Indeks utama Wall Street ditutup lebih tinggi pada hari Jumaat, pulih daripada penjualan hari sebelumnya apabila pendapatan kukuh Amazon menampung kebimbangan penting terhadap perlambatan pertumbuhan pekerjaan di A.S. pada bulan Oktober.
Saham Amazon.com (AMZN.O) melonjak 6.2% selepas syarikat itu melaporkan jualan runcit dan keuntungan yang melebihi ramalan Wall Street. Pertumbuhan ini memberikan dorongan besar kepada pelabur, meredakan sentimen negatif keseluruhan dalam pasaran.
Sementara itu, Apple (AAPL.O) susut 1.2%, dengan pelabur bimbang tentang penurunan jualan syarikat itu di China pada suku lepas. Penurunan jualan di pasaran Asia terbesarnya membangkitkan kebimbangan di kalangan pemegang saham, sedikit meredakan semangat keseluruhan pasaran.
Saham anggota lain dalam "Magnificent Seven" — seperti Meta Platforms dan Microsoft (MSFT.O) — turut tertekan selepas syarikat berkenaan melaporkan perbelanjaan tinggi untuk infrastruktur kecerdasan buatan. Kos-kos ini memberi kesan negatif pada indeks Nasdaq (.IXIC) pada Khamis, membawa kepada penurunan jangka pendek.
"Permulaan bulan baru sering membawa optimisme baharu dalam kalangan pelabur, terutamanya selepas penurunan semalam dan laporan kukuh dari Apple dan Amazon," kata Sam Stovall, Ketua Strategi Pelaburan di CFRA Research. Optimisme ini kelihatan telah membantu pasaran mengatasi kejatuhan sementara.
Walaupun data pekerjaan lemah, yang menunjukkan hanya 12,000 pekerjaan ditambah pada Oktober (jauh di bawah ramalan 113,000), pasaran tidak melihat ini sebagai alasan untuk panik. Peserta pasaran mengaitkan angka lemah ini dengan faktor sementara, seperti taufan dan mogok, dan kekal yakin terhadap kestabilan pasaran buruh, dengan kadar pengangguran kekal stabil pada 4.1%.
Data pekerjaan yang diterbitkan tidak menghalang optimisme, dan pelabur tetap yakin bahawa Federal Reserve akan menurunkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas pada bulan November. Langkah ini dilihat sebagai pemangkin yang mungkin untuk mengekalkan momentum positif pasaran.
"Faktor utama dalam jangka masa terdekat ialah pendapatan suku tahunan, kadar faedah, dan pilihan raya yang akan datang," kata Sam Stovall, Ketua Strategi Pelaburan di CFRA Research. Pada pandangannya, peristiwa ini akan memberi kesan menentukan terhadap sentimen pelabur dan pergerakan indeks dalam beberapa minggu akan datang.
Dagangan hari Jumaat menunjukkan kenaikan yang yakin di Wall Street: Dow Jones Industrial Average (.DJI) menambah 288.73 mata, atau 0.69%, ditutup pada 42,052.19. S&P 500 (.SPX) meningkat 23.35 mata (0.41%) kepada 5,728.80, manakala Nasdaq Composite (.IXIC) meningkat 144.77 mata, atau 0.80%, mencapai 18,239.92. Walau bagaimanapun, keputusan mingguan kurang menggalakkan: S&P 500 kehilangan 1.38%, Nasdaq turun 1.51%, dan Dow menurun 0.16%.
Pilihan raya A.S. yang akan datang menarik perhatian lebih dalam kalangan pelabur, yang meramalkan persaingan sengit pemilihan presiden. Ketidakpastian tentang keputusan yang mungkin menambah lagi turun naik pasaran, terutamanya memandangkan mesyuarat Fed dijadualkan sehari selepas pengundian. Gabungan faktor politik dan ekonomi ini menimbulkan soalan mendesak bagi peserta pasaran.
Hasil kukuh Amazon meningkatkan sektor barangan pengguna (.SPLRCD), yang naik 2.4%, mencapai paras tertinggi dalam dua tahun. Bersama Amazon, saham Intel (INTC.O) melonjak 7.8% berikutan ramalan hasil yang lebih baik daripada jangkaan. Ini mendorong indeks semikonduktor (.SOX) meningkat sebanyak 1%, menandakan minat stabil dalam teknologi walaupun berlaku ketidaktentuan secara keseluruhan.
Saham Chevron (CVX.N) naik 2.8% selepas laporan suku tahunan dikeluarkan, melebihi jangkaan penganalisis disebabkan peningkatan volum pengeluaran minyak. Data menunjukkan pertumbuhan syarikat yang kukuh di tengah-tengah pasaran yang tidak menentu, meningkatkan minat pelabur dalam sektor tenaga.
Di Bursa Saham New York (NYSE), penurunan mendominasi: saham yang kehilangan nilai melebihi yang meningkat dalam nisbah 1.21 kepada 1. Walau bagaimanapun, NYSE mencatat 88 paras tertinggi baru dan 93 paras terendah, menunjukkan pelbagai kedudukan dalam pasaran.
Indeks S&P 500 mencatat sepuluh paras tertinggi baru dalam 52 minggu dan enam paras terendah, manakala Nasdaq Composite melihat 67 paras tertinggi baru dan 123 paras terendah. Jumlah volum dagangan di bursa AS mencapai 12.13 bilion saham, lebih tinggi daripada purata 20 hari sebanyak 11.71 bilion, mencerminkan peningkatan aktiviti di tengah jangkaan pelabur.
Hasil Perbendaharaan AS pada mulanya merosot selepas data pekerjaan bulan Oktober menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang minima. Walau bagaimanapun, ahli ekonomi mengaitkan ini dengan faktor sementara — mogok sektor aeroangkasa dan kesan taufan — yang memperlahankan kesan keputusan yang lemah. Sementara itu, kadar pengangguran kekal stabil pada 4.1%, menunjukkan kestabilan pasaran pekerjaan.
Selepas dagangan berakhir, berita muncul bahawa Nvidia (NVDA.O) akan ditambah kepada Dow Jones Industrial Average, menggantikan Intel (INTC.O). Berita ini segera memberi kesan kepada harga saham kedua-dua syarikat: saham Nvidia meningkat 1.9% dalam dagangan selepas waktu, manakala Intel turun 1.4%.
Beberapa hari sebelum pilihan raya AS, tinjauan menunjukkan bahawa Republikan Donald Trump dan Naib Presiden Demokrat Kamala Harris hampir setanding. Pertandingan yang rapat ini menambah tekanan kepada pasaran, yang meramalkan ketidakpastian dasar fiskal jika mana-mana calon menang.
Sesetengah penganalisis memberi amaran bahawa tanpa mengira keputusan pilihan raya, trajektori fiskal AS mungkin merosot di bawah salah satu calon. Perubahan berpotensi dalam dasar cukai dan bajet menimbulkan kebimbangan dalam kalangan pelabur, yang menjangkakan cabaran ekonomi di hadapan.
Hasil bon 10 tahun Perbendaharaan AS mencapai 4.361% — paras tertinggi sejak Julai, naik 7.7 mata asas. Kenaikan ini berikutan peningkatan 48 mata asas pada Oktober, menandakan kenaikan bulanan terbesar sejak April. Aliran ini mencerminkan jangkaan pasaran yang tinggi mengenai kemungkinan perubahan dasar ekonomi.
"Kami telah melalui laporan suku tahunan gergasi teknologi utama, dan secara keseluruhan, mereka melebihi jangkaan dalam banyak kes," kata Rick Meckler, rakan di pejabat pelaburan keluarga Cherry Lane Investments di New Jersey. "Jualan baru-baru ini tidak wajar, dan pelabur memutuskan untuk kembali ke pasaran."
Indeks Dunia MSCI (.MIWD00000PUS) memperoleh 2.85 mata, atau 0.34%, mencapai 835.15. Pasaran Eropah juga mencatatkan pertumbuhan kukuh, dengan indeks STOXX 600 menutup hari meningkat 1.09%, menandakan kenaikan satu hari terbesar dalam lima minggu. Bank-bank memimpin lonjakan, memulihkan kerugian baru-baru ini.
Dolar AS kembali mengukuh, naik berbanding euro dan beberapa mata wang utama. Pelabur dan pedagang bertindak balas terhadap data pekerjaan yang baru dikeluarkan, menambah keyakinan kepada dolar dan mengukuhkan kedudukannya dalam pasaran mata wang global.
Euro jatuh 0.40% berbanding dolar, mencecah $1.084, manakala indeks dolar (.DXY), yang menjejaki dolar berbanding enam mata wang utama, meningkat 0.36% kepada 104.24. Peningkatan ini menunjukkan pengukuhan dolar yang berterusan di tengah-tengah peningkatan ketidaktentuan pasaran global.
Dolar juga naik berbanding yen, meningkat 0.60% kepada 152.94 sebelum cuti tiga hari di Jepun. Kenaikan ini dipengaruhi oleh kenyataan terbaru daripada Gabenor Bank of Japan, Kazuo Ueda. Kenyataannya kurang "perlahan," memberikan sokongan sementara kepada yen awal minggu ini, tetapi pasaran akhirnya memihak kepada dolar.
Pasaran mata wang kripto juga menyaksikan kenaikan, dengan Bitcoin, mata wang digital terbesar mengikut nilai pasaran, meningkat sebanyak 0.57% untuk mencapai $69,531. Minat pelabur dalam mata wang kripto kekal stabil di tengah-tengah turun naik ekonomi global.
Harga minyak terus meningkat di tengah-tengah laporan bahawa Iran sedang bersedia untuk melancarkan serangan balas terhadap Israel, mungkin dari wilayah Iraq. Ketegangan geopolitik ini menyokong harga minyak, menambah risiko untuk rantau yang sudah dibelenggu dalam konflik lebih luas, yang bermula dengan permusuhan di Gaza.
Niaga Hadapan minyak mentah Brent meningkat 29 sen kepada $73.10 setong, manakala U.S. West Texas Intermediate (WTI) menambah 23 sen kepada $69.49 setong. Perubahan dalam pasaran minyak ini berkaitan dengan kebimbangan tentang keselamatan bekalan dan ketidakpastian mengenai kemungkinan peluasan konflik.
Harga emas merosot sedikit kerana kekuatan dolar mengurangkan daya tarikan logam berharga ini kepada pelabur. Dalam persekitaran dolar A.S. yang kuat, emas menjadi kurang menarik sebagai aset lindung nilai, menyebabkan penurunan harga yang sedikit.
Minggu depan, pasaran menjangkakan dua peristiwa penting yang boleh mengubah sentimen pelabur: pilihan raya presiden A.S. dan mesyuarat Federal Reserve, di mana pelarasan kadar faedah akan dibincangkan. Keputusan ini akan menjadi penunjuk utama untuk peserta pasaran, menetapkan arah untuk sfera kewangan.
Undi 5 November menandakan berakhirnya perlumbaan presiden yang sengit yang diikuti dengan dekat oleh seluruh negara, memberi kesan kepada pasaran kewangan. "Trump trades" - urus niaga yang memfokuskan kepada meningkatkan aset yang mungkin mendapat manfaat semasa presiden Trump - telah membawa kepada perubahan pasaran yang ketara, mencerminkan sentimen pelabur yang menjangkakan kejayaan calon Republik dalam persaingannya menentang Demokrat Kamala Harris.
Strategi pasaran semasa termasuk kenaikan dolar dan penjualan bon Perbendaharaan, sebahagiannya terkait dengan data ekonomi yang kukuh dan harapan untuk pengurangan peraturan mata wang kripto jika Trump menang. Keyakinan terhadap Bitcoin juga meningkat, kerana ramai pelabur membuat spekulasi bahawa kemenangan Republik mungkin mengurangkan tekanan peraturan terhadap sektor kripto.
Walaupun terdapat beberapa spekulasi mengenai kemungkinan hasil pilihan raya, tinjauan menunjukkan peluang hampir sama untuk kedua-dua calon. Pertaruhan terhadap Trump telah berkurangan pada hujung minggu, dan pasaran bersiap sedia untuk volatiliti pada hari pengundian, tanpa mengira hasilnya.
Walter Todd, Ketua Pegawai Pelaburan di Greenwood Capital, mencatat bahawa apa sahaja hasil pilihan raya boleh memperkenalkan risiko jangka pendek. "Kemenangan Republik boleh membawa kepada pengambilan keuntungan dan penjualan saham semasa pelabur mencari untuk mengunci keuntungan," jelas Todd. Sebaliknya, kemenangan Harris mungkin mencetuskan pembetulan yang lebih besar, kerana pasaran menjangkakan pendekatan yang lebih ketat terhadap peraturan dan dasar cukai perniagaan.
Undian pada hari Selasa ini bukan sahaja akan menentukan presiden yang berikutnya tetapi juga kawalan Kongres, menambah satu lagi lapisan ketidakpastian bagi para pelabur yang cuba menjangkakan bagaimana keputusan politik yang berbeza mungkin mempengaruhi prestasi aset jangka panjang. Kedua-dua calon menawarkan jalan yang berbeza untuk ekonomi, yang digambarkan dalam ramalan khusus sektor.
Prospek deregulasi di bawah Trump menarik bagi sektor perbankan, yang boleh mendapat keuntungan daripada persekitaran pengawalseliaan yang lebih menguntungkan. Selain itu, agenda tarif yang lebih tinggi mungkin menyokong syarikat berskala kecil yang menumpukan pada pasaran domestik, walaupun ini juga boleh menambah turun naik kepada pasaran yang lebih luas.
Penganalisis mencadangkan bahawa Harris, yang aktif menyokong inisiatif tenaga bersih, boleh memberikan dorongan kuat kepada saham tenaga solar dan boleh diperbaharui jika terpilih. Pelabur melihat ini sebagai peluang pertumbuhan, lebih-lebih lagi ketika dunia beralih ke arah tenaga mampan.
Pelabur bimbang bahawa persaingan sengit boleh membawa kepada ketidakpastian yang berpanjangan atau keputusan yang dipertikaikan. Pengalaman 2020, di mana Trump cuba mencabar keputusan pilihan raya, menimbulkan persoalan mengenai kemungkinan penangguhan dan meningkatnya ketidakstabilan pasaran. "Pasaran berprestasi baik di bawah Trump, tetapi ia juga dapat menyesuaikan diri di bawah Harris," kata Robert Pavlik, Pengurus Portfolio Kanan di Dakota Wealth. "Apa yang paling kita perlukan ialah kejelasan."
Di tengah-tengah kitaran pilihan raya yang tegang, tumpuan pelabur juga tertuju kepada mesyuarat Rizab Persekutuan yang dijadualkan Khamis ini. Pasaran menjangkakan isyarat baharu mengenai kadar faedah, dan keputusan ini boleh menjadi satu lagi cabaran bagi indeks S&P 500, yang telah meningkat hampir 20% sejak awal tahun. Walau bagaimanapun, bulan Oktober terbukti mencabar bagi indeks ini, yang merosot selepas lima bulan berturut-turut pertumbuhan, terutamanya disebabkan oleh keputusan kewangan bercampur daripada syarikat teknologi utama.
Niaga Hadapan dana federal menunjukkan bahawa Rizab Persekutuan AS dijangka memotong kadar utama sebanyak 25 mata asas, menurut data LSEG. Ini akan menandakan pengurangan kadar kedua selepas keputusan pada bulan September, yang pertama dalam empat tahun.
Bagi pelabur, fokus utama mesyuarat Fed yang akan datang akan tertumpu pada pendirian Pengerusi Fed Jerome Powell. Dia dijangka menjelaskan bagaimana ekonomi dapat mempengaruhi dasar di masa depan dan mungkin menimbulkan kemungkinan untuk menghentikan kitaran penurunan kadar. Isu ini semakin penting di tengah-tengah keluaran data ekonomi positif yang konsisten.
Indeks Kejutan Ekonomi Citigroup (.CESIUSD), yang menjejaki bagaimana data ekonomi menepati atau melebihi ramalan, telah mencapai tahap tertinggi sejak April. Data yang dikeluarkan minggu ini menunjukkan pertumbuhan ekonomi AS yang kukuh pada 2.8% pada suku ketiga, satu isyarat positif bagi peserta pasaran.
Walau bagaimanapun, laporan pekerjaan bulanan pada Jumaat menunjukkan bahawa pertumbuhan pekerjaan hampir terhenti pada bulan Oktober. Hasil ini berbeza dari trend positif keseluruhan, tetapi ahli ekonomi mencatat bahawa data tersebut dipengaruhi oleh faktor sementara, seperti mogok sektor aeroangkasa dan kesan taufan, yang mempengaruhi respons tinjauan gaji.
Ahli ekonomi JPMorgan Michael Feroli menyatakan bahawa data minggu ini masih menyokong keperluan untuk penurunan kadar. "Walaupun keputusan pilihan raya jelas menjelang Khamis, ketidakpastian masih cukup tinggi untuk membenarkan pendekatan berhati-hati daripada Fed terhadap panduan masa depan," tulis Feroli dalam nota penyelidikan, menekankan kepentingan pendekatan seimbang di tengah-tengah ketidakstabilan.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
