Handelsanalyse für Donnerstag:

1-Stunden-Chart des EUR/USD-Paares

Am Donnerstag versuchte EUR/USD erneut eine Korrektur, doch seit nunmehr 7–8 Tagen steckt das Paar in einem Seitwärtskanal nahe einem Eineinhalb-Jahres-Tief fest. Diese Konsolidierungsphase signalisiert im Grunde nur eines: Nach einem Monat des Rückgangs ist der Euro so schwach, dass er nicht einmal zu einer nennenswerten Korrektur fähig ist. Die Trendlinie bleibt weiterhin relevant, und ein Bruch dieser Linie innerhalb einer Seitwärtsphase würde nicht bedeuten, dass der Abwärtstrend beendet ist. Die Schwierigkeit der aktuellen Bewegung besteht darin, dass Trader allmählich beginnen zu glauben, der Dollar werde noch lange weiter steigen. In Wirklichkeit könnte der Rückgang des Paares jedoch jederzeit mit einer kräftigen Euro-Rally enden, da der Dollar unserer Einschätzung nach überkauft und unbegründet teuer ist. Der Markt hat die möglichen Treiber der USD-Stärke bereits mehrfach eingepreist. Niemand kann die Marktteilnehmer daran hindern, die US-Währung weiter zu kaufen, und niemand weiß, wie viele weitere „Schwarze Schwäne“ noch auftauchen könnten. Doch auf Basis der aktuellen Geopolitik, Fundamentaldaten und Makrodaten gibt es keine Rechtfertigung dafür, dass EUR/USD so niedrig notiert.

5M-Chart des EUR/USD-Paares

Im 5-Minuten-Chart am Donnerstag haben sich zwei Verkaufssignale gebildet, aber die Bewegungen innerhalb des Tages waren insgesamt sehr unruhig. Der Markt zeigt klar, dass er nicht kaufen will, und die Verkäufer schaffen es ebenfalls nicht mehr, den Kurs weit nach unten zu drücken. Der Preis prallte zweimal vom Bereich 1,1198–1,1218 nach oben ab, konnte aber nicht mehr als etwa 15 Pips fallen – gerade genug, um den Stop-Loss einer Short-Position auf Break-even nachzuziehen.

Wie man am Freitag handelt:

Im Stundenchart setzt EUR/USD den Abwärtstrend fort, der inzwischen ein voll ausgeprägter Trend ist. Angesichts der Ereignisse der letzten Monate gehen wir nicht davon aus, dass der Euro wie ein Stein abstürzen sollte. Dennoch kauft der Markt weiterhin den US-Dollar und ignoriert dabei Ereignisse und Veröffentlichungen.

Am Freitag können Einsteiger neue Short-Positionen in Betracht ziehen, wenn der Kurs sich unterhalb von 1,1198–1,1218 stabilisiert, mit Kurszielen bei 1,1132–1,1140. Long-Positionen kommen infrage, wenn der Kurs den Bereich 1,1198–1,1218 nach oben hin bestätigt verlässt, mit Zielen bei 1,1267–1,1275.

Im 5-Minuten-Chart sind folgende Marken zu beachten: 1,1088, 1,1132–1,1140, 1,1198–1,1218, 1,1267–1,1275, 1,1366–1,1377, 1,1461–1,1474, 1,1527–1,1531, 1,1584–1,1594, 1,1655–1,1665. Am Freitag steht mit dem Verbraucher­vertrauensindex der University of Michigan in den USA nur ein wirklich relevanter Termin an – dies ist das eine Ereignis, auf das der Markt reagieren könnte. Wir erwarten jedoch keine starke Reaktion, da der Markt derzeit nach eigenen Regeln handelt.

Wichtige Regeln des Handelssystems:

1. Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Ausbildung (Abpraller oder Ausbruch) benötigt wird. Je weniger Zeit dafür nötig ist, desto stärker das Signal.
2. Wenn an einem bestimmten Level zwei oder mehr Trades auf Basis von Fehlsignalen eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Level ignoriert werden.
3. In einer Seitwärtsphase (Range/Flat) kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale produzieren oder auch gar keine. Technische Marken können in solchen Phasen an Aussagekraft verlieren.
4. Im Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur dann beachtet werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.
5. Liegen zwei Levels sehr nahe beieinander (innerhalb von 5–20 Pips), sind sie als Unterstützungs- bzw. Widerstandszone zu behandeln.
6. Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.

Worauf man in den Charts achten sollte:

Kursmarken (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für die Eröffnung von Kauf- oder Verkaufstrades oder als Signalquellen.

Rote Linien zeigen Kanäle oder Trendlinien an, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung verdeutlichen.

Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein Hilfsindikator, der ebenfalls Signale liefern kann.

Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung eines Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher sollten Trader während solcher Veröffentlichungen mit höchster Vorsicht agieren oder den Markt verlassen, um plötzliche Umkehrbewegungen gegen den vorherigen Trend zu vermeiden.

Anfänger im Forexhandel sollten sich bewusst machen, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Eine klare Handelsstrategie zu entwickeln und konsequentes Money-Management zu praktizieren, sind der Schlüssel zu langfristigem Erfolg im Trading.