Le Dow a atteint des sommets historiques vendredi, tandis que le Nasdaq a enregistré une hausse impressionnante de plus de 1%, stimulée par une augmentation inattendue de l'emploi aux États-Unis, ce qui a quelque peu apaisé les craintes des investisseurs concernant une éventuelle faiblesse économique.
Le mois de septembre a été celui avec la plus forte croissance de l'emploi des six derniers mois. Selon les données publiées, le taux de chômage est tombé à 4,1%. Les experts ont vu dans ce rapport un signal que l'économie reste résiliente et ne perd pas de son élan.
"Les données confirment que nous pouvons nous attendre à une activité économique stable au quatrième trimestre", a commenté Peter Cardillo, économiste en chef chez Spartan Capital Securities.
La situation économique en amélioration pourrait cependant ralentir les baisses de taux d'intérêt qui étaient prévues. Cardillo a noté que les bonnes nouvelles du marché du travail ralentiront probablement le processus de nouvelles baisses de taux.
Les traders ont également ajusté leurs attentes pour la prochaine réunion de la Réserve fédérale, prévue pour les 6-7 novembre. Selon les données FedWatch du CME Group, la probabilité d'une baisse de taux de 50 points de base est tombée de 31% à 8% plus tôt dans la journée.
Dans le contexte du rallye plus large du marché, les petites capitalisations et les financières se sont démarquées. L'indice Russell 2000 a augmenté de 1,5%, tandis que l'indice S&P 500 a augmenté de 1,6%.
Les résultats de la session de négociation ont montré que malgré l'incertitude entourant les actions futures de la Fed, les investisseurs restent optimistes quant à la résilience de l'économie américaine.
Les actions de Spirit Airlines ont chuté de 24,6% suite à la nouvelle que la compagnie pourrait être en pourparlers de faillite avec ses créanciers obligataires. Tandis que Spirit plonge dans la crise, d'autres compagnies aériennes progressent. Ainsi, les actions de Frontier Group ont grimpé de 16,4%, United Airlines a bondi de 6,5% et Delta Air Lines a augmenté de 3,8%.
La séance de vendredi s'est terminée par la croissance des principaux indices boursiers américains. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 341,16 points (0,81%), atteignant 42 352,75. L'indice large S&P 500 a également ajouté 0,90% et a clôturé à 5 751,07, et le Nasdaq Composite a démontré une croissance de 1,22%, terminant la journée à 18 137,85.
Bien que les indices principaux aient montré une croissance vendredi, leurs résultats sont restés modestes pour la semaine. Les préoccupations fortes des investisseurs sont associées à la situation tendue au Moyen-Orient. Le Dow n'a ajouté que 0,1%, le S&P 500 a augmenté de 0,2%, et le Nasdaq a également terminé la semaine avec un gain symbolique de 0,1%.
Le secteur énergétique a montré des gains notables grâce à une forte hausse des prix du pétrole, qui est également associée à l'instabilité politique au Moyen-Orient. L'indice énergétique du S&P a augmenté de 1,1% vendredi et a montré un gain impressionnant de 7% pour la semaine, ce qui représente la plus forte augmentation hebdomadaire depuis octobre 2022.
Les dynamiques sur les marchés illustrent comment les risques géopolitiques et les nouvelles d'entreprises peuvent avoir des effets diamétralement opposés sur différents secteurs de l'économie.
Le président des États-Unis Joe Biden a suggéré que s'il était à la place d'Israël, il envisagerait d'autres mesures que les attaques sur les installations pétrolières iraniennes. Il a également déclaré qu'il pensait qu'Israël n'avait pas encore pris de décision définitive sur la façon de répondre aux frappes de missiles de l'Iran cette semaine.
Les actions de Rivian ont baissé de 3,2% après avoir annoncé des données de production décevantes. La startup de véhicules électriques a abaissé ses prévisions pour l'ensemble de l'année et a signalé la livraison de moins de véhicules que prévu au troisième trimestre.
Les investisseurs attendent avec impatience le début de la saison des résultats du troisième trimestre pour l'S&P 500 la semaine prochaine. Une attention particulière sera portée aux grands acteurs financiers tels que JP Morgan Chase, Wells Fargo et BlackRock, qui publieront leurs résultats le 11 octobre.
L'optimisme des investisseurs demeure, car l'S&P 500 a enregistré une hausse de 20,6% pour l'année. Beaucoup espèrent que les résultats trimestriels répondront aux attentes élevées, soutenant ainsi le rallye continu des marchés boursiers.
Les ports de la côte est des États-Unis et du Golfe du Mexique ont rouvert, mais les retards d'expédition pourraient mettre du temps à se résorber en raison de défis logistiques persistants. Les actions en hausse surpassent les actions en baisse
À la Bourse de New York (NYSE), les actions en hausse surpassaient les actions en baisse avec un ratio de 1,72 pour 1. Sur le Nasdaq, le ratio était encore plus élevé, à 2,20 pour 1 en faveur des actions en hausse.
L'indice S&P 500 a enregistré 33 nouveaux sommets sur 52 semaines et seulement un nouveau creux. Le Nasdaq Composite a affiché 98 nouveaux sommets et 91 nouveaux creux.
Le volume des échanges sur les bourses américaines vendredi était de 10,91 milliards d'actions, en dessous de la moyenne sur 20 jours de 12,03 milliards. Malgré cela, les marchés mondiaux sont restés positifs grâce à de solides données du marché du travail américain.
L'indice mondial des actions de MSCI a augmenté, et le dollar américain a atteint son niveau le plus élevé depuis août. Cela a suivi un rapport sur l'emploi étonnamment fort qui a apaisé les craintes des investisseurs d'un ralentissement économique potentiel.
Les prix du pétrole ont terminé la semaine avec leur plus forte augmentation en un an, alimentée par l'escalade au Moyen-Orient et la menace d'un conflit régional plus large. Cependant, de nouvelles hausses ont été freinées après que le président américain Joe Biden a exhorté Israël à s'abstenir d'une attaque immédiate.
Vendredi, le Bureau américain des statistiques du travail a annoncé la création de 254 000 nouveaux emplois en septembre, bien au-dessus des 140 000 attendus. Le taux de chômage est tombé à 4,1 %, et les données pour août ont été révisées à la hausse, indiquant un marché du travail américain stable.
Face à un rapport d'emploi meilleur que prévu, les rendements des titres du Trésor américain ont atteint leur plus haut niveau depuis août. Cela a poussé les traders à réajuster leurs attentes concernant une baisse des taux par la Réserve fédérale. La probabilité que la Fed réduise les taux d'un quart de point de pourcentage en novembre est montée à 97%, contre 68% la veille, selon les données FedWatch du CME Group.
Les données économiques continuent d'avoir un impact significatif sur le marché, provoquant des révisions des prévisions et créant des changements dynamiques dans la stratégie des investisseurs.
Les actions américaines ont réagi positivement aux solides données d'emploi malgré le sentiment ferme de la Réserve fédérale. Cela, selon Julia Hermann, stratège chez New York Life Investments, souligne le fait que les investisseurs se concentrent désormais sur la croissance économique, même si cela s'accompagne de taux d'intérêt plus élevés.
"Le marché a su bien s'adapter à ce changement, ce qui suggère une approche constructive des perspectives économiques", a déclaré Hermann, soulignant les mouvements forts sur les titres du Trésor et les actions au cours des derniers jours.
L'économie américaine a également bénéficié d'un certain répit alors que les ports de la côte est et de la côte du Golfe ont rouvert. Les dockers et les opérateurs portuaires ont conclu un accord salarial, mettant fin à l'une des plus grandes grèves du secteur en 50 ans. Cependant, éliminer l'arriéré de fournitures accumulé pendant la grève pourrait prendre un certain temps.
L'indice mondial MSCI a terminé la journée en hausse de 0,57 %, atteignant 847,12 points, bien qu'il ait chuté de 0,7 % pour la semaine. L'indice européen STOXX 600 a également montré des gains, ajoutant 0,44 %.
Les investisseurs continuent de suivre de près les événements au Moyen-Orient. La question de la réponse d'Israël aux frappes de missiles lancées par l'Iran est particulièrement cruciale. Le guide suprême iranien, l'Ayatollah Ali Khamenei, a clairement indiqué qu'il n'a pas l'intention, ni son pays, ni ses alliés, de reculer.
Les prix du pétrole ont continué à augmenter. Le brut américain a progressé de 0,9 % pour atteindre 74,38 $ le baril, tandis que le Brent de la mer du Nord a ajouté 0,55 % pour finir la journée à 78,05 $ le baril. Cela souligne les risques géopolitiques persistants qui pèsent sur les marchés de l'énergie.
La situation actuelle sur les marchés mondiaux montre que les investisseurs équilibrent des nouvelles économiques positives avec des tensions croissantes sur la scène internationale.
Le dollar américain a montré une force significative, atteignant un sommet de sept semaines. Cela est dû au fait que les nouvelles données sur l'emploi ont forcé les traders à revoir leurs attentes concernant une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Le dollar est en passe de terminer la semaine avec le plus grand gain depuis septembre 2022.
L'indice du dollar, qui suit le dollar par rapport à un panier de devises mondiales majeures, a augmenté de 0,56 % pour atteindre 102,48. L'euro, en revanche, s'est affaibli de 0,5 % à 1,0976 $, tandis que le yen japonais a perdu 1,25 %, poussant le dollar à la hausse à 148,77 yens.
Les rendements du Trésor américain ont également augmenté. L'obligation de référence à 10 ans a augmenté de 12,5 points de base à 3,975 %, tandis que le rendement à 30 ans a grimpé de 7,9 points de base à 4,259 %. Les rendements des bons du Trésor à 2 ans, qui sont les plus sensibles aux changements des attentes de taux d'intérêt, ont particulièrement fortement augmenté, ajoutant 21,8 points de base pour atteindre 3,9321 %.
Les prix de l'or ont reculé à la suite d'un rapport solide sur l'emploi américain qui a réduit les chances d'une forte réduction des taux d'intérêt par la Fed. L'or au comptant a perdu 0,23 % pour atteindre 2 649,89 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont également chuté, tombant de 0,38 % à 2 647,10 $ l'once.
Les perspectives économiques ont mis sous pression les métaux précieux, traditionnellement considérés comme valeurs refuges, alors que les investisseurs réévaluent leurs attentes concernant la politique monétaire des États-Unis.
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