Wall Street a terminé avec une dynamique mitigée mardi, la hausse stable des actions Apple et Coca-Cola compensant partiellement la baisse de Tesla. Les investisseurs analysaient de près les nouvelles déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a clairement indiqué que le régulateur n’était pas pressé de baisser les taux d’intérêt.
Dans son discours devant le Comitée bancaire du Sénat, Powell a affirmé que l'économie américaine restait "globalement forte". Cependant, l'inflation est encore au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed et le chômage reste à des niveaux historiquement bas. Cela signifie que la Fed n'est pas encore prête à assouplir sa politique monétaire.
En plus de la rhétorique du chef de la Fed, les investisseurs étaient suspendus aux déclarations de la Maison Blanche. Le président américain Donald Trump a laissé entendre de nouvelles mesures commerciales en réponse aux tarifs protecteurs d'autres pays sur les biens américains. La veille, il avait déjà annoncé une forte augmentation des tarifs sur les importations d'acier et d'aluminium, et dans les deux prochains jours, selon lui, de nouvelles mesures sur les tarifs réciproques sont prévues.
En raison d’un rapport positif, les actions de Coca-Cola (KO.N) ont bondi de 4,7 %. Le fabricant de boissons a présenté d’excellents résultats pour le quatrième trimestre, grâce à une augmentation des prix et une demande stable pour les boissons gazeuses et les jus.
Par ailleurs, les actions de Tesla (TSLA.O) ont chuté de 6,3 % après un reportage de Reuters indiquant qu'un consortium dirigé par Elon Musk avait offert 97 milliards de dollars pour acquérir l'organisation à but non lucratif qui contrôle la startup OpenAI. La nouvelle a suscité des préoccupations parmi les investisseurs quant aux risques et à l'impact financier potentiel de l'accord.
Les traders restent prudemment optimistes : selon LSEG, la plupart s'attendent à ce que la Fed assouplisse sa politique monétaire en 2024. La probabilité d'une baisse de 25 points de base est déjà prise en compte dans les prévisions de marché. De plus, près de la moitié des analystes (44 %) estiment que le régulateur pourrait effectuer une deuxième baisse similaire avant la fin de l'année.
Un déclencheur supplémentaire pour les marchés sera les nouvelles statistiques sur l'inflation : mercredi à 8h30 (ET) (13h30 GMT), l'indice des prix à la consommation pour janvier sera publié. Les données pourraient modifier les attentes concernant la politique future de la Fed.
Les actions d'Apple (AAPL.O) ont progressé de 2,2 % après des rapports faisant état d'un partenariat avec le géant technologique chinois Alibaba (9988.HK). Selon The Information, les entreprises développent de nouvelles fonctionnalités d'intelligence artificielle pour les utilisateurs d'iPhone en Chine. La nouvelle a suscité une réaction positive sur le marché alors qu'Apple cherche à renforcer sa position dans l'une de ses régions clés.
Les indices boursiers ont terminé la journée avec des résultats partagés :
Parmi les 11 secteurs du S&P 500, huit ont montré des gains. Les produits de consommation de base (SPLRCS) ont dominé avec un gain de 0,91 %, tandis que l'énergie (SPNY) a ajouté 0,76 %. En revanche, les produits de consommation discrétionnaires (SPLRCD) ont été les moins performants de la journée, chutant de 1,2 %.
Le géant du raffinage Phillips 66 (PSX.N) a bondi de 4,7 % après que le fonds activiste Elliott Investment Management ait acquis une part de plus de 2,5 milliards de dollars dans la société. Le mouvement a suscité de l'optimisme chez les investisseurs, qui espèrent des changements stratégiques dans la direction et une amélioration des performances de l'entreprise.
Un autre leader de la journée a été DuPont de Nemours (DD.N), dont les actions ont augmenté de 7 %. La raison de cette croissance était une amélioration des prévisions de bénéfice pour 2025. L'entreprise spécialisée dans la production de matériaux industriels prévoit une croissance stable de la demande pour ses produits destinés à l'industrie électronique, ce qui est devenu un moteur clé pour l'augmentation des estimations.
La société de technologies de l'eau Ecolab n'était pas loin derrière. Ses actions ont gagné 6,2 % après avoir publié une prévision révisée du bénéfice ajusté pour 2025, qui était supérieur aux attentes des analystes. Les investisseurs ont évalué positivement les perspectives de l'entreprise dans un contexte de demande croissante pour des solutions innovantes dans le domaine de l'approvisionnement en eau et de l'écologie.
Cependant, toutes les entreprises n'ont pas eu une bonne journée. Les actions de Fidelity National Information Services (FIS.N) ont chuté de plus de 11 % après que l'entreprise de services bancaires et de paiement ait déçu avec ses prévisions de bénéfices pour le premier trimestre. Ses attentes de résultats étaient inférieures au consensus des analystes, déclenchant des ventes.
L'indice S&P 500 a favorisé les titres en hausse, avec 1,1 gagnants pour chaque titre en baisse. Cependant, le marché boursier américain dans son ensemble était moins optimiste, les baisses l'emportant sur les hausses par 1,3 contre 1.
La politique commerciale américaine continue de provoquer des tensions sur la scène internationale. Le Mexique, le Canada et l'Union européenne ont condamné vivement les nouveaux tarifs imposés par Washington. En particulier, l'UE a déclaré être prête à prendre des contre-mesures "dures et proportionnées", menaçant une escalade supplémentaire des conflits commerciaux.
Malgré les résultats mitigés de la séance américaine, l'indice boursier MSCI Asie-Pacifique (hors Japon) a progressé de 0,32 %. Le principal soutien au marché a été la hausse des cours d'Apple et de Coca-Cola, qui ont contribué à compenser les pertes liées à la chute des actions Tesla.
Le marché boursier reste dans un état de forte volatilité, les investisseurs réagissant à la fois aux nouvelles d'entreprises et aux facteurs économiques et commerciaux mondiaux. Dans les jours à venir, les principaux moteurs seront les nouvelles données sur l'inflation, de nouvelles déclarations de la Réserve fédérale et d'éventuelles mesures de rétorsion des partenaires commerciaux américains.
Les futures sur l'indice EUROSTOXX 50 ont gagné 0,2 %, reflétant le sentiment positif des investisseurs dans un contexte de solides rapports d'entreprises. Pendant ce temps, le FTSE du Royaume-Uni a légèrement reculé, perdant 0,05 %.
Aux États-Unis, le sentiment était plus modéré :
Les marchés asiatiques étaient mitigés.
L'indice CSI300 des valeurs vedettes de Chine a perdu 0,29 %, tandis que le Shanghai Composite a reculé de 0,16 %. Cela s'explique par le maintien du déclin de la demande pour les actions des grandes entreprises chinoises ;
À Hong Kong, l'indice Hang Seng a progressé de 0,7 %, grâce à une forte hausse d'Alibaba, dont les actions ont ajouté plus de 5 % après l’annonce d’un partenariat en intelligence artificielle avec Apple ;
Au Japon, le Nikkei a progressé de 0,25 % avant les résultats trimestriels de SoftBank Group plus tard dans la journée.
Le dollar a légèrement fléchi par rapport à ses principales contreparties dans un contexte de nouvelles commerciales.
Les marchés mondiaux restent dans un état d'incertitude accrue. L'Europe et les États-Unis restent prudemment optimistes, tandis que l'Asie est mitigée. Les attentes concernant les taux de la Fed continuent de s'ajuster, tandis que le dollar a temporairement interrompu sa croissance. Le principal objectif des investisseurs reste la politique future du régulateur et le développement des relations commerciales internationales.
Dans un contexte de conflits tarifaires en cours et d'incertitude économique mondiale, le dollar australien a montré un petit gain, augmentant de 0,06 % pour atteindre 0,6299 $.
Les experts disent que les fluctuations de la monnaie ces dernières semaines ont été largement déterminées par les nouvelles concernant les tarifs.
"Nous avons observé beaucoup de volatilité provoquée par les gros titres sur les tarifs", a déclaré Helen Given, trader de devises chez Monex USA.
Toutefois, elle a souligné que toutes les mesures tarifaires annoncées ne seront pas forcément mises en œuvre :
"Ces annonces ne signifient pas nécessairement que les tarifs seront appliqués immédiatement, et ils ne le seront peut-être pas aussi tôt que beaucoup s'y attendent."
Le yen japonais a poursuivi sa glissade, s'affaiblissant de plus de 0,5 % pour atteindre 153,35 par dollar.
La raison principale de l'affaiblissement de la monnaie nationale a été les commentaires du chef de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, qui a confirmé que le régulateur maintiendra une politique monétaire accommodante jusqu'à ce qu'il soit convaincu que l'inflation se maintient durablement à son niveau cible de 2 %.
Ces paroles ont déçu les investisseurs qui espéraient un passage rapide à une politique monétaire plus stricte au Japon. En attendant, la Banque du Japon continue d'appliquer des mesures de stimulation, ce qui met la pression sur le yen.
Après la récente flambée des prix dans un contexte de préoccupations géopolitiques, le pétrole a commencé à voir son prix baisser.
Les experts attribuent ce recul à l'apaisement des inquiétudes concernant les perturbations des approvisionnements en pétrole venant de la Russie et de l'Iran, ainsi qu'à une correction technique après la récente montée des cours.
Dans un contexte d'incertitude élevée des marchés financiers, les investisseurs continuent de chercher des valeurs refuges, ce qui soutient la demande pour l'or.
Le prix de l'or au comptant reste proche de son niveau record de 2 894 $ l'once.
Cette croissance s'explique non seulement par les risques économiques mondiaux, mais aussi par les attentes concernant la politique de la Fed : si le régulateur américain reporte vraiment les baisses de taux, cela pourrait encore renforcer la position du métal précieux.
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