Saham Wall Street berakhir sedikit lebih rendah pada hari Jumat di tengah gejolak setelah data pekerjaan AS yang kuat mengonfirmasi ketahanan ekonomi tetapi juga menimbulkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama dari yang diharapkan banyak investor.

Departemen Tenaga Kerja AS mengatakan menambahkan sekitar 272.000 pekerjaan pada bulan Mei, jauh di atas perkiraan analis sebesar 185.000. Tingkat pengangguran naik menjadi 4%.

S&P 500 (.SPX) turun tajam setelah laporan tersebut, sementara hasil Treasury naik karena para pedagang mengurangi ekspektasi mereka untuk pemotongan suku bunga pada bulan September. Indeks tersebut kemudian pulih dan sebentar mencatat rekor harian baru karena investor melihat data tersebut sebagai konfirmasi ekonomi yang sehat.

Sektor utilitas (.SPLRCU), material (.SPLRCM) dan komunikasi (.SPLRCL) menjadi yang paling merugi. Sektor keuangan (.SPSY) dan teknologi (.SPLRCT) menjadi yang berkinerja terbaik.

Untuk minggu ini, S&P 500 naik 1,32%, Nasdaq naik 2,38% dan Dow Jones naik 0,29%.

"Ini menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga tidak akan terjadi dalam waktu dekat. Peningkatan hasil obligasi memberikan tekanan signifikan pada aset berisiko, termasuk kapitalisasi kecil," kata Sandy Villere, manajer portofolio di Villere & Co di New Orleans.

"Ini semua tentang suku bunga. Mereka mungkin tetap lebih tinggi lebih lama dari yang diharapkan, dan investor harus menyesuaikan diri dengan lingkungan baru," tambahnya.

Pasar bereaksi terhadap data ketenagakerjaan dengan mengubah ekspektasi untuk waktu pemotongan suku bunga Fed. Setelah data dirilis, para pedagang berspekulasi bahwa pemotongan suku bunga Fed dari tingkat saat ini sebesar 5,25% menjadi 5,5% mungkin tidak dimulai hingga November. Menurut Fedwatch LSEG, probabilitas Fed memotong suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September telah turun menjadi 56% dari sekitar 70% sehari sebelumnya.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 87,18 poin, atau 0,22%, menjadi 38.798,99, S&P 500 (.SPX) kehilangan 5,97 poin, atau 0,11%, menjadi 5.346,99, dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 39,99 poin, atau 0,23%, menjadi 17.133,13.

Saham GameStop (GME.N) turun 39% dalam perdagangan yang bergejolak yang bertepatan dengan siaran langsung pertama blogger populer Roaring Kitty dalam tiga tahun. Perusahaan mengumumkan kemungkinan penawaran saham dan pengurangan penjualan kuartalan.

Nama-nama lainnya yang populer di kalangan investor ritel, seperti AMC Entertainment (AMC.N) dan Koss Corp (KOSS.O), juga mengalami kerugian signifikan, masing-masing turun 15,1% dan 17,4%.

Saham Nvidia (NVDA.O) melanjutkan kerugiannya dari sesi sebelumnya, mendorong kapitalisasi pasar mereka kembali di bawah angka $3 triliun.

Saham Lyft (LYFT.O) naik 0,6% setelah perusahaan memprediksi pertumbuhan pemesanan total sebesar 15% pada tahun 2027, yang diumumkan setelah penutupan perdagangan hari Kamis.

Stok yang turun melebihi saham yang naik di Bursa Efek New York (NYSE) dengan rasio 2,72 banding 1. Di Nasdaq, 1.177 saham naik dan 3.064 saham turun, memberikan rasio penurunan 2,6 banding 1.

S&P 500 mencatatkan 17 tertinggi baru dalam 52 minggu dan lima terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatatkan 34 tertinggi baru dan 149 terendah baru. Total volume saham yang diperdagangkan di bursa AS berjumlah sekitar 10,75 miliar, dibandingkan dengan rata-rata 12,7 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir.

Penurunan harapan tindakan cepat dari Fed membebani saham, yang berakhir lebih rendah. Indeks Saham Dunia MSCI (.MIWO00000PUS) turun 0,3% setelah mencapai rekor tertinggi pada 797,48.

Imbal hasil obligasi dua tahun, yang merupakan proxy untuk ekspektasi suku bunga, naik hampir 17 basis poin menjadi 4,8868% setelah enam hari berturut-turut turun. Kenaikan hasil tersebut terjadi saat harga obligasi turun.

Perubahan suku bunga diperkirakan terjadi pada bulan September, terutama setelah Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga depositnya menjadi 3,75% dari rekor 4% pada hari Kamis, sesuai dengan ekspektasi.

Bank of Canada pada hari Rabu menjadi bank G7 pertama yang memangkas suku bunga utamanya, mengikuti Riksbank dari Swedia dan Swiss National Bank.

Laporan ketenagakerjaan juga mengubah dinamika ekspektasi suku bunga zona euro, dengan para pedagang sekarang memproyeksikan penurunan 55 basis poin tahun ini, naik dari 58 bps sebelum data dirilis.

Indeks European Stoxx 600 (.STOXX), yang telah naik hampir 10% sejak awal tahun, turun 0,2%.

Pasar obligasi zona euro juga menunjukkan kelemahan, dengan imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun naik 8 basis poin menjadi 2,618%.

Di pasar valuta asing, dolar AS naik 0,8% terhadap sekeranjang mata uang utama, membalikkan kerugian selama seminggu menjelang data ketenagakerjaan. Euro turun 0,8% menjadi $1,0802 setelah kenaikan kecil pada hari sebelumnya.

Futures minyak mentah Brent turun 0,6% menjadi $79,36 per barel. Dolar yang lebih kuat membebani harga emas spot, yang turun 3,6% menjadi $2.290,59 per ons.