La paire de devises EUR/USD a poursuivi sa correction à la hausse mardi, suivant des mouvements similaires à ceux de la veille. Le prix s'est même établi au-dessus de la ligne critique Kijun-sen, indiquant que l'euro pourrait encore monter vers la ligne Senkou Span B. Cependant, à la veille de mercredi, il est prudent d'éviter de faire des prédictions audacieuses. Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation des États-Unis pour le mois de décembre sera publié, un des rapports les plus cruciaux avec le rapport sur l'emploi non agricole et les chiffres du chômage. Si le marché reçoit des données inattendues, la paire EUR/USD (et possiblement d'autres) pourrait connaître des mouvements significatifs dans un sens ou dans l'autre. Les échanges en début d'année ont montré des fluctuations actives, suggérant que les participants du marché sont désireux de prendre des décisions en attendant la "résonance" du rapport.
Revenant à mardi, la tendance baissière reste intacte sur tous les graphiques au-dessus de l'horaire. L'euro n'a bénéficié d'aucune nouvelle positive lundi ou mardi, ce qui indique que nous assistons à une autre correction technique qui pourrait se terminer dès aujourd'hui. Même une hausse de 100 pips ne signifierait pas la fin de la tendance baissière de trois mois, car la paire a constamment connu des baisses marquées sur cette période, les mouvements de récupération étant rares et faibles.
Plusieurs signaux de trading ont été générés mardi, mais presque tous se sont avérés faux. Le prix a rebondi trois fois sur le niveau de 1.0269, mais chaque tentative n'a pas réussi à se déplacer même de 20 pips dans la direction souhaitée. Ces signaux se sont dupliqués. Finalement, le prix a dépassé le niveau de 1.0269, entraînant une hausse vers la ligne Kijun-sen. Ce signal s'est avéré profitable mais n'a permis qu'un gain maximum de 10 pips.
Le dernier rapport Commitment of Traders (COT), daté du 31 décembre, indique que les traders non-commerciaux maintiennent une position nette à la hausse. Cependant, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Ce changement suggère que l'euro est vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Nous n'avons pas encore identifié de moteurs fondamentaux pour une force de l'euro. D'un point de vue technique, la paire EUR/USD consolide depuis un certain temps. Sur le cadre temporel hebdomadaire, elle s'est échangée entre 1,0448 et 1,1274 depuis décembre 2022. La rupture du niveau 1,0448 a ouvert la voie à de nouvelles baisses.
De plus, les données COT montrent que les lignes rouge et bleue se sont croisées, signalant un sentiment de marché baissier. Lors de la dernière semaine de reporting, les positions longues parmi les traders non-commerciaux ont augmenté de 9 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 10 400, entraînant une réduction de la position nette de 1 100.
Sur le graphique horaire, la paire de devises a repris sa tendance baissière de trois mois, et nous pensons que cette baisse se poursuivra à moyen terme. La Réserve fédérale devrait ne réduire les taux qu'une à deux fois en 2025, ce qui reflète une position plus restrictive que ce que le marché avait anticipé. Ce facteur, entre autres, continuera de soutenir le dollar américain. Le sentiment baissier reste prédominant en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku, même à court terme.
Pour le 15 janvier, les niveaux suivants sont clés pour le trading : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, et 1.0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0342) et Kijun-sen (1.0267). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il est donc important d'en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas d'établir un stop loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 points en votre faveur, ce qui aide à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère erroné.
Dans la zone euro, un rapport sur la production industrielle sera publié, qui ne devrait pas être fort ni provoquer une réaction significative du marché. Aux États-Unis, un rapport plus impactant sur l'inflation sera publié. Plus sa valeur réelle est inattendue, plus forte est la réaction probable du marché.
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