Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс и на текущий момент времени графическая картина выглядит так, как будто британец продолжит процесс падения. Цена получила реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что позволяло трейдерам открывать сделки на продажу, а перед британцем открывает новые, не самые радужные перспективы. К несчастью для британского фунта, отчет по инфляции в Великобритании не оказал ему никакой поддержки. Несмотря на то, что индекс потребительских цен вырос до 3,1%, что должно сделать настрой Банка Англии более «ястребиным», в течение сегодняшнего дня продолжали атаковать медведи. Трейдеры продолжают ожидать повышения ставки FOMC, и эта одна-единственная причина позволяет доллару продолжать процесс роста пятый день. Парадоксально. На фоне текущих событий и движений на рынке я не даже не уверен, что завтра Британский регулятор сможет остановить падение фунта. Даже если займет наиболее «ястребиную» позицию из всех возможных. Для рынка неделю назад не имело значения «ястребиное» решение ЕЦБ, не имеет значение отсутствие отчетливых «ястребиных» перспектив ФРС, проблематика американской экономики и множество других факторов, которые явно не являются позитивными для доллара.

В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли только последний отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Даже последний отчет по инфляции в США не был благоприятным для доллара и не повысил реальную вероятность ужесточения ДКП FOMC.

Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар вошел в белую для себя полосу. Если ФРС примет решение о повышении процентной ставки, то информационная картина для доллара станет гораздо более благоприятной. Я не считаю, что в этом случае начнется затяжное падение пары GBP/USD, однако рынок в последние недели только и делал, что отрабатывал повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС?

Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. Однако в случае его обострения и эскалации доллар может получить дополнительный фактор поддержки.

Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения может выступать имбаланс 25. Заседания Банка Англии и ФРС могут развернуть пару наверх, но с каждым часом и днем поверить в это становится все сложнее.

Экономический информационный фон в среду никакого влияния на рынок, фунт или доллар не оказал. Инфляция в Великобритании выросла с 2,9% г/г до 3,1% г/г, что никакого позитивного влияния на фунт не оказало. Рынок по-прежнему видит перед собой только ФРС, повышение ставки, «ястребиную» речь Уорша, повышенные прогнозы по ставке «dot plot».

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Решение Банка Англии по ставке (11-00 UTC).

Великобритания – Итоги голосования по ставке MPC (11-00 UTC).

Великобритания – Сопроводительное заявление Банка Англии по ДКП (11-00 UTC).

США – Число разрешений на строительство (12-30 UTC).

США – Число начатых строительств домов (12-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).

17 сентября календарь экономических событий содержит в себе шесть записей, среди которых я отмечаю заседание Банка Англии и все с ним связанное. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать в течение дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи, а все последние «бычьи» паттерны были инвалидированы. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а на прошлой неделе в имбалансе 27 был образован еще один «медвежий» сигнал. Таким образом, трейдеры теперь могут держать открытыми сделки на продажу, а пространство для падения у евро и фунта имеется. Целью британца выступает сейчас зона 1,3307–1,3333. Итоги заседаний ФРС и Банка Англии могут с легкостью поменять настроение трейдеров на «бычье», но предугадать заранее развитие событий сегодня и завтра вряд ли возможно.