Les principaux indices boursiers américains ont enregistré des gains solides de plus de 1 % lundi, alors que les participants au marché cherchaient des bonnes affaires après la forte baisse de la semaine dernière. Les attentes des investisseurs se concentraient également sur les données à venir sur l'inflation et les décisions de la Réserve fédérale qui seront annoncées dans les prochains jours.
Ce fut une semaine difficile pour les investisseurs, avec des rapports de vendredi montrant des données sur l'emploi plus faibles que prévu pour août. Cela faisait suite à des données décevantes sur la fabrication publiées mardi, qui ont entraîné la plus grande perte hebdomadaire du Nasdaq Composite (.IXIC) depuis janvier 2022, tandis que le S&P 500 (.SPX) a affiché son plus fort déclin depuis mars 2023.
En pleine incertitude et face à de nouvelles données économiques, les participants au marché continuent de se préparer à une volatilité potentielle en raison de la publication des nouvelles données sur l'inflation et de la décision de la politique monétaire de la Réserve fédérale, qui pourraient avoir un impact significatif sur la direction future des marchés.
Les indices de Wall Street ont nettement progressé lundi, avec le Dow Jones Industrial Average (.DJI) ajoutant 484,18 points, soit 1,20 %, à 40 829,59. Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 62,63 points, soit 1,16 %, pour terminer à 5 471,05, tandis que le Nasdaq Composite (.IXIC) a gagné 193,77 points, soit 1,16 %, pour clôturer à 16 884,60.
Les investisseurs se concentrent cette semaine sur la publication de l'indice des prix à la consommation (CPI), attendu mercredi matin, le lendemain du premier débat présidentiel entre la démocrate Kamala Harris et le républicain Donald Trump. Le débat et les données économiques pourraient donner le ton au marché avant les élections du 5 novembre.
Phil Blancato, chef stratégiste de marché chez Osaic Wealth à New York, affirme que les investisseurs regardent activement les "actions de haute qualité qui sont maintenant disponibles à des prix attractifs". Parmi ces valeurs, Blancato a cité Nvidia (NVDA.O), un leader sur le marché des puces d'intelligence artificielle. Les actions de la compagnie ont augmenté de 3,5 % lundi après une forte baisse de 15,3 % la semaine précédente.
Malgré les gains actuels, Blancato s'inquiète de la poursuite du rallye avant un rapport clé sur l'inflation. Les données du CPI de mercredi pourraient jouer un rôle clé dans la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. Les investisseurs espèrent une lecture "douce" qui pourrait confirmer de nouvelles baisses de taux par la Fed — de 25 ou 50 points de base.
"Mais si ce n'est pas le cas ?" — avertit Blancato, notant que toute décision inattendue de la Fed pourrait déclencher une volatilité sérieuse du marché.
Les investisseurs se préparent à l'un ou l'autre scénario : certains seront déçus si la Fed décide de réduire les taux de seulement 25 points de base, tandis que d'autres s'inquiéteront si la réduction est plus significative — jusqu'à 50 points de base. Cela pourrait indiquer des préoccupations sérieuses de la part du régulateur concernant l'état de l'économie. "Il s'avère que dans les deux cas, ce n'est pas une situation gagnant-gagnant", a noté un stratège de marché.
Le rapport sur l'inflation de mercredi devrait montrer un ralentissement de la croissance des prix à la consommation en août à 2,6 % en glissement annuel, le chiffre mensuel restant probablement inchangé à 0,2 %. Les données sur l'inflation des prix à la consommation (CPI) seront suivies du rapport sur les prix producteurs jeudi, qui sera également analysé de près par le marché.
Les actions d'Apple Inc (AAPL.O) ont peu changé lundi, clôturant avec un gain minimal de 0,04 %, malgré une perte précédente de près de 2 %. Les investisseurs ont montré peu d'enthousiasme pour le lancement du nouvel iPhone 16 avec des fonctionnalités d'intelligence artificielle, que la société a présenté plus tôt dans la semaine.
Tous les 11 principaux secteurs du S&P 500 ont terminé la journée dans le vert. Les biens de consommation de base ont mené les gains, en hausse de 1,63 %, suivis des industriels, qui ont ajouté 1,56 %. Les entreprises de communication ont été les moins performantes, avec une maigre hausse de 0,04 %.
La présentation du nouveau téléphone d'Apple a eu lieu quelques heures après que le géant chinois de la technologie Huawei (HWT.UL) a commencé à accepter les précommandes pour son triple téléphone Mate XT, ajoutant du suspense à une confrontation déjà intense entre les deux géants technologiques.
Gain de Boeing : Éviter une Grève
Les actions de Boeing (BA.N) ont bondi de 3,4 % après que l'entreprise et son plus grand syndicat ont conclu un accord provisoire couvrant plus de 32 000 travailleurs. Cela a permis de prévenir une grève imminente, ce qui a eu un impact positif sur le sentiment des investisseurs.
Palantir (PLTR.N) a grimpé de 14 % et Dell Technologies (DELL.N) a gagné 3,8 % après l'annonce de leur intégration à l'indice S&P 500 le 23 septembre. Ce mouvement a incité les investisseurs à acheter et a renforcé la position des entreprises sur le marché.
En conséquence des changements du S&P 500, American Airlines Group (AAL.O), qui a augmenté de 3,9 %, et Etsy (ETSY.O), qui a baissé de 1,6 %, seront retirées de l'indice. Bio-Rad Laboratories (BIO.N), qui a terminé la journée en baisse de 2 %, sera également retirée.
Un total de 10,75 milliards d'actions ont été échangées sur les bourses américaines, légèrement au-dessus de la moyenne mobile de 20 jours de 10,72 milliards d'actions. Les actions en hausse ont dépassé les actions en baisse à la Bourse de New York (NYSE) dans un rapport de 2,16 pour 1, avec 258 nouveaux sommets et 111 nouveaux creux. Sur le Nasdaq, 2 548 actions ont progressé et 1 616 ont reculé, pour un ratio de 1,58 pour 1 en faveur des gagnants.
Le S&P 500 a affiché 27 nouveaux sommets de 52 semaines et 4 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 45 nouveaux sommets et 177 nouveaux creux. Les données suggèrent un intérêt d'achat continu malgré la volatilité du marché.
Les actions de Hewlett Packard Enterprise (HPE.N) ont chuté fortement de 6,4 % après les heures de marché après que la société a annoncé qu'elle proposerait 1,35 milliard de dollars en actions privilégiées convertibles obligatoires pour financer son acquisition de Juniper Networks (JNPR.N). La nouvelle a soulevé des inquiétudes chez les investisseurs et mis la pression sur le titre.
Plus tôt cette année, Hewlett Packard Enterprise (HPE) a annoncé qu'elle acquerrait la société de réseaux Juniper Networks pour 14 milliards de dollars en espèces. L'acquisition vise à renforcer les offres de HPE en matière d'intelligence artificielle et à étendre sa part de marché dans les solutions d'infrastructure.
HPE a déclaré que les produits nets de l'émission d'actions privilégiées convertibles obligatoires seront utilisés pour couvrir toutes les dépenses associées à l'acquisition de Juniper Networks. L'émission permet aux investisseurs d'acheter des actions privilégiées, qui paient généralement des dividendes plus élevés que les actions ordinaires, et donne également aux détenteurs le droit de convertir leurs actions en actions ordinaires à une date ultérieure.
Les actions privilégiées proposées par HPE seront automatiquement converties en actions ordinaires vers le 1er septembre 2027, à moins qu'elles ne soient rachetées ou échangées d'ici là. Cette disposition offre aux investisseurs la flexibilité de choisir entre un revenu de dividende stable et le potentiel d'appréciation des actions ordinaires.
Les principales banques d'investissement, dont Citigroup, J.P. Morgan et Mizuho, coordonneront l'émission d'actions privilégiées et agiront en tant que co-teneurs de livres. Ce soutien valide la valeur de l'accord et la crédibilité de la stratégie de HPE.
La semaine dernière, HPE a relevé ses prévisions de revenus pour l'année, citant une demande accrue de serveurs axés sur l'IA. La croissance est soutenue par des investissements significatifs des entreprises dans l'infrastructure d'IA, créant des opportunités supplémentaires pour HPE dans les années à venir.
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