Trump sa vrátil s miliardovými sľubmi z Perzského zálivu

Zatiaľ čo trhy napäto sledovali dynamiku obchodných dohôd, bývalý prezident USA Donald Trump bol na návšteve štátov Perzského zálivu. Kľúčovým výsledkom cesty bol prísľub Saudskej Arábie investovať približne 600 miliárd USD, čo v investičných kruhoch okamžite vyvolalo vzrušenie.

Umelá inteligencia mieri na Blízky východ

Americkí technologickí giganti dostali ďalší impulz v podobe nových dohôd týkajúcich sa projektov umelej inteligencie. Dohody, ktoré iniciovala americká administratíva a ktoré boli oznámené v utorok, dokazujú rastúci záujem Blízkeho východu o digitálne inovácie a úzke partnerstvo s Amerikou v oblasti technológií.

Zmiernenie ciel podporuje akcie

Investori pozitívne reagovali aj na ďalšie aktuálne udalosti: 90-dňový odklad nových ciel, ktorý USA oznámili 9. apríla (s výnimkou Číny), ako aj na obmedzenú, ale symbolicky dôležitú obchodnú dohodu medzi USA a Spojeným kráľovstvom. To všetko vytvorilo priaznivé pozadie pre rast cien akcií.

Fed: Inflácia klesá, ale ďalší vývoj je nejasný

Podpredseda Fedu Philip Jefferson v stredu poznamenal, že inflačné ukazovatele začali vykazovať pokrok smerom k 2 % cieľu. Ďalší vývoj však podľa neho vyvoláva otázky ‒ prognózy sa stali menej jasnými.

Tarify a štatistiky: Nie všetko je také jednoznačné

Šéf Federálnej rezervnej banky v Chicagu Austan Goolsbee zase uviedol, že štatistiky zatiaľ neumožňujú vyvodiť závery o vplyve nových ciel, čo znamená, že je potrebný ďalší čas a analýza.

Powell sa pripravuje na kľúčový prejav

Pozornosť investorov je teraz upriamená na predsedu Fedu Jeroma Powella, ktorý vo štvrtok vystúpi s prejavom. Jeho slová môžu vrhnúť svetlo na plány regulačného orgánu týkajúce sa ďalšieho smerovania menovej politiky. Analytici budú pozorne sledovať najmä to, či sa v prístupe Fedu k sadzbám objavia náznaky uvoľnenia.

Lídri a outsideri: Ako sa darí Wall Street

Americké akciové trhy ukončili obchodovanie so zmiešanými výsledkami: niektoré sektory sebavedomo rástli, iné citeľne oslabovali. Výrazný bol najmä pokles farmaceutických gigantov, ktorý vyvíjal tlak na index Dow Jones.

Farmaceutické spoločnosti klesajú

Akcie spoločnosti Merck & Co. klesli o 4 %, zatiaľ čo spoločnosť Amgen ukončila deň poklesom o 3 %. Tieto straty zaradili oboch výrobcov medzi najväčších porazených dňa, čo ovplyvnilo celkovú náladu investorov a dynamiku blue chip spoločností.

Indexy: zmiešaný pohyb

Takto sa skončilo obchodovanie na hlavných amerických burzách:

• Dow Jones Industrial Average (.DJI)

-89,37 bodu (-0,21 %) — 42 051,06 bodu

Najväčší tlak je vyvíjaný na zdravotnícky a farmaceutický sektor.

• S&P 500 (.SPX)

+6,03 bodu (+0,10 %) — 5 892,58 bodu

Rast pokračuje už šiesty deň v rade, do historického maxima však stále zostáva približne 4 %.

• Nasdaq Composite (.IXIC)

+136,72 bodu (+0,72 %) — 19 146,81 bodu

Najviac sa darilo technologickému sektoru.

Sektory: kto je v pluse, kto v mínuse

Väčšina priemyselných segmentov ukončila seansu v mínuse - osem z jedenástich vykázalo pokles. Obzvlášť slabé boli:

• Zdravotníctvo (.SPXHC)

Pokles 2,31 % — najhorší výsledok spomedzi všetkých sektorov.

• Materiály (.SPLRCM)

Pokles 0,96 %, tiež medzi klesajúcimi.

Našli sa však aj takí, ktorí sebavedomo rástli

• Komunikačné služby (.SPLRCL)

Rast 1,6 % — najlepší výsledok spomedzi všetkých sektorov.

• Technológia (.SPLRCT)

Rast 0,96 %, čo podporilo Nasdaq.

Technológie na čele rastu

Spoločnosti s najväčšou kapitalizáciou opäť patrili k lídrom trhu. Obzvlášť silný rast zaznamenali high-tech giganti: Nvidia vzrástla o viac ako 4 %, čím posilnila svoju pozíciu hlavného ťahúňa rastu indexu S&P 500.

Spoločnosť Advanced Micro Devices (AMD) ju sebavedomo nasledovala. Akcie výrobcu polovodičov vzrástli o 4,7 % - na pozadí pozitívnych správ o začatí spätného odkúpenia akcií v hodnote 6 miliárd USD. Investori vnímali toto rozhodnutie ako signál dôvery manažmentu v stabilitu spoločnosti.

Katar a Boeing: Výhodná dohoda

Akcie spoločnosti Boeing vzrástli o 0,6 % po uzavretí významnej dohody počas návštevy Donalda Trumpa v Dauhe. Spoločnosť Qatar Airways podpísala zmluvu o dodávkach lietadiel amerického výrobcu, čím posilnila pozíciu Boeingu na medzinárodnej scéne.

American Eagle pod tlakom

Nie všetci účastníci trhu ukončili deň pozitívne. American Eagle Outfitters klesol o 6,4 % po tom, ako maloobchodný predajca stiahol svoju prognózu celoročného zisku. Spotrebiteľskú aktivitu brzdia podľa spoločnosti ekonomické riziká, predovšetkým v súvislosti s neistotou týkajúcou sa ciel.

Zlato stráca svoj lesk

Ceny zlata klesli na najnižšiu úroveň za viac ako mesiac, keďže dočasné zlepšenie vzťahov medzi Spojenými štátmi a Čínou znížilo záujem investorov o bezpečné aktíva. Signály možného zmiernenia obchodného napätia zvýšili chuť riskovať a presunuli pozornosť na nástroje s vyšším výnosom.

Globálne trhy rastú, pozornosť sa sústreďuje na Európu

Akciové trhy na celom svete pokračovali v raste. Hlavný index svetových akcií MSCI vzrástol o 2,04 bodu, teda o 0,23 %, na 873,24 bodu. Optimizmus investorov podporilo zníženie obáv z obchodnej vojny.

Európske burzy si však dali prestávku: paneurópsky index STOXX 600 ukončil deň poklesom o 0,24 %, čím zaznamenal prvý pokles po piatich dňoch rastu. Analytici to pripisujú vyberaniu ziskov a očakávaniam nových signálov od svetových centrálnych bánk a politikov.

Inflácia pod úrovňou prognózy: Dočasná úľava pre Wall Street

Utorňajšie zverejnenie štatistík spotrebiteľských cien v USA prinieslo trhom krátky oddych. Z údajov vyplynulo, že inflácia bola pod úrovňou očakávaní, čo čiastočne zmiernilo napätie spôsobené obavami z colnej politiky a jej potenciálneho vplyvu na menový kurz.

Hoci sa celkové znepokojenie zmiernilo, investori stále zvažujú riziká, najmä v súvislosti s očakávaniami vyššej inflácie v budúcnosti, ak Washington bude pokračovať vo zvyšovaní sadzieb na dovážaný tovar.

Fed: Pauza pred ďalšími politickými opatreniami

Federálny rezervný systém naďalej postupuje opatrne. V prostredí rastúcej neistoty v súvislosti s clami dal regulačný orgán jasne najavo, že sa so znižovaním sadzieb nemieni ponáhľať. Vo štvrtok má vystúpiť predseda Jerome Powell a trh netrpezlivo očakáva náznaky ďalšieho smerovania politiky.

Podpredseda Fedu Philip Jefferson vo svojom stredajšom vystúpení zdôraznil, že súčasný vývoj inflácie zostáva v súlade s 2 % cieľom, ale dodal, že výhľad komplikuje možný vplyv nových ciel.

Dolár posilňuje uprostred neistoty

Americký dolár naďalej sebavedomo rástol. Dolárový index si voči košu kľúčových mien vrátane eura a jenu pripísal 0,14 %. Napriek politickým rizikám a hospodárskym turbulenciám sa investori čoraz viac obracajú k doláru ako k poistke proti globálnej nestabilite.

Záujem hlavných hráčov o dolár zostáva nízky

Záujem popredných svetových správcov fondov o dolár bol v máji najnižší za posledných 19 rokov, ako vyplýva z údajov prieskumu Fund Manager Survey od Bank of America. Obchodná politika Trumpovej administratívy podľa respondentov znížila atraktívnosť amerických aktív, a to najmä v dlhodobom horizonte.

Euro a libra na devízovom trhu klesajú

V prostredí pokračujúcich geopolitických a obchodných turbulencií európske meny naďalej oslabovali. Euro kleslo o 0,15 % a dosiahlo úroveň 1,1167 USD, zatiaľ čo britská libra klesla o 0,38 % na úroveň 1,3253 USD. Investori zostávajú opatrní a v prostredí nestabilných vonkajších ekonomických signálov sa snažia minimalizovať riziká.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli v dôsledku očakávaní v súvislostiosti s fiškálnou politikou

Trh so štátnymi dlhopismi USA reagoval rastom výnosov, čo bolo odrazom očakávaní investorov pred zverejnením nových makroekonomických údajov. Pozornosť sa sústreďuje aj na diskusiu o rozpočtovom deficite v Kongrese, ktorej výsledok môže určiť dlhodobú trajektóriu verejných financií USA.

Eurozóna zostáva stabilná, keďže napätie sa zmierňuje

Zatiaľ čo zahraničné trhy analyzujú budúce fiškálne riziká, európska dlhová krivka zostáva pokojná. Výnosy dlhopisov eurozóny sa ustálili na niekoľkotýždňových maximách v súvislosti so signálmi možného zmiernenia globálnej obchodnej konfrontácie.

Ropa pod tlakom: Rastúce zásoby tlačia ceny nadol

Ceny ropy klesli po tom, čo údaje ukázali, že komerčné zásoby ropy v Spojených štátoch vzrástli, čo zvýšilo obavy z možného prebytku ponuky.

• Ropa Brent klesla o 54 centov (-0,81 %) na 66,09 USD za barel;

• WTI klesla o 52 centov (-0,82 %), a obchodovala sa na úrovni 63,15 USD za barel.

Analytici poznamenávajú, že trh čaká na nové prognózy dopytu, najmä z Číny a Indie.

Zlato stráca pôdu pod nohami: Investori sa odkláňajú od bezpečných aktív

Aktivita na akciových trhoch sa zvýšila, čo prudko znížilo záujem o zlato ako "bezpečný prístav". Futures kontrakty na americké zlato klesli o 1,8 % na 3 188,3 USD, zatiaľ čo spotové ceny sa znížili ešte viac, o 2,07 %, na 3 180,07 USD za uncu.

Ázia: Kontrastné nálady investorov

Ázia zaznamenáva zmiešanú dynamiku. Index MSCI Asia-Pacific bez Japonska vzrástol o 1,56 % a zavrel na úrovni 614,33, čo naznačuje rastúci apetít po riziku.

Japonský Nikkei medzitým zaznamenal mierny pokles o -55,13 bodu (-0,14 %) a zavrel na úrovni 38 128,13 bodu.

Hongkongský Hang Seng medzitým sebavedomo vzrástol, pričom vykázal výrazný rast na pozadí miestneho oživenia v sektore technológií a nehnuteľností.