Złoto (XAU/USD) odnotowuje umiarkowane wzrosty w trakcie sesji, stopniowo pnąc się powyżej 200-dniowej średniej wykładniczej (EMA). Spadek dolara amerykańskiego z dwutygodniowego maksimum zapewniło temu kruszcowi dodatkowe wsparcie. Inwestorzy jednak przyjmują postawę wyczekującą, powstrzymując się od otwierania dużych pozycji przed decyzjami banków centralnych.

Dzisiaj kończy się wrześniowe posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej. Analitycy spodziewają się podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Główna uwaga skupi się na zaktualizowanych prognozach gospodarczych Fed, w tym na tzw. wykresie punktowym. Istotne będą również komentarze przedstawicieli Fed podczas konferencji prasowej, gdyż mogą one dostarczyć cennych wskazówek co do przyszłego kierunku polityki pieniężnej. Prognozy te będą miały znaczący wpływ na krótkoterminową dynamikę dolara i mogą wywołać nowy impuls cenowy na rynku złota.

Tymczasem ryzyko inflacyjne związane z rosnącymi cenami energii podsyca oczekiwania dotyczące zaostrzenia polityki pieniężnej Fed. Warto odnotować, że we wtorek ceny ropy naftowej osiągnęły najwyższe poziomy od 20 maja, co wynikało z rosnących obaw o zakłócenia dostaw z Bliskiego Wschodu.

Dodatkowym źródłem napięć jest gwałtowny wzrost zadłużenia rządowego i korporacyjnego, który wywołał wyprzedaż na globalnym rynku obligacji — rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5% po raz pierwszy od 2023 roku, osiągając najwyższy poziom od 2007 roku.

Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie również wspiera dolara jako bezpieczną przystań, co może ograniczać wzrosty cen złota. W odpowiedzi na ostatnie wydarzenia Arabia Saudyjska wydała ostrzeżenia dotyczące bezpieczeństwa w kilku kluczowych rejonach, w tym w świętym mieście Mekka i dużym mieście Dżudda, po atakach przeprowadzonych przez wspierany przez Iran ruch Huti z Jemenu. Koalicja pod wodzą Arabii Saudyjskiej zapowiedziała reakcję na te ataki, co zwiększa ryzyko dalszej eskalacji konfliktu. Ponadto Dowództwo Centralne USA (CENTCOM) poinformowało o zmianie tras 103 statków handlowych w ramach blokady irańskiego handlu morskiego przez Cieśninę Ormuz, co wspiera ceny ropy i przyczynia się do umocnienia dolara.

Z technicznego punktu widzenia złoto wykazuje pewną odporność poniżej 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) i obecnie notowane jest nieco powyżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Jednocześnie sygnały z oscylatorów są mieszane, co sugeruje, że w najbliższym czasie metal będzie poruszał się w trendzie bocznym.

Jeśli cena będzie nadal rosła, może napotkać pierwszy opór na poziomie 9-dniowej EMA, a następnie — na poziomie 4400 USD (który również może pełnić funkcję oporu) oraz na poziomie 20-dniowej SMA w okolicach 4450 USD.

W przypadku spadku najbliższy poziom wsparcia znajduje się w pobliżu 50-dniowej SMA. Przełamanie tego poziomu otworzyłoby drogę do głębszych spadków.

Poniższa tabela przedstawia dzisiejsze procentowe zmiany kursu dolara amerykańskiego względem głównych walut. Dolar amerykański odnotował największe umocnienie w relacji do dolara kanadyjskiego.