Фьючерсы на нефть марки Brent после трех недель снижения предпринимают попытки восстановления, протестировав линию нового потенциального тренда. Основные сопротивления расположены на уровнях $76,2 и $77,37 за баррель, где рынок может столкнуться с очередной волной продаж.

Фундаментальную поддержку котировкам оказывают усиление санкционной политики США в отношении российской и иранской нефти, а также рост спекулятивных коротких позиций, что может способствовать резким выкупам в случае волатильных движений вверх.

Однако на рынке сохраняются и негативные факторы: торговые войны Дональда Трампа продолжают давить на мировую экономику, а в Европе наблюдается сезонное снижение спроса на энергоресурсы.

Природный газ

После коррекции в конце января к $3 за MMBtu, фьючерсы демонстрируют уверенный рост, тестируя зону нисходящих сопротивлений. Пока остается потенциал для движения к $3,55, однако индикаторы RSI на часовых графиках не сигнализируют о перегретости, что дает возможность для продолжения умеренного роста.

Новости рынка

Дональд Трамп анонсировал введение 25%-ных пошлин на весь импорт стали и алюминия в США, однако точные сроки пока не уточняются. Эти ограничения могут повлиять на американскую нефтедобывающую отрасль, поскольку многие бурильщики используют импортную специализированную сталь, производство которой в США отсутствует.

При этом во время первого президентского срока Трампа некоторым нефтяным компаниям удалось добиться освобождения от подобных пошлин.

Рынок нефти сталкивается с увеличением медвежьих позиций со стороны хедж-фондов. По данным CFTC, за неделю, завершившуюся 4 февраля, количество коротких позиций по WTI выросло с 15774 до 57441 лотов, что является максимальным уровнем за последние три месяца.

Последний отчет Baker Hughes показал, что число буровых установок по добыче нефти и газа выросло за неделю, закончившуюся 7 февраля, но при этом остается на 6% ниже прошлогоднего уровня.

Данный показатель традиционно считается ранним индикатором будущей добычи, и его снижение может сигнализировать о возможном ослаблении предложения в среднесрочной перспективе.

В Европейском союзе рассматривают вариант частичного смягчения санкций против Сирии в энергетическом секторе. Обсуждается возможность отмены запретов на импорт сирийской нефти, а также снятия ограничений на экспорт технологий для нефтегазовой отрасли страны.

Если такое решение будет принято, это может частично изменить баланс глобальных поставок.

Ключевые факторы влияния на этой неделе

11 февраля – публикация API по недельному изменению запасов нефти, краткосрочный прогноз EIA по мировым энергетическим рынкам.

12 февраля – официальные данные EIA по запасам нефти и нефтепродуктов, ежемесячный отчет ОПЕК, публикация данных по инфляции в США и выступление Джерома Пауэлла, которое может повлиять на курс доллара и нефтяные котировки.

13 февраля – выход ежемесячного отчета Международного энергетического агентства (МЭА), обновленные данные EIA по рынку природного газа.

14 февраля – обновление статистики Baker Hughes по числу буровых установок.

Таким образом, ближайшая неделя станет решающей для определения дальнейшей динамики рынков нефти и газа. Инвесторам стоит внимательно следить за макроэкономическими показателями и санкционной риторикой, поскольку они будут определять движение цен в краткосрочной перспективе.