú volatilitu

Americké trhy boli vo štvrtok zatvorené kvôli sviatku, no futures na index S&P 500 klesli takmer o 1 %, čo naznačuje zvýšenú obozretnosť investorov aj napriek prestávke v súvislosti so sviatkom.

Ropa stúpa pre obavy z dodávok v dôsledku napätia na Blízkom východe

Ropa sa opäť ocitla v centre záujmu trhu. Narastajúce obavy z narušenia dodávok z Blízkeho východu tlačili ceny ropy prudko nahor. Ropa Brent vo štvrtok vzrástla o 2 % a dosiahla 78 USD za barel, čo je najvyššia úroveň od januára, čím sa zavŕšil týždeň, počas ktorého ceny vyskočili o približne 11 %.

Pohyby mien: Dolár rastie, keďže rizikovejšie meny klesajú

Dolár predĺžil svoj rast. Euro kleslo o 0,2 % a obchodovalo sa na úrovni 1,1462 USD, zatiaľ čo austrálsky a novozélandský dolár ‒ zvyčajne citlivé na rizikové nálady ‒ klesli približne o 1 %.

Fed drží sadzby na rovnakej úrovni v súvislosti s Trumpovou frustráciou

Americký Federálny rezervný systém sa v stredu rozhodol ponechať úrokové sadzby na nezmenenej úrovni, čo vyvolalo kritiku zo strany Donalda Trumpa. Predstavitelia centrálnej banky napriek politickému tlaku potvrdili svoju prognózu dvoch potenciálnych znížení sadzieb o štvrť percentuálneho bodu do konca roka, avšak teraz sa rozhodli pozastaviť znižovanie.

Predseda Fedu Jerome Powell zvolil opatrný tón a varoval, že súčasné obchodné clá, ktoré sú do veľkej miery iniciované Trumpovou administratívou, by mohli v budúcnosti vyvolať "výraznú" infláciu. Jeho komentáre signalizovali, že Fed v najbližšom období nepristúpi k agresívnemu uvoľňovaniu menovej politiky.

Bank of England: Obchodná neistota drží rast pod kontrolou

Na druhej strane Atlantiku Bank of England vo štvrtok tiež zachovala svoj politický postoj a podľa všeobecných očakávaní ponechala úrokové sadzby nezmenené. Politici konštatovali, že pretrvávajúce obchodné napätie naďalej pôsobí ako brzda britskej ekonomiky. Tento výhľad vyvíjal na libru ďalší tlak smerom nadol.

Škandinávia a Švajčiarsko: Rozdielne reakcie trhov

Nórska centrálna banka prekvapila investorov znížením svojej základnej sadzby o 25 bázických bodov, čo vyvolalo pokles hodnoty koruny. Tento krok signalizoval posun k akomodatívnejšiemu postoju v prostredí rastúcej globálnej neistoty.

Švajčiarska národná banka medzitým nasledovala očakávania a znížila svoju základnú úrokovú sadzbu na nulu. Hoci niektorí špekulovali o prechode do záporného pásma, zdržanlivosť SNB v skutočnosti frank posilnila. Americký dolár klesol o 0,1 % a ustálil sa na úrovni 0,8184 franku.

Platina rastie: Alternatíva k zlatu

Pokiaľ ide o komodity, ceny platiny vzrástli na najvyššiu úroveň za takmer 11 rokov a prekročili 1 300 dolárov za uncu. Analytici naznačujú, že príťažlivosť tohto kovu vzrástla, keďže spotrebitelia hľadajú cenovo dostupnejšiu alternatívu k zlatu v prostredí volatilných drahých kovov.