Analyse des transactions et conseils de trading pour le yen japonais

Le test du niveau de prix de 158,23 s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait tout juste à se redresser depuis la ligne zéro, ce qui confirmait qu’il s’agissait d’un point d’entrée pertinent pour acheter le dollar américain. Toutefois, la paire n’a pas réussi à progresser, ce qui a conduit à la clôture de la position avec une perte.

Les commandes de biens durables et les données de l’University of Michigan, y compris les anticipations d’inflation, seront les principaux événements guidant le dollar américain dans la seconde partie de la séance, tandis que les discours de Williams et Hammack ne feront, à mon avis, que répéter la rhétorique déjà entendue cette semaine. En revanche, pour le yen, la journée a pris une tournure bien plus spectaculaire qu’on aurait pu l’imaginer. Ce matin, l’indice des prix à la consommation de base de la Bank of Japan pour le mois d’août a été publié : il a accéléré à 1,8 % en glissement annuel, après 1,6 % en juillet, dépassant ainsi la prévision de 1,5 %. Ce résultat, nettement supérieur aux attentes du marché, renforce les arguments en faveur d’une poursuite de la normalisation de la politique de la banque centrale. Cependant, les déclarations politiques ont eu un impact bien plus fort sur la devise. La Première ministre Sanae Takaichi a déclaré qu’elle avait dit directement au président américain Donald Trump que le yen était sous-évalué, qualifiant cette situation de « problématique », et le yen a inscrit un plus haut intrajournalier à la suite de ses propos.

Tout aussi important est le fait que Trump lui-même semble partager ces préoccupations. La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a indiqué que le président américain avait exprimé des inquiétudes similaires concernant la faiblesse du yen lors de sa rencontre avec Takaichi à New York cette semaine, ajoutant qu’elle continuerait de coordonner ses actions avec son homologue, Scott Bessent. Pour l’USD/JPY, cette combinaison de signaux paraît bien plus significative que la rhétorique de routine des responsables de la Fed : la vigueur des données d’inflation au Japon donnait déjà à la banque centrale des arguments pour durcir sa politique, et il existe désormais une pression politique explicite des deux côtés du Pacifique, ce qui pourrait déboucher sur de nouvelles interventions sur le marché des changes.

En ce qui concerne la stratégie intrajournalière, je me concentrerai davantage sur la mise en œuvre des Scénarios n° 1 et n° 2.

Signal d'achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsque le point d’entrée atteindra le niveau de 158,23 (la ligne verte sur le graphique), avec pour objectif une hausse vers 158,68 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,68, je clôturerai la position acheteuse et j’ouvrirai une position vendeuse en sens inverse, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Une hausse de la paire est envisageable aujourd’hui, mais le potentiel reste assez limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la hausse depuis ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 157,91 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement du marché à la hausse. Une progression vers les niveaux opposés de 158,23 et 158,68 est alors envisageable.

Signal de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui après la cassure du niveau de 157,91 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,57, niveau auquel je clôturerai la position vendeuse et ouvrirai immédiatement une position acheteuse en sens inverse, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Les pressions baissières sur la paire reviendront si la banque centrale intervient. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la baisse depuis ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui si le prix teste deux fois de suite le niveau de 158,23 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et entraînera un retournement du marché à la baisse. Une correction vers les niveaux opposés de 157,91 et 157,57 est alors envisageable.

Ce qui est affiché sur le graphique :

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
• Ligne verte épaisse – le niveau de prix attendu où des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être encaissés manuellement, car une hausse supplémentaire au-dessus de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
• Ligne rouge épaisse – le niveau de prix attendu où des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être encaissés manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent prendre leurs décisions d’entrée sur le marché avec beaucoup de prudence. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché pour éviter d’être exposé à de fortes fluctuations des taux de change. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre l’intégralité de votre dépôt très rapidement, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du capital et si vous tradez de gros volumes.

Et n’oubliez pas que pour réussir en trading, il est indispensable de disposer d’un plan de trading clair, comme celui présenté ci-dessus. Prendre des décisions de trading de manière spontanée, en se basant uniquement sur la situation actuelle du marché, est une stratégie perdante par nature pour un trader intraday.