Analyse des transactions et conseils de trading pour l’euro

Le test du prix à 1,1530 s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait à s’orienter à la baisse depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un point d’entrée correct pour vendre l’euro. En conséquence, la paire a chuté de plus de 50 pips.

La hausse unanime de 25 points de base décidée par la Federal Reserve (12–0) contraste fortement avec la réunion de juillet, au cours de laquelle trois membres du FOMC avaient voté contre une pause et réclamé une action immédiate. Kevin Warsh a attribué ce revirement à l’amélioration du marché du travail et de l’économie, à une désinflation trop lente et à une évolution des risques géopolitiques. Encore plus importante, la révision des perspectives : le taux médian de fin d’année est passé de 3,75 % à 4,125 %, et une large majorité — 16 responsables sur 18 — anticipe désormais au moins une nouvelle hausse d’ici la fin de l’année.

Pour l’euro, un tel virage « hawkish » de la politique américaine accentue l’écart de politique monétaire de part et d’autre de l’Atlantique. La European Central Bank, bien qu’elle soit la plus déterminée des banques centrales du G7, a laissé entendre que sa récente hausse de taux a plus de chances d’achever un cycle que d’inaugurer une longue série de relèvements. Dans ce contexte, la position nettement plus agressive de la Fed fait fortement pencher la balance en faveur du dollar. Je pense que cet écart de trajectoire des taux d’intérêt, plutôt que les données macroéconomiques actuelles de la zone euro, déterminera l’évolution de l’EUR/USD dans les prochains jours. En l’absence d’un tournant « hawkish » de la part de Lagarde ou Schnabel, la paire aura du mal à trouver un motif de rebond.

La publication clé pour l’euro ce matin sera l’inflation d’août en zone euro : le marché anticipe 3,3 % en global et 2,4 % en sous-jacent. Cette publication viendra clore le chapitre de l’inflation mensuelle dans la région et servira de dernier repère majeur avant que les intervenants ne se concentrent pleinement sur l’évaluation des conséquences de la décision de la Fed. À mon avis, les chiffres du jour ne pourront compenser temporairement l’impact négatif de la Fed que s’ils surprennent nettement à la hausse. Une inflation plus élevée donnerait à l’euro un argument pour un rebond partiel après la chute d’hier, les marchés y voyant une raison de nouveaux resserrements de la part de la ECB. Si les chiffres sont conformes aux attentes ou inférieurs, je ne prévois pas de réaction significative de l’EUR/USD, et la paire devrait très probablement continuer à évoluer dans le sillage de la décision d’hier de la Fed.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur les Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d'achat

Scénario n°1 : Aujourd'hui, vous pouvez acheter l'euro si le prix atteint environ 1,1475 (ligne verte sur le graphique), avec pour objectif une hausse vers 1,1502. À 1,1502, je prévois de clôturer les positions longues et également de vendre l'euro dans le sens opposé, en visant un mouvement de 30 à 35 pips par rapport au point d'entrée. Il faut s’attendre à des gains de l’euro uniquement dans le cadre d’un mouvement correctif. Important : avant d’acheter, assurez-vous que le MACD est au-dessus de zéro et qu’il commence seulement à monter.

Scénario n°2 : Je prévois aussi d’acheter l’euro aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs du niveau 1,1456 alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et conduirait à une inversion à la hausse. On peut alors s’attendre à des mouvements vers les niveaux opposés 1,1475 et 1,1502.

Scénarios de vente

Scénario n°1 : Je prévois de vendre l’euro après qu’il aura atteint 1,1456 (ligne rouge sur le graphique). L’objectif sera 1,1425, où je compte clôturer les positions vendeuses et acheter immédiatement dans le sens opposé (en anticipant un rebond de 20 à 25 pips depuis ce niveau). Les pressions baissières sur la paire reviendront aujourd’hui si les données sont faibles. Important : avant de vendre, assurez-vous que le MACD est en dessous de zéro et qu’il commence seulement à baisser.

Scénario n°2 : Je prévois également de vendre l’euro aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs du niveau 1,1475 alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel de hausse de la paire et déclencherait un retournement à la baisse. On peut s’attendre à un repli vers les niveaux opposés 1,1456 et 1,1425.

Ce qu’il faut observer sur le graphique :

• Ligne verte fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading ;
• Ligne verte épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer le Take Profit ou sécuriser vos gains manuellement, car une poursuite de la hausse au‑delà de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading ;
• Ligne rouge épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer le Take Profit ou sécuriser vos gains manuellement, car une poursuite de la baisse au‑delà de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important : les traders débutants sur le marché Forex doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants, afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de règles de money management et que vous tradez avec de gros volumes.

Rappelez-vous également qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, similaire à celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction des conditions de marché du moment est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intraday.