Wall Street en hausse : le S&P 500 et le Dow établissent de nouveaux records

Les indices boursiers américains ont affiché de solides gains mercredi, le S&P 500 et le Dow Jones atteignant de nouveaux sommets historiques. Le marché a été positivement influencé par le compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale américaine, ainsi que par les attentes concernant les données d'inflation de septembre et la saison des résultats des grandes entreprises qui approche.

Google sous pression alors que les poursuites se poursuivent

L'intérêt des investisseurs s'est concentré sur les actions du géant technologique Alphabet, la société mère de Google, qui ont montré de la volatilité au cours de la journée. Les actions de l'entreprise ont terminé la séance en baisse de 1,5 % après que le département américain de la Justice a annoncé qu'il pourrait exiger la scission de l'entreprise. L'agence envisage de déposer une plainte visant à forcer la vente de certains actifs de Google, tels que le navigateur web Chrome et le système d'exploitation Android, afin de réduire le monopole de l'entreprise dans l'industrie de la recherche en ligne.

La Fed reste prudemment optimiste

Le compte rendu publié de la réunion de septembre de la Fed a éclairé les discussions parmi les régulateurs. La plupart des membres du comité ont soutenu l'idée de réduire le taux d'intérêt de 0,5 %. Toutefois, il a finalement été convenu qu'une telle décision ne signifierait pas un engagement à un rythme spécifique de nouvelles baisses de taux.

Attentes du marché : baisse des taux ou maintien des conditions actuelles ?

Selon la plateforme analytique FedWatch de CME Group, les traders estiment actuellement la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base à 79 %. En même temps, la probabilité que la Fed décide de maintenir le niveau actuel des taux est de 21 %. Ce scénario confirme l'humeur prudente des investisseurs et leurs attentes concernant les futures actions du régulateur.

"Les comptes rendus ont confirmé nos attentes et calmé les marchés. Il y a eu une discussion sur une baisse plus agressive des taux de 50 points de base, mais apparemment, il n'y avait pas de consensus, et la Fed n'a pas pris une telle décision," a commenté Lindsay Bell, stratégiste en chef de la société d'investissement 248 Ventures à Charlotte, en Caroline du Nord.

Les investisseurs dans l'attente : l'indice des prix à la consommation et le début de la saison des résultats

Le marché boursier américain attend un événement macroéconomique important - la publication des données d'inflation. Le rapport sur l'indice des prix à la consommation, qui sera publié jeudi, attirera l'attention des traders et des analystes et déterminera les attentes futures en matière de politique monétaire. En outre, la phase clé de la saison des résultats du troisième trimestre commence vendredi, avec les principales banques américaines qui annonceront leurs premiers résultats, ce qui aidera à déterminer l'humeur du marché à venir.

La Fed confiante de vaincre l'inflation

"Les comptes rendus de la Fed ont montré que le régulateur est confiant dans sa stratégie, et les évolutions futures de l'inflation ne devraient pas surprendre," a commenté Lindsay Bell, stratégiste en chef chez 248 Ventures. Ses propos reflètent les attentes des participants du marché selon lesquelles le rapport d'inflation de demain se situera dans les valeurs prévues, sans provoquer de mouvements brusques sur les bourses.

Volatilité au milieu des données macroéconomiques

Cette semaine est marquée par une volatilité accrue pour les marchés. Les fortes données sur l'emploi de septembre, publiées plus tôt, ont forcé les investisseurs à réviser leurs prévisions concernant de nouvelles baisses de taux d'intérêt. La croissance inattendue du nombre d'emplois était la preuve de la résilience de l'économie américaine, dissipant les craintes d'un éventuel ralentissement.

Un climat d'optimisme : un "atterrissage en douceur" pour l'économie ?

Les nouvelles positives sur l'emploi ont contribué à alimenter l'optimisme parmi les participants du marché. "Il persiste une croyance en un scénario d'atterrissage en douceur, voire de non-récession, ce qui est favorable pour les acheteurs malgré la volatilité actuelle," a déclaré Bell. Les investisseurs espèrent que l'économie pourra ralentir sans conséquences significatives, ce qui serait un signal positif pour les bénéfices des entreprises.

Une belle journée pour Wall Street : les indices établissent de nouveaux records

Dans une ambiance positive, le Dow Jones Industrial Average a terminé la journée en hausse de 431,63 points, soit 1,03 %, atteignant 42 512,00. Le S&P 500 a ajouté 40,91 points, ce qui équivaut à une augmentation de 0,71 %, clôturant la journée à 5 792,04. Le Nasdaq Composite a également affiché un élan positif, progressant de 108,70 points, soit 0,60 %, pour atteindre 18 291,62.

Nouveau record du S&P : sommet historique en octobre

La clôture de mercredi a marqué le 44e record de l'année pour le S&P 500, soulignant la résilience du marché à l'approche de 2024. Le Dow Jones n'est pas loin derrière, avec son dernier record de clôture établi le 4 octobre. Ces données indiquent que malgré les incertitudes macroéconomiques, les indices boursiers continuent de montrer une forte croissance.

Forte croissance : 9 sur 11 secteurs du S&P 500 terminent en hausse

Le marché boursier américain a montré une dynamique positive dans la plupart des secteurs, neuf des 11 groupes d'industrie du S&P 500 terminant les échanges en hausse. Cependant, dans un contexte de volatilité liée à la macroéconomie, les actions des services publics sensibles aux taux d'intérêt ont chuté de 0,9 %. L'indice des services de télécommunications, qui inclut Alphabet, a également baissé de 0,6 %.

Technologie sous pression : menaces antitrust

"Les préoccupations croissantes en matière d'antitrust inquiètent les investisseurs. Cela pourrait avoir un impact significatif sur l'ensemble du secteur technologique, et en particulier sur ses plus grands acteurs", a déclaré Daniel Morris, stratège en chef des marchés de capitaux chez BNP Paribas. Il a souligné que des poursuites potentielles pourraient limiter l'influence de marché des géants technologiques leaders et ajouter de l'incertitude quant à leurs perspectives à long terme.

L'ouragan Milton menace la côte ouest de la Floride

Pendant ce temps, les investisseurs suivaient de près l'évolution de l'ouragan de catégorie 5 Milton alors qu'il approchait des côtes de la Floride. La catastrophe naturelle a déjà apporté de fortes pluies, des vents violents et des tornades dans la région. La menace de nouvelles destructions demeure élevée alors que l'ouragan se dirige vers Tampa Bay et pourrait provoquer une marée de tempête mortelle dans les zones côtières encore meurtries par l'ouragan Ellen.

Difficulté chez Boeing : les discussions syndicales stagnent

Parmi les grandes entreprises sous pression, Boeing s'est démarqué. Les actions du géant de l'aérospatiale ont chuté de 3,4 % après une autre série de discussions avec un syndicat de fabrication clé qui s'est conclue de manière non concluante. Les pourparlers arrêtés accentuent l'incertitude quant aux futurs plans de production de l'entreprise et posent des risques pour sa chaîne d'approvisionnement.

Essor du secteur des croisières : les actions des leaders montent

Dans un contexte de volatilité générale dans le secteur technologique, les entreprises de croisière ont affiché des gains solides de manière inattendue. Norwegian Cruise Line a augmenté sa capitalisation boursière de 10,9 % après que Citi a relevé sa note à "acheter". Les actions de Carnival ont suivi le mouvement, augmentant de 7 %, et celles de Royal Caribbean Cruises de 5,2 %. La reprise dans le secteur du tourisme et l'optimisme des investisseurs ont soutenu la dynamique positive autour de ces actions.

Fusion & Acquisition: Rio Tinto acquiert Arcadium Lithium

La société minière Arcadium Lithium s'est illustrée parmi les meilleures performances, bondissant de 30,9 % à la nouvelle de son acquisition par Rio Tinto. L'opération coûtera 6,7 milliards de dollars, soulignant l'ambition de Rio Tinto de renforcer sa position dans le secteur en pleine croissance du lithium, une matière première importante pour la production de batteries. L'opération démontre l'intérêt croissant des grands acteurs pour les ressources liées à la transition énergétique et renforce la confiance dans les perspectives du secteur.

Les actions chinoises sous pression : Alibaba et PDD perdent du terrain

Les actions cotées aux États-Unis des géants chinois Alibaba et PDD Holdings ont terminé la session dans le rouge. Les actions d'Alibaba ont chuté de 1,6 %, tandis que celles de PDD ont baissé de 2,3 %. Le déclin a été causé par la déception des investisseurs qui s'attendaient à des mesures de relance économique plus actives de la part des autorités chinoises. Les attentes vis-à-vis de nouvelles mesures pour soutenir l'économie en ralentissement ne se sont pas concrétisées, ajoutant au pessimisme face aux risques macroéconomiques mondiaux.

Équilibre des pouvoirs : Plus d'actions en hausse qu'en baisse

Malgré les inquiétudes concernant les entreprises chinoises, l'ensemble des échanges sur les marchés américains présentait un tableau positif. À la Bourse de New York, le nombre d'actions en hausse dépassait celles en baisse par un rapport de 1,31 contre 1. La séance comptait 339 nouveaux sommets et seulement 49 nouveaux creux. Le Nasdaq a également connu une prédominance haussière avec 2 164 actions en hausse contre 2 113 en baisse, soit un ratio de 1,02 contre 1.

Records et Anti-Records : Qui mène le marché

L'indice S&P 500 a montré une croissance confiante, établissant 52 nouveaux sommets sur 52 semaines et seulement deux nouveaux creux. Sur le Nasdaq, le tableau était moins clair avec 88 actions atteignant de nouveaux sommets tandis que 133 enregistraient de nouveaux creux annuels, reflétant un sentiment d'investissement mitigé.

Les volumes restent en dessous de la moyenne

Les marchés boursiers américains ont été calmes, avec 11,09 milliards d'actions échangées au cours de la journée, en dessous de la moyenne sur 20 séances qui est de 12,04 milliards. Ce chiffre traduit une approche prudente des acteurs du marché qui surveillent de près les indices économiques et politiques mondiaux.

Marchés mondiaux : la MSCI progresse pour le deuxième jour consécutif

Sur les marchés mondiaux, l'indice MSCI, qui suit les actions dans le monde entier, a gagné 0,43 %, soit une hausse de 3,61 points pour atteindre 848,39. C'était le deuxième jour consécutif de progression, indiquant que le sentiment des investisseurs se stabilise. En Europe, l'indice STOXX 600 a augmenté de 0,66 %, soutenu par les constructeurs automobiles qui se sont redressés après un déclin la veille. Les données positives du secteur européen ont donné de l'espoir que les plus grandes entreprises de la région sont capables de faire face aux défis actuels.

Les indices chinois subissent de lourdes pertes

Parallèlement, le marché chinois a vu la tendance inverse. Le Shanghai Composite et le CSI300 ont clôturé en forte baisse, enregistrant leur plus forte baisse quotidienne depuis février 2020, signalant des inquiétudes croissantes parmi les investisseurs quant aux perspectives d'avenir de la deuxième économie mondiale. La fin du rallye des actions chinoises souligne la fragilité du sentiment et l'incertitude entourant les actions futures de Pékin.

La Chine se prépare à dévoiler de nouveaux détails de relance

L'Administration générale de l'information de la Chine a annoncé que le ministère des Finances doit révéler samedi des plans de relance budgétaire pour soutenir une économie au ralenti. Les investisseurs sont sur les nerfs avant la conférence de presse, car les nouvelles mesures de Pékin détermineront la trajectoire future de la croissance économique du pays, qui peine ces dernières semaines face à une demande intérieure affaiblie et un environnement externe instable.

Les rendements du Trésor américain augmentent avec les signaux de la Fed

Les rendements du Trésor américain ont augmenté après la publication des minutes de la Réserve fédérale et des commentaires de Laurie Logan, présidente de la Fed de Dallas. La dynamique a également été influencée par une vente aux enchères de bons du Trésor à 10 ans réussie. Le rendement de l'obligation de référence a augmenté de 3,8 points de base pour atteindre 4,073 %, indiquant des attentes croissantes concernant des hausses de taux à l'avenir. Parallèlement, le rendement de l'obligation du Trésor à 2 ans, plus sensible aux taux à court terme, a augmenté de 4,3 points de base pour atteindre 4,022 %.

Les obligations franchissent un niveau clé : et ensuite ?

A plus tôt cette semaine, le rendement de l'obligation à 10 ans du Trésor a franchi la barrière psychologique des 4 % pour la première fois en deux mois. Ce niveau est considéré par les analystes comme un indicateur important de l'état du marché du crédit, ce qui a accru les inquiétudes concernant la durabilité de la croissance économique américaine. Des rendements plus élevés pourraient également exercer une pression sur les coûts d'emprunt pour les entreprises et les consommateurs.

FX : Le dollar se renforce face à l'euro et au yen

Le dollar américain s'est renforcé face aux principales devises mondiales dans un contexte de hausses des rendements obligataires. L'indice du dollar, qui suit le dollar face à un panier de six devises, a augmenté de 0,42 % pour atteindre 102,92 points. Dans le même temps, l'euro a chuté de 0,38 % à 1,0938 $. Le dollar s'est également fortement renforcé face au yen japonais, augmentant de 0,76 % à 149,32 yens par dollar, reflétant des attentes croissantes des investisseurs pour un resserrement de la politique monétaire aux États-Unis.

La livre britannique sous pression

En revanche, la livre sterling s'est affaiblie, chutant de 0,34 % à 1,3059 dollar en raison de l'incertitude persistante concernant les perspectives économiques du Royaume-Uni et les possibles actions de la Bank of England. Les investisseurs se montrent prudents vis-à-vis de la monnaie britannique, en attendant des données supplémentaires sur l'inflation et l'activité dans le secteur des services.

Baisse du pétrole : l'impact des stocks et des risques géopolitiques

Les prix du pétrole continuent de baisser pour la deuxième séance consécutive, malgré les risques géopolitiques et les perturbations potentielles de l'approvisionnement. Le principal facteur derrière cette baisse est la croissance des stocks de pétrole aux États-Unis, ce qui a suscité des inquiétudes concernant une offre excédentaire. Le coût du pétrole brut WTI américain a chuté de 0,45 % à 73,24 dollars le baril. Les contrats à terme sur le Brent ont également terminé la journée en baisse, reculant de 0,78 % à 76,58 dollars le baril.

Géopolitique et éléments : qu'est-ce qui retient les prix de s'effondrer ?

Cependant, la baisse des cours a été limitée par la menace de perturbations de l'approvisionnement en raison des tensions au Moyen-Orient et des conséquences de l'ouragan Milton, qui fait rage aux États-Unis. Les perturbations potentielles de la production et du transport d'énergie empêchent une chute plus marquée des prix, soutenant le sentiment du marché alors que les participants attendent de nouveaux signaux sur l'état de l'approvisionnement sur le marché pétrolier mondial.