La coppia EUR/USD martedì ha proseguito il lieve ribasso in direzione del livello di ritracciamento del 38,2% – 1,1718 dopo quattro rimbalzi dalla zona di resistenza 1,1795–1,1802. Un rimbalzo delle quotazioni dal livello 1,1718 favorirebbe la valuta europea e il ritorno della coppia nell'area 1,1795–1,1802. Il consolidamento della coppia al di sotto del livello 1,1718 aumenterebbe la probabilità di ulteriore discesa verso il successivo livello di ritracciamento del 50,0% – 1,1656.

La situazione delle onde sul grafico orario resta semplice. L'ultima onda rialzista completata non ha superato il picco dell'onda precedente, mentre la nuova onda ribassista non ha ancora rotto il precedente minimo. Pertanto il trend rimane ufficialmente «rialzista». Non si può definirlo forte, ma nelle ultime settimane i tori hanno ripreso vigore, poi sono iniziate le festività. L'allentamento della politica monetaria della Fed eserciterà pressione sul dollaro nel 2026, e la BCE non creerà problemi all'euro nel prossimo periodo. Il trend «rialzista» terminerà in caso di consolidamento della coppia sotto il livello 1,1718 e gli ultimi tre minimi.

Martedì il flusso informativo negli USA e nell'UE è rimasto assente, e sia la scorsa settimana sia quella in corso sono più festive che operative. Con l'avvicinarsi del nuovo anno, i trader rialzisti hanno smesso di attaccare e hanno lasciato spazio ai ribassisti. È naturale che durante il Capodanno pochi vogliano operare, quindi osserviamo un lieve calo — semplicemente per non restare fermi. Probabilmente questa situazione persisterà fino al prossimo anno. Già la prossima settimana inizieranno ad arrivare i dati economici e il mercato uscirà dalle festività pronto per una vera attività di trading. A mio avviso, già all'inizio del prossimo anno potremmo vedere una nuova offensiva dei tori.

Sul grafico a 4 ore la coppia ha effettuato un'inversione a favore della valuta europea e ha ripreso il movimento verso il livello di ritracciamento dello 0,0% – 1,1829. Un rimbalzo delle quotazioni da questo livello favorirebbe il dollaro USA e un certo calo verso la zona di supporto 1,1649–1,1680. Il consolidamento al di sopra del livello 1,1829 aumenterebbe la probabilità di un ulteriore apprezzamento dell'euro. Oggi non si osservano divergenze emergenti su alcun indicatore.

Rapporto Commitments of Traders (COT):

Nell'ultima settimana di riferimento i professionisti hanno aperto 8.884 contratti Long e 2.769 contratti Short. Il sentiment del gruppo «Non-commercial» resta rialzista grazie a Donald Trump e alla sua politica, e si rafforza col tempo. Il numero totale di contratti Long in mano agli speculatori è ora pari a 277.000, mentre i contratti Short sono 132.000. Si tratta di un vantaggio dei tori superiore al doppio.

Per trentatré settimane consecutive i grandi operatori hanno ridotto posizioni Short e aumentato i Long. Poi è iniziato lo «shutdown», e ora osserviamo la stessa dinamica: i tori continuano ad incrementare le Long. La politica di Donald Trump resta il fattore più rilevante per i trader, poiché genera molte problematiche di natura strutturale e di lungo periodo per l'America, ad esempio il deterioramento del mercato del lavoro. I trader temono la perdita di indipendenza della Fed nel 2026 sotto la pressione di Trump e con le dimissioni di Jerome Powell previste a maggio.

Calendario economico per USA e UE:

Il 31 dicembre il calendario economico non riporta alcuna voce interessante. L'impatto del flusso informativo sul sentiment del mercato mercoledì sarà assente.

Previsioni per EUR/USD e consigli per i trader:

Le vendite della coppia erano possibili in caso di rimbalzo delle quotazioni dalla zona 1,1795–1,1802 sul grafico orario con target 1,1718. Queste operazioni possono essere mantenute aperte oggi. La chiusura sotto il livello 1,1718 permetterà di mantenere posizioni con target 1,1656. Operazioni di acquisto possono essere aperte sul rimbalzo dal livello 1,1718 con obiettivo 1,1795.

Le griglie dei livelli di Fibonacci sono tracciate su 1,1392–1,1919 sul grafico orario e su 1,1066–1,1829 sul grafico a 4 ore.