Lundi, la paire EUR/USD a continué sa baisse — une baisse qui ne suit plus aucune "règle". Hier, nous avons constaté que le contexte informationnel était à nouveau ignoré, et maintenant même les facteurs basés sur les graphiques, comme les niveaux de retracement de Fibonacci, sont négligés. Le prix ne prête aucune attention aux niveaux clés de support et de résistance — et c'est ce que les traders doivent comprendre en ce moment. Ainsi, la clôture d'aujourd'hui au-dessus du niveau de 76,4% de Fibonacci (1.1517) pourrait être utilisée comme un signal pour ouvrir des positions d'achat, bien que les traders doivent être prudents.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague ascendante complétée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente, tandis que la vague descendante la plus récente a cassé le bas précédent. Ainsi, la tendance est redevenue baissière. Les traders haussiers n'ont une fois de plus pas réussi à profiter des opportunités de progression, tandis que les baissiers continuent d'attaquer principalement par enthousiasme — sans support d'information.
Lundi, de nombreux traders s'attendaient à un "point de retournement". Le dollar américain continue de s'apprécier pour des raisons inconnues — les haussiers restent absents et les baissiers ne rencontrent aucune résistance. Dans la seconde moitié de la journée, le PMI manufacturier de l'ISM américain a été publié, dont de nombreux traders attendaient un autre résultat faible — et donc une baisse naturelle du dollar américain. Le rapport est en effet arrivé en dessous des attentes, mais les haussiers n'ont pas pris l'offensive, confirmant un "décalage" entre le contexte d'actualités et les mouvements du marché. Il est difficile de dire combien de temps cette situation va durer, mais quelque chose ne va clairement pas sur le marché. Encore une fois : le dollar s'apprécie presque quotidiennement, sans raison claire. Ce matin, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit prendre la parole, mais je ne m'attends pas à ce qu'elle soutienne les haussiers. Cependant, dans les circonstances actuelles, il semble que les haussiers ne soient pas prêts à attaquer, quel que soit le contexte informationnel. Ainsi, le problème ne réside pas dans les nouvelles, mais dans les haussiers eux-mêmes.
Sur le graphique en tranches de 4 heures, la paire a rebondi du niveau de résistance de 1.1649–1.1680, s'est orientée en faveur du dollar américain, et s'est consolidée en dessous du niveau de retracement Fibonacci de 38,2 % à 1.1538. Par conséquent, le mouvement à la baisse peut se poursuivre vers le prochain niveau de retracement de 50,0 % – 1.1448. Une clôture au-dessus de 1.1538 favoriserait l'euro et entraînerait un certain mouvement à la hausse vers 1.1649–1.1680. Aucune divergence en développement n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.
Rapport des engagements des traders (COT)
Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2 625 positions courtes. Aucun nouveau rapport COT n'a été publié depuis plus d'un mois. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste optimiste, grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 252 000, tandis que les positions courtes atteignent 138 000 — soit près du double.
Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus — elles indiquent une forte accumulation de positions longues sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les grands intervenants ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent entraîner de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs grands accords commerciaux, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de montrer des signes de faiblesse.
Calendrier d'actualités pour les États-Unis et la zone euro
Pour le 4 novembre, le calendrier des événements économiques n'inclut que ces deux entrées, dont aucune n'est d'un intérêt particulier. Ainsi, le contexte informatif devrait avoir une influence très faible voire inexistante sur le sentiment du marché mardi.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders
La vente de la paire était possible après une clôture sous le niveau de 1.1645–1.1656 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.1594 — qui a déjà été atteint. De nouvelles ventes étaient possibles après une clôture sous 1.1594, visant 1.1517 — cet objectif a également été atteint. Aujourd'hui, je ne recommande pas d'ouvrir de nouvelles positions courtes, car les baissiers ont déjà largement dépassé leurs objectifs. Des positions d'achat peuvent être envisagées si le prix se consolide au-dessus de 1.1517, avec un objectif de 1.1594.
Les grilles Fibonacci sont construites entre 1.1392–1.1919 sur le graphique horaire et 1.1066–1.1829 sur le graphique de 4 heures.
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