Курс евро к доллару США стабилизировался и вырос до нового максимума за последние пять недель, достигнув отметки 1,0900. Евро продолжает укрепляться уже третью неделю подряд. Техкартина говорит о бычьем тренде.

Рост стоимости евро был спровоцирован слабеющим долларом после публикации неожиданно низкого индекса потребительских цен в США. Это усилило ожидания инвесторов относительно возможного снижения процентных ставок ФРС в сентябре.

Европейский рынок акций и долговых обязательств также показал рост, реагируя на эти новости с оптимизмом.

Несмотря на относительное игнорирование данных о снижении инфляции в Германии до 2,5% в июне, этот показатель подтверждает предварительные данные и поддерживает вероятность дальнейшего снижения ставок ЕЦБ в сентябре.

Индекс евро, отражающий динамику валюты против корзины ведущих мировых валют, остался стабильным, однако направлен на третий недельный рост подряд. Главным обременением для индекса стало значительное снижение по отношению к японской иене.

Курс EUR/JPY достиг максимума перед публикацией данных о потребительских ценах в США, но затем неожиданно упал более чем на 1,4%, что усилило предположения о возможном вмешательстве со стороны Японии.

Что касается основной валютной пары, то курс EUR/USD приближался к критическому уровню сопротивления 1,0900. Однако потеря интереса со стороны трейдеров предотвратила его прорыв в часы европейской сессии. На американских торгах мы видим отметки выше 1,0900. Важно теперь закрепиться.

Если мы увидим укрепление веры рынка в то, что ФРС может продолжить снижение процентных ставок, курс евро поднимется до отметки в 1,1000 в ближайшее время.

На рынке опционов наблюдается снижение недельного перекоса в сторону защитных опционов на понижение курса EUR/USD до уровня -0,128. Это является наименьшим падением за последний месяц.

Техническая составляющая

Курс EUR/USD продолжает демонстрировать восходящую тенденцию, подтвержденную текущими данными технического анализа, указывающими на наличие бычьего тренда.

Однако валютная пара может столкнуться с определенными трудностями у трехмесячного максимума 1,0915, который выступает в роли значимого сопротивления.

Текущий анализ подчеркивает важность нижней границы восходящего канала, расположенной около 1,0830, которая может предоставить существенную поддержку в случае коррекции.

Возможность продолжения роста усиливает оптимизм относительно преодоления существующих барьеров. Верхняя граница этого канала находится около 1,0960, и преодоление этого уровня может открыть путь к достижению психологической отметки 1,1000.

Если пара уйдет за пределы нижней границы канала, то следующей остановкой может стать 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), расположенная на уровне 1,0822.

Дальнейшее падение может усилить давление на продажи и направить EUR/USD к следующей ключевой поддержке на уровне 1,0670, что также может стать потенциальной точкой для отскока.

Фунт. На что обратить внимание

Barclays повысил свои ожидания по курсу фунта к евро, прогнозируя дальнейшее укрепление валюты на фоне возможного улучшения отношений с ЕС при управлении лейбористов.

За последние пять дней фунт укрепился на 0,66% к евро, однако предстоящая неделя, полная неопределенностей, может поставить под угрозу эти достижения.

Среда обещает стать ключевым днем для экономических данных в Великобритании. В частности, будет опубликована свежая информация об инфляции. Прогнозируется, что уровень инфляции достигнет 2,0%, но основное внимание рынка будет приковано не к этому показателю.

Как отметил Пилл, важен уровень инфляции в секторе услуг, который приближается к 6,0%. Снижение этого показателя до 2,0% может предопределить снижение базовой ставки Банка Англии.

Существует ожидание, что из-за высокой инфляции в секторе услуг, инфляция продолжит расти на протяжении года. Если же данные по инфляции в секторе услуг окажутся ниже ожиданий, это может подтолкнуть Банк Англии к снижению ставок уже в августе.

В четверг ожидается публикация данных по рынку труда Великобритании, где ключевым фактором будет уровень заработной платы. Высокие зарплаты являются одной из причин высокой инфляции в секторе услуг. Понижение уровня заработной платы может указать на дезинфляцию, предоставляя Банку Англии дополнительные основания для снижения ставок.

Если говорить о GBP/USD, то здесь покупатели нацелены на отметку 1,3000.

Восходящий тренд пары GBP/USD продолжается, поскольку валюта стремится к достижению своего максимума с начала текущего года и приближается к прошлогоднему пику 27 июля на уровне 1,2995. Это всего в шаге от психологически значимой отметки 1,3000.

На данный момент динамику движения курса контролируют быки. Индекс относительной силы (RSI), хотя и указывает на перекупленность из-за интенсивного роста цен, все же не достиг критической отметки 80, что оставляет пространство для дальнейшего укрепления.

Пересечение уровня 1,3000 станет важным моментом для уверенности трейдеров.

Если пара отклонится от отметки 1,3000, это может ограничить торговлю в диапазоне между 1,2900 и 1,3000. С другой стороны, пробой ниже 1,2900 может инициировать тестирование уровня поддержки на 1,2894, который был пиком 8 марта, перед тем как следующим значимым уровнем станет максимум 12 июня на отметке 1,2860.