Os mercados financeiros asiáticos começaram a nova semana com fortes ganhos. Os investidores continuam a se afastar dos ativos dos EUA e a direcionar seu capital para os mercados globais, reagindo ao enfraquecimento do dólar e à recuperação da economia chinesa. No ano passado, a estratégia baseada no "excepcionalismo dos EUA" trouxe bons resultados, mas agora o foco está se deslocando para oportunidades globais.
O principal evento da semana será a divulgação dos dados do PIB do Japão para o quarto trimestre. Segundo analistas, a economia do país deve registrar um crescimento de 1,0% em relação ao ano anterior. Embora esse número seja um pouco inferior ao dado revisado de julho a setembro (1,2%), o investimento empresarial atua como um fator compensatório, enquanto a atividade do consumidor permanece fraca.
A moeda americana continua a enfraquecer, atingindo seu menor nível em dois meses. O principal motivo para essa queda foi o adiamento da implementação de medidas tarifárias pelo governo de Donald Trump. Embora o objetivo final da política do presidente dos EUA permaneça o mesmo, o prazo mais longo para sua aplicação dá um alívio aos mercados globais, pressionando o dólar.
O dólar vem caindo há quatro dias consecutivos – a sequência de perdas mais longa desde agosto do ano passado. As principais moedas de países em desenvolvimento estão se fortalecendo com confiança, com a única exceção sendo a rúpia indiana.
Com o enfraquecimento do dólar e o aumento do fluxo de capital, os mercados acionários asiáticos estão registrando um crescimento impressionante. O índice MSCI Ásia (excluindo o Japão) subiu 8% no último mês, mas as ações de Hong Kong foram as verdadeiras líderes. O índice Hang Seng disparou 20%, enquanto o Hang Seng Tech Index subiu 30%.
Os investidores veem os mercados asiáticos como uma alternativa promissora para obter altos retornos. Diante das tendências atuais, a região continua a fortalecer sua posição, atraindo capital e aumentando sua relevância na economia global.
Desde a posse de Donald Trump em 20 de janeiro, as ações das maiores empresas de tecnologia da China, o grupo BATX (Baidu, Alibaba, Tencent e Xiaomi), registraram um impressionante ganho de 22%. Em comparação, os gigantes americanos do chamado "Mag Seven" (Nvidia, Microsoft, Apple e Alphabet) permaneceram estáveis, sem aumento de preço no mesmo período.
De acordo com Jeff Weniger, chefe de ações da WisdomTree, as empresas chinesas de tecnologia conhecidas como "Mag Ten" agora superam significativamente suas concorrentes americanas, ampliando sua influência no mercado global.
O futuro das ações de tecnologia chinesas pode depender de seus avanços em inteligência artificial. Se o novo sistema DeepSeek confirmar a participação ativa da China na corrida pela liderança em IA, a tendência de alta do mercado chinês poderá continuar.
Analistas do Bank of America observam que o grupo BATX atualmente possui um valor de mercado de $1 trilhão, o que é insignificante se comparado aos $17 trilhões do Mag Seven. No entanto, as ações de tecnologia chinesas permanecem extremamente subvalorizadas, deixando espaço para novos ganhos.
Enquanto os gigantes da tecnologia disputam a liderança em IA, uma grande mudança está se formando no setor de semicondutores. Segundo o Wall Street Journal, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) e a Broadcom estão considerando acordos que poderiam dividir a Intel, uma das maiores referências da indústria americana de chips, em duas entidades separadas.
Essa possível reestruturação pode mudar significativamente o equilíbrio de poder na indústria global de semicondutores e redistribuir a influência entre os principais fabricantes de chips.
Em meio a sinais ainda fracos de uma possível trégua nos conflitos geopolíticos, os mercados globais estão apresentando uma volatilidade significativa. O abrandamento das tensões está ajudando a diminuir os preços do petróleo e do dólar, ao mesmo tempo em que impulsiona os mercados acionários europeus.
Além disso, os analistas observam que outros ativos de risco, incluindo os mercados asiáticos e os mercados emergentes, também devem se beneficiar desse ambiente de mercado favorável. Os investidores continuam a procurar oportunidades de crescimento fora dos ativos tradicionais dos EUA, o que poderia ajudar a fortalecer ainda mais os mercados globais.
O Goldman Sachs revisou suas previsões para o mercado de ações chinês no início desta semana, elevando suas metas para os principais índices. Segundo os analistas do banco, o rápido avanço das tecnologias de inteligência artificial pode acelerar significativamente o crescimento dos lucros e atrair até US$ 200 bilhões em novo capital.
As ações de tecnologia chinesas estão passando pelo seu melhor período nos últimos dois anos, apresentando uma dinâmica impressionante. O sucesso do projeto DeepSeek no campo da IA tornou-se um catalisador para a renovação do interesse dos investidores em empresas inovadoras chinesas.
Na segunda-feira, o Goldman Sachs aumentou sua previsão de 12 meses para os principais índices chineses:
Atualmente, o índice CSI300 está em 3.954 pontos, mas, dado o cenário atual, espera-se um fortalecimento adicional.
O principal fator de crescimento continua sendo a ampla implementação da inteligência artificial na economia chinesa. Se essa tendência persistir, o mercado chinês poderá manter sua trajetória ascendente, atraindo ainda mais investimentos estrangeiros.
As empresas chinesas estão gradualmente recuperando a confiança dos investidores globais, e o setor de tecnologia do país volta a demonstrar um forte potencial de crescimento acelerado.
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