Wall Street prend une pause alors que les investisseurs évaluent les risques géopolitiques et les perspectives de la Fed

Les actions américaines se sont stabilisées au milieu de la semaine, interrompant un rallye de deux jours alors que les investisseurs surveillaient prudemment un cessez-le-feu fragile entre Israël et l'Iran. Pendant ce temps, tous les regards restaient tournés vers le Capitole, où le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, continuait son témoignage devant le Congrès.

La technologie reste en tête

Les actions technologiques ont de nouveau pris les devants, poussant le Nasdaq à la hausse. Pendant ce temps, l'indice élargi S&P 500 a clôturé pratiquement stable, restant près de son record historique de clôture atteint le 19 février.

Le Dow Jones, quant à lui, a légèrement baissé, reflétant le sentiment prudent des investisseurs de premier ordre.

Nvidia atteint des sommets

Le géant des puces Nvidia a poursuivi son ascension fulgurante, atteignant un nouveau sommet historique. La valorisation boursière de l'entreprise a grimpé à un montant stupéfiant de 3,75 trillions de dollars, faisant officiellement d'elle l'entreprise publique la plus précieuse au monde.

Gagnants et perdants des secteurs

Parmi les 11 grands secteurs du S&P 500, la technologie, les services de communication et la santé ont enregistré des gains. Les secteurs défensifs — y compris l'immobilier, les produits de consommation courante et les services publics — ont suivi la tendance générale du marché.

Résumé des indices

• Dow Jones : a chuté de 106,59 points, soit 0,25 %, à 42 982,43 ;
• S&P 500 : a baissé de seulement 0,02 point, restant stable à 6 092,16 ;
• Nasdaq Composite : a augmenté de 61,02 points, soit 0,31 %, à 19 973,55.

Trump déclare la victoire, les marchés attendent plus de clarté

Le Président Donald Trump a déclaré une "victoire" américaine dans sa confrontation avec l'Iran, bien que l'ampleur des dommages causés à l'infrastructure nucléaire iranienne reste floue. Les participants du marché adoptent cependant une approche d'attente, préférant des faits concrets aux déclarations politiques.

Powell prône la patience : la Fed retarde les baisses de taux dans un contexte d'incertitude tarifaire

Lors de son deuxième jour consécutif de témoignage devant le Comité bancaire du Sénat américain, le Président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a réitéré que la banque centrale ne se précipite pas pour baisser les taux d'intérêt. Il a souligné que les décideurs préfèrent attendre plus de clarté sur la manière dont les vastes tarifs de Donald Trump pourraient impacter l'inflation avant de procéder.

Les paris du marché pointent vers septembre pour une première baisse

Selon l'outil CME FedWatch, les marchés attribuent actuellement seulement une probabilité de 25 % à une baisse de taux lors de la réunion de politique monétaire de juillet. Cependant, la probabilité d'une réduction en septembre est significativement plus élevée, à 67 %.

Les données sur le logement indiquent un refroidissement de la demande

Les récents chiffres du logement ont montré une forte baisse de la demande. Les ventes de maisons nouvellement construites ont chuté de 13,7 %, et les demandes de prêts hypothécaires ont également diminué, alors que les coûts d'emprunt augmentaient. La hausse des taux hypothécaires commence à peser sur l'activité des acheteurs.

Rapports économiques clés à l'horizon

Les investisseurs suivent de près le rapport final du PIB pour le premier trimestre, attendu du Département du commerce jeudi. Encore plus d'attention est portée à la publication vendredi de l'indice des Dépenses de Consommation Personnelle. Ces données fourniront une mise à jour cruciale sur le comportement des consommateurs et les tendances sous-jacentes de l'inflation.

Tesla lutte en Europe

Les actions de Tesla ont chuté de 3,8 % après que les données ont montré que les ventes en Europe ont diminué pour le cinquième mois consécutif. La faiblesse persistante dans l'un des marchés clés de l'entreprise continue de préoccuper les investisseurs.

Prévisions faibles touchent FedEx et General Mills

L'incertitude économique commence à se refléter dans les prévisions des entreprises. Le cours de l'action FedEx a perdu 3,3 % après que le géant de la logistique a publié une prévision de bénéfice plus faible que prévu, citant une demande mondiale affaiblie par les tarifs commerciaux. Le concurrent UPS a également vu ses actions baisser de 1,2 %.

Parallèlement, le conglomérat alimentaire General Mills a déçu le marché avec des perspectives de bénéfices moroses, entraînant une chute de 5,1 % de son cours de l'action.

BlackBerry et Micron se redressent grâce à des prévisions de revenus solides

Les actions de la firme de cybersécurité BlackBerry ont bondi de 12,5 % après que l'entreprise a relevé ses prévisions de revenus, citant une demande stable pour ses services. Pendant ce temps, le fabricant de puces Micron Technology a également connu un bond significatif, avec son action augmentant de plus de 5 % lors des échanges après la clôture. Le catalyseur : une prévision de revenus plus forte que prévu pour le quatrième trimestre à venir.

Fed sous les feux de la rampe : Trump envisagerait un remplacement anticipé de Powell

Le dollar américain a subi une pression jeudi suite à des reportages indiquant que le Président Donald Trump pourrait envisager de nommer un successeur au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, dès septembre ou octobre. La nouvelle a déclenché une vague de ventes de dollars, alimentant l'incertitude du marché.

Les analystes avertissent qu'un tel geste pourrait être interprété comme une tentative d'exercer une influence sur la politique monétaire via un remplacement de facto bien avant la fin officielle du mandat de Powell en mai 2026. Des préoccupations sur l'indépendance et la crédibilité de la Réserve fédérale ont refait surface en conséquence.

Les marchés asiatiques se maintiennent stables malgré l'incertitude aux États-Unis

Malgré le contexte des manœuvres politiques à Washington, les actions asiatiques sont restées fermes. L'indice MSCI qui suit les actions de la région Asie-Pacifique en dehors du Japon a affiché des gains modestes alors que le rallye de Wall Street a temporairement marqué une pause pendant la nuit. Le Nikkei japonais a augmenté de 1,5 %, atteignant son plus haut niveau depuis fin janvier.

L'euro s'envole alors que le dollar s'affaiblit

Les marchés des devises ont tourné leur attention vers l'euro, qui est monté à son plus haut niveau depuis septembre 2021. L'euro a été dernièrement coté à 1,6837 dollars, un mouvement reflétant la récente faiblesse du dollar et la prudence croissante des investisseurs mondiaux face aux vents croisés politiques et économiques croissants aux États-Unis.

Run vers la sécurité : le franc suisse atteint un sommet décennal, le yen progresse

Le franc suisse a grimpé à son niveau le plus élevé en dix ans, renforçant sa réputation de monnaie refuge dans un contexte de tensions sur les marchés mondiaux. Pendant ce temps, le yen japonais s'est apprécié de 0,3 %, atteignant 144,815 contre le dollar américain.

Le dollar chute nettement : plus bas depuis mars 2022

L'indice du dollar américain, qui suit le billet vert contre un panier de six grandes devises, est tombé à son point le plus bas depuis mars 2022. Jusqu'à présent cette année, l'indice a chuté de 10 % alors que les investisseurs deviennent de plus en plus méfiants face à l'agenda tarifaire de Donald Trump et à son potentiel pour freiner l'élan économique des États-Unis.

Les rendements obligataires reculent : le marché anticipe des baisses de taux

Les rendements des bons du Trésor américain à deux ans, souvent considérés comme un baromètre des attentes en matière de taux d'intérêt, ont baissé de 1,5 point de base à 3,764 %. Cela marque le niveau le plus bas en sept semaines et reflète un changement du sentiment du marché vers un assouplissement monétaire potentiel.

Les prix du pétrole augmentent : les risques géopolitiques persistent

Les prix du pétrole ont prolongé leur reprise jeudi, se remettant d'un mois turbulent marqué par le conflit entre Israël et l'Iran. Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 0,37 % à 67,93 dollars le baril, tandis que le WTI, référence américaine, a augmenté de 0,45 % à 65,21 dollars, les commerçants réévaluant les risques d'approvisionnement géopolitique.