В пятницу американские фондовые индексы закрылись в минусе после того, как утренний рост оказался недолговечным. Инвесторы анализировали свежие данные по инфляции и учитывали политическую неопределенность после президентских дебатов в США.

Акции Nike потерпели самое крупное однодневное падение за последние 20 лет из-за неблагоприятного прогноза.

«Я не думаю, что инфляция сильно изменится, поскольку Федеральная резервная система серьезно настроена на достижение цели в 2% и придерживается строгой дисциплины», - заявила Энн Милетти, глава отдела активного капитала компании Allspring.

Данные показали, что месячная инфляция в США в мае осталась на прежнем уровне. Это стало обнадеживающим сигналом после резкого роста цен в начале года, который вызывал сомнения в эффективности политики ФРС.

Отчет Министерства торговли также указал на незначительный рост потребительских расходов в прошлом месяце. Это добавило оптимизма, что ФРС сможет достичь мягкой посадки экономики.

Вероятность снижения ставок в сентябре выросла до 66% после публикации индекса цен расходов на личное потребление, согласно данным LSEG FedWatch.

Несмотря на прогнозы ФРС о только одном снижении ставок в этом году, трейдеры продолжают ставить на два сокращения, надеясь на дальнейшее снижение инфляции.

Первые дебаты в четверг между президентом США Джо Байденом и его оппонентом-республиканцем Дональдом Трампом также оказали влияние на фондовый рынок, отметил Томас Мартин, старший портфельный менеджер Globalt Investments, подчеркнув неубедительные результаты выступления действующего президента.

«Люди стараются понять, что будет с президентскими выборами. После дебатов неопределенность только усилилась», - заявил он.

Доходность казначейских облигаций отыграла утренние потери и завершила день ростом, что усилило давление на акции крупных компаний.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли отметила замедление инфляции и назвала это «хорошей новостью», подтверждающей эффективность политики. Управляющий ФРС Мишель Боуман заявила, что центральный банк будет придерживаться своего курса, так как цель по инфляции еще не достигнута.

Индексы S&P 500 в энергетическом секторе (.SPNY) и сфере недвижимости (.SPLRCR) показали рост на 0,42% и 0,62% соответственно, тогда как акции коммунальных услуг (.SPLRCU) и телекоммуникационных компаний (.SPLRCL) снизились на 1,08% и 1,63%.

Акции Nike (NKE.N) упали на 19,98% после прогноза значительного снижения доходов в 2025 финансовом году, что оказало давление на весь потребительский дискреционный сектор (.SPLRCD).

Промышленный индекс Dow Jones (.DJI) снизился на 41,12 пункта, или 0,11%, до отметки 39 122,94. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 22,57 пункта, или 0,41%, и остановился на уровне 5 460,30, в то время как индекс Nasdaq Composite (.IXIC) упал на 126,08 пункта, или 0,71%, до 17 732,60.

Объем торгов вырос к концу сессии, когда FTSE Russell завершил ребалансировку своих индексов. Это был второй по величине дневной объем за текущий год.

Индексы S&P 500 и Nasdaq показали квартальный рост на 3,9% и 8,3% соответственно. В то же время индекс Dow (.DJI) упал на 1,7%, что подчеркнуло различия между более технологичными индексами и остальным рынком.

Среди отдельных акций заметно выделились бумаги производителя оптического сетевого оборудования Infinera (INFN.O), которые подскочили на 15,78% после объявления Nokia (NOKIA.HE) о планах приобретения компании за 2,3 миллиарда долларов.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превысило число падающих в соотношении 1,29 к 1. Было зафиксировано 271 новый максимум и 75 новых минимумов.

Индекс S&P 500 установил 16 новых 52-недельных максимумов и один новый минимум, в то время как индекс Nasdaq Composite зафиксировал 58 новых максимумов и 139 новых минимумов.

Ожидаемые экономические отчеты и выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе могут вывести государственные облигации США из текущего узкого торгового диапазона.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая движется обратно пропорционально их ценам, с середины июня выросла до диапазона между 4,20% и 4,35%. Это связано с реакцией рынка на данные, указывающие на замедление инфляции и признаки ослабления экономического роста по ряду индикаторов. В пятницу доходность 10-летних облигаций составила 4,33%.

Экономические показатели пока не смогли устранить сомнения относительно глубины снижения процентных ставок ФРС в этом году, что удерживает доходность казначейских облигаций в установленном диапазоне. Однако данные по занятости в США на следующей неделе, а также новые данные по инфляции и выступление Джерома Пауэлла могут изменить этот прогноз.

Согласно отчету, опубликованному в пятницу, месячная инфляция в США, измеряемая индексом цен личных потребительских расходов (PCE), в мае осталась неизменной. Это подтверждает тенденцию к замедлению инфляции и устойчивому экономическому росту, что стабилизировало колебания рынка облигаций и поддержало акции в последние недели.

Тем не менее фьючерсы на ставку по федеральным фондам показали, что трейдеры ожидают снижения ставок на чуть менее чем 50 базисных пунктов в течение года.

Реакция рынка на предстоящие данные по занятости, которые будут опубликованы в следующую пятницу, может быть усилена низкой ликвидностью в течение недели, когда многие трейдеры облигациями США будут в отпуске из-за праздника Дня независимости 4 июля, отметил Хью Никола, глава отдела фиксированного дохода в GenTrust. «Рынок ожидает новых важных событий», - добавил он.

Другие значимые события месяца включают публикацию данных о потребительских ценах, запланированную на 11 июля. Также Джером Пауэлл должен выступить с полугодовыми показаниями по денежно-кредитной политике 9 июля перед Банковским комитетом Сената, как сообщила канцелярия его председателя, сенатора Шеррода Брауна.

Если традиция сохранится, на следующий день Пауэлл даст аналогичные показания в комитете Палаты представителей по финансовым услугам.