Les contrats à terme européens ont atteint des sommets historiques mardi, soutenus par une montée en flèche des actions de la défense. Les attentes d'une augmentation des dépenses militaires ont stimulé la demande pour les fabricants d'armes, provoquant une hausse des prix dans le secteur.
Parallèlement, les investisseurs sur les marchés asiatiques ont réagi positivement à une rencontre entre le Président chinois Xi Jinping et des représentants des plus grandes entreprises. Les actions de Hong Kong se sont approchées de leurs niveaux les plus élevés en trois ans, reflétant une confiance accrue des entreprises dans les perspectives de l'économie du Moyen Empire.
La banque centrale australienne, comme prévu, a entamé un cycle d'assouplissement monétaire. Cependant, la réduction des taux a été faite de manière mesurée, ce qui a soutenu le dollar australien à 0,6350 $. Les investisseurs ont vu cela comme un signe de flexibilité modérée de la part du régulateur, plutôt qu'une réduction agressive.
Les contrats à terme du S&P 500 ont montré une hausse de 0,2 %, tandis que les contrats européens se sont renforcés de 0,1 %. L'indice Nikkei japonais (.N225) a également progressé de 0,5 %, grâce à la demande pour les actions bancaires et de défense, répétant la dynamique du marché européen.
La veille, l'indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a clôturé en hausse de 0,5 %, tandis que les actions de l'industrie de la défense et de l'aérospatiale (.SXPARO) ont bondi de 4,6 %, atteignant un sommet historique. Le secteur a plus que doublé de valeur au cours des trois dernières années, et les investisseurs sont convaincus que cette tendance se poursuivra.
Les experts financiers notent que l'ère des budgets de défense minimaux en Europe est révolue. Une course active pour les contrats militaires commence, ce qui promet une forte augmentation des revenus des acteurs clés de l'industrie.
"Si les pays européens augmentent les dépenses de défense à 5 % du PIB, comme proposé par Trump, cela donnera un coup de pouce à Rheinmetall, SAAB, BAE Systems, Thyssenkrupp et Thales," prévoit l'analyste de IG Markets Tony Sycamore.
Ainsi, les marchés mondiaux continuent de progresser, et les investisseurs misent sur l'augmentation des dépenses militaires et la reprise de l'économie asiatique.
Lors de la session de trading asiatique, le taux de l'euro s'est maintenu près de la marque de 1,0455 $, faisant preuve de prudence avant les élections à venir en Allemagne. Cependant, l'analyste de IG Markets Tony Sycamore note qu'une forte cassure des 1,0530 $ pourrait ouvrir la voie à un rallye jusqu'à 1,06 $ et au-delà, ce qui pourrait accroître la volatilité sur le marché des changes.
Les bourses américaines doivent rouvrir plus tard mardi après le jour férié, ce qui pourrait définir un nouveau ton pour les investisseurs mondiaux. Avec les actions de la défense et de la technologie jouissant d'une récente hausse, les traders attendent impatiemment les premiers signes de Wall Street.
Les marchés boursiers chinois ont continué de progresser après que le Président Xi Jinping ait tenu une rencontre rare avec les principaux dirigeants d'entreprise, envoyant l'indice Hang Seng (.HSI) à son plus haut depuis octobre et l'indice technologique (.HSTECH) à un sommet de trois ans. Cependant, la montée rapide a été suivie d'une brève vente à cause de prises de bénéfices.
L'indice technologique de la Chine a gagné plus de 25 % depuis le début de l'année, aidé par une montée en flèche des actions liées à l'intelligence artificielle.
"Je crois que la Chine sera le leader mondial de l'IA, tout comme elle l'est dans les véhicules électriques," a déclaré Britney Lam, responsable de la famille propriétaire du LAM Group. Elle a ajouté que le pays dispose de toutes les ressources nécessaires : accès aux données, énergie, travailleurs hautement qualifiés et capacité de fabrication de semi-conducteurs.
Les actions de Baidu (9888.HK) se sont stabilisées après avoir chuté lundi, malgré les préoccupations des investisseurs quant à l'absence du fondateur lors d'une rencontre avec le Président Xi. Baidu doit publier ses résultats plus tard mardi, ce qui pourrait influencer la performance du titre.
Par ailleurs, les actions d'Alibaba (9988.HK) ont augmenté de 2 % après l'apparition du fondateur Jack Ma à la télévision d'État serrant la main du leader chinois, un moment perçu par le marché comme un signe possible de réchauffement des relations entre le gouvernement et les plus grandes entreprises technologiques du pays.
Avec les actions technologiques chinoises en hausse, la demande soutenue pour la défense en Europe et la réouverture des marchés américains, les investisseurs sont prudemment optimistes quant aux perspectives des semaines à venir. Les marchés continuent de surveiller les indices géopolitiques, les mouvements des taux d'intérêt et les résultats d'entreprises pour de nouveaux vecteurs de croissance.
Le géant minier BHP (BHP.AX) a augmenté de 0,4 % malgré l'annonce de résultats faibles pour le premier semestre. Les bénéfices de l'entreprise ont atteint leur niveau le plus bas en six ans, mais la direction a exprimé une prudente optimisme, évoquant des signes de redressement de l'économie chinoise. Ce signal a suffi à soutenir le titre alors que la Chine reste le plus grand consommateur mondial de matières premières.
Les investisseurs se concentrent cette semaine sur les données d'activité commerciale de février à travers le monde, qui fourniront un aperçu de l'état de l'économie mondiale. En Europe, les marchés sont particulièrement attentifs aux prochaines élections allemandes, car leur issue pourrait influencer les politiques de la plus grande économie de l'UE.
Le yen japonais s'est consolidé autour de 152,06 après une forte montée la veille. Des données macroéconomiques positives ont alimenté les attentes d'une possible augmentation des taux d'intérêt par la Banque du Japon dans les mois à venir, soutenant la demande pour la monnaie nationale.
La livre, quant à elle, se négociait autour de 1,2597 $, légèrement en dessous d'un pic de deux mois. Les investisseurs adoptent une approche attentiste avant les données sur le marché du travail et l'inflation au Royaume-Uni, qui pourraient façonner la politique monétaire du pays.
Après avoir atteint un nouveau sommet historique de 2 913 $ l'once vendredi, l'or s'est à nouveau renforcé, marquant sa septième semaine consécutive de gains. Les investisseurs continuent de voir ce métal précieux comme un refuge sûr face à l'instabilité géopolitique et aux attentes de nouvelles fluctuations des taux d'intérêt dans les principales économies du monde.
Les pays de l'OPEP+ envisagent de suspendre leur augmentation prévue de la production de pétrole d'avril malgré les appels de l'ancien président américain Donald Trump à baisser les prix, selon Bloomberg News. La décision est due à l'incertitude sur le marché pétrolier et aux tentatives de maintenir un équilibre entre l'offre et la demande.
Les prix du pétrole brut Brent ont continué à maintenir les gains enregistrés lors de la session précédente, se négociant à 75,39 $ le baril. Les investisseurs surveillent de près les décisions de l'OPEP+, car tout changement de leur stratégie pourrait affecter significativement la dynamique des prix des matières premières dans les mois à venir.
Avec des signes de reprise en Chine, des données économiques clés en attente et les élections allemandes imminentes, les marchés mondiaux continuent d'équilibrer prudence et optimisme. Les investisseurs surveillent de près les indicateurs macroéconomiques, les mouvements des devises et les marchés des matières premières pour déterminer où le capital s'orientera ensuite.
L'optimisme des marchés a atteint de nouveaux sommets, les investisseurs réduisant leurs avoirs en espèces à 3,5 %, le niveau le plus bas depuis 2010, selon Bank of America (BofA). Les participants au marché augmentent activement leurs positions longues en actions tout en réduisant leurs avoirs dans d'autres actifs, indiquant une grande confiance dans le marché boursier, selon un nouveau rapport de BofA Global Research.
Alors que les craintes d'une récession mondiale s'estompent, les investisseurs concentrent leur attention sur les secteurs qui réagissent traditionnellement aux changements de taux d'intérêt. La pharmacie, les biotechnologies, les services publics et les fiducies d'investissement immobilier (REIT) figurent parmi les favoris. L'intérêt pour les actifs européens croît également, les risques géopolitiques, y compris les guerres commerciales, étant perçus plus comme des menaces secondaires que comme des pressions majeures sur le marché.
L'enquête mensuelle de BofA auprès de 168 gestionnaires d'actifs avec un capital combiné de 401 milliards de dollars montre que la part des investissements dans le secteur technologique a chuté à un rythme record le mois dernier, la plus grande baisse depuis septembre 2022. Bien que le secteur technologique reste un acteur clé dans les portefeuilles des investisseurs, des signes évidents de surchauffe ont contraint de nombreux à réduire leurs positions.
Malgré l'optimisme général, les analystes de BofA notent que la stratégie Long Mag 7 (investissement dans les sept plus grandes entreprises technologiques, y compris Microsoft, Apple, Google et autres) reste la plus populaire sur le marché. Cependant, des inquiétudes croissent au sujet de la surévaluation des actifs américains : 89 % des investisseurs interrogés estiment que les actions américaines ont atteint des niveaux excessivement élevés. Cela signale une hausse possible de la demande pour des marchés et secteurs alternatifs dans les mois à venir.
Une diminution de la part de liquidités et un changement dans la composition des portefeuilles d'investissement indiquent un haut degré de confiance parmi les participants au marché. Cependant, si la surchauffe dans certains secteurs se poursuit, les investisseurs devront repenser leurs stratégies, surtout face à l'incertitude entourant l'avenir des politiques des banques centrales et l'environnement macroéconomique mondial.
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