L'indice Nasdaq Composite a perdu plus de 1 % lundi, les grands noms de la technologie pesant sur le marché. Les investisseurs continuent de s'inquiéter de la demande future pour les solutions d'intelligence artificielle, notamment à l'approche des résultats financiers du géant des puces, Nvidia.
L'indice S&P 500 a terminé la journée en légère baisse, marquant son troisième recul consécutif. Dans le même temps, le Dow Jones a réussi à terminer en légère hausse. Pour le Nasdaq, c'était déjà la troisième baisse consécutive, et également la quatrième fois en février qu'il perdait plus de 1 % en une seule journée.
Le marché attend avec anxiété de voir si Nvidia répondra aux attentes des analystes, surtout à la lumière de l'évolution rapide de la situation dans le domaine de l'IA. Récemment, les participants au marché ont été préoccupés par la durabilité de la demande pour les puces coûteuses de l'entreprise, qui sont un élément clé dans le développement de l'intelligence artificielle.
Ajoutant à l'inquiétude, la situation avec le chinois DeepSeek, qui a surpris le marché en janvier en publiant des modèles d'IA bon marché. Cela a accru les craintes que les investissements élevés dans les puces et les infrastructures puissent être injustifiés si des alternatives moins coûteuses se généralisent.
Le marché a également réagi aux nouvelles données concernant la révision des plans stratégiques de Microsoft. TD Cowen a déclaré dans une note de recherche tard vendredi que l'entreprise a annulé des baux de centres de données importants aux États-Unis, ce qui pourrait indiquer un éventuel excédent d'infrastructures d'IA, atténuant encore davantage les attentes des investisseurs.
Malgré cela, Microsoft affirme que ses plans de dépenser plus de 80 milliards de dollars pour le développement de l'IA et du cloud restent inchangés. Cependant, l'entreprise reconnaît que des ajustements stratégiques dans certaines régions sont possibles.
Selon Gene Goldman, directeur des investissements chez Cetera Investment Management, les investisseurs cherchent des raisons pour prendre des bénéfices. "Tout doute sur l'IA est une raison de quitter les actifs, car c'est la technologie qui a été le principal moteur de la croissance du marché ces dernières années", a-t-il déclaré.
Dans l'ensemble, la situation actuelle montre que le marché réévalue ses anticipations concernant l'IA, et les prochains rapports de résultats des géants de la technologie, dont Nvidia, pourraient être un indicateur important de la direction future des indices boursiers.
Au-delà des préoccupations tarifaires et d'inflation, les participants au marché sont de plus en plus inquiets des perspectives de croissance économique, notamment après une série de données macroéconomiques décevantes publiées la semaine dernière et des perspectives peu rassurantes de la part du géant de la distribution Walmart.
"Le marché est dans un état d'incertitude actuellement, pris entre les craintes d'inflation et les craintes de ralentissement de la croissance économique", a déclaré Gene Goldman, directeur des investissements chez Cetera Investment Management.
Les marchés boursiers ont terminé la séance de manière mitigée. L'indice Dow Jones Industrial Average a gagné 33,19 points, soit +0,08%, pour clôturer à 43.461,21. Pendant ce temps, le S&P 500 a chuté de 29,88 points (-0,50%) à 5.983,25, et le Nasdaq, riche en technologies, a perdu 237,08 points (-1,21%) pour terminer la journée à 19.286,93.
Au milieu des turbulences générales du marché, les entreprises axées sur la santé ont montré la meilleure dynamique parmi les secteurs. L'indice S&P 500 Healthcare a augmenté de 0,75%, démontrant le caractère défensif de ce secteur. Dans le même temps, le secteur technologique faisait partie des outsiders, avec son indice perdant 1,43% durant la session.
La plus forte pression sur le S&P 500 est venue des actions de Nvidia, qui ont clôturé la séance en baisse de 3,1%. Elle a été suivie par le fabricant de semi-conducteurs Broadcom, qui a perdu 4,9%. Amazon (-1,8%) et Microsoft (-1%) étaient également en baisse.
Le leader absolu de la baisse dans le secteur technologique fut Palantir Technologies, une entreprise spécialisée dans le développement de solutions basées sur l'intelligence artificielle. Ses actions ont chuté de 10,5%, ce qui a été la plus forte baisse en pourcentage parmi les grandes entreprises IT.
Selon Peter Boockvar, directeur des investissements chez Bleakley Financial Group, la baisse du secteur technologique signale que le marché entre dans une nouvelle phase. "La domination incontestée des entreprises d'IA touche à sa fin. Cela ne signifie pas que leurs actions ne sont plus intéressantes, mais le marché entre désormais dans une phase importante de réévaluation", a expliqué l'expert.
Dans l'ensemble, la situation actuelle confirme que les investisseurs restent prudents, et les prochains rapports macroéconomiques et résultats d'entreprise pourraient être décisifs pour la direction future des indices boursiers.
Les participants au marché se concentrent actuellement sur l'indice des dépenses de consommation, qui sera publié vendredi. Cet indicateur, considéré comme l'indicateur d'inflation préféré de la Federal Reserve, pourrait éclaircir les perspectives pour le premier ajustement des taux d'intérêt cette année.
Les futures sur les taux d'intérêt indiquent actuellement que les traders s'attendent à ce que le taux directeur reste au niveau actuel au moins jusqu'en juin, selon les données de l'outil FedWatch du CME Group.
Malgré la baisse générale du marché, les actions d'Apple ont terminé la séance en hausse de 0,7%. L'optimisme des investisseurs est causé par les plans de l'entreprise d'investir 500 milliards de dollars dans le développement de ses activités aux États-Unis au cours des quatre prochaines années. Parmi les initiatives clés figurent la construction d'une usine au Texas, qui fabriquera des serveurs pour les technologies d'intelligence artificielle.
L'un des principaux gagnants de la session a été le conglomérat d'investissement Berkshire Hathaway, fondé par Warren Buffett. Les actions de l'entreprise ont atteint un niveau record après la publication des rapports, où un bénéfice annuel record a été enregistré. Les titres de classe B ont augmenté de plus de 4 %.
Les actions de Nike, quant à elles, ont grimpé de 4,9 % après que Jefferies a amélioré leurs perspectives, passant de "conserver" à "acheter". Cette décision a été un signal positif pour les investisseurs espérant un redressement supplémentaire de la marque de sport.
Les échanges sur les bourses européennes ont été modérés mardi. L'indice STOXX 600, qui reflète l'état des plus grandes entreprises de la région, a ajouté seulement 0,07% à 08:16 GMT.
Dans le même temps, les entreprises de défense ont montré une croissance confiante, compensant partiellement la pression du secteur technologique. L'indice technologique SX8P faisait partie des principaux outsiders, perdant 0,9% au milieu des tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine, ce qui accroît les craintes d'une nouvelle escalade de la guerre technologique.
Dans l'ensemble, les marchés continuent de naviguer dans un état d'incertitude, attendant des signaux à la fois des régulateurs et des plus grands acteurs du secteur corporate.
Les États-Unis se préparent à renforcer les restrictions sur le secteur des semi-conducteurs en Chine, élargissant les mesures existantes pour limiter les progrès technologiques de Pékin, a rapporté Bloomberg News lundi. La nouvelle série de sanctions est une continuation de la stratégie de l'administration Biden visant à limiter l'accès de la Chine à la technologie avancée et aux capacités de fabrication dans le secteur des microchips.
La nouvelle a fait baisser les actions des principales entreprises européennes de semi-conducteurs. STMicroelectronics a chuté de 1,4%, tandis que le géant néerlandais ASML a baissé de 1,6%.
De plus, les entreprises qui mettent en œuvre l'intelligence artificielle ont également ressenti l'impact négatif. Les actions de Schneider Electric ont baissé de 1,3%, tandis que celles de Siemens Energy ont reculé de 2,2%.
Le géant de la consommation Unilever faisait partie des retardataires du marché. Ses actions ont baissé de 3 % après l'annonce d'un remaniement de la direction. L'actuel PDG Hein Schumacher quitte son poste, et le directeur financier actuel Fernando Fernandez prendra les rênes. Les investisseurs ont pris la nouvelle avec prudence, ce qui a provoqué une vente d'actions.
En contraste avec la baisse générale du marché, les entreprises européennes de défense figurent parmi les leaders de la croissance. L'indice du secteur SXPARO s'est renforcé de plus de 1 % après des rapports indiquant que le chancelier allemand entrant, Friedrich Merz, discute de l'allocation de jusqu'à 200 milliards d'euros (environ 209,44 milliards de dollars) pour les besoins de défense.
Cette initiative a immédiatement affecté les cotations des fabricants d'armes allemands. Les actions de Rheinmetall ont augmenté de 2,6 %, Hensoldt a ajouté 2,5 %, et les actions de Renk ont bondi d'un impressionnant 6,1 %.
Un autre favori de la séance de trading a été le groupe industriel Thyssenkrupp. Ses actions ont bondi de 6 % après que le dirigeant de l'entreprise a annoncé une prochaine assemblée générale des actionnaires, à laquelle sera discutée la scission de la division de construction de navires militaires en une structure indépendante.
Au global, les marchés financiers continuent de montrer des dynamiques multidirectionnelles, réagissant aux événements géopolitiques, aux facteurs macroéconomiques, et aux décisions corporate des plus grands acteurs.
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