Heute haben der Euro, das Pfund, der australische Dollar und der kanadische Dollar gut mit der Mean Reversion-Strategie gearbeitet. Ich habe nicht über Momentum gehandelt.

Gemischte Daten zur Aktivität im Dienstleistungssektor in den Ländern der Eurozone führten zu einem Anstieg der Euro-Volatilität, während ähnlich starke Berichte aus Großbritannien das Pfund in der ersten Tageshälfte stützten und die Entwicklung eines bärischen Marktes stoppten. Insgesamt konnten alle Instrumente einen Teil ihrer Positionen gegen den US-Dollar in der ersten Tageshälfte zurückgewinnen, nachdem die Nachfrage nach dem Dollar gestern stark gestiegen war.

Händler scheinen trotz anhaltender Bedenken hinsichtlich der Inflation und Spannungen im Fertigungssektor optimistisch bezüglich der Aussichten für die europäische Wirtschaft zu bleiben. Es ist jedoch schwer zu sagen, dass dieses Vertrauen mit Erwartungen an eine Lockerung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank verbunden ist. In den letzten Tagen haben immer mehr Politiker über die Notwendigkeit einer Pause im Zinssenkungszyklus gesprochen.

In der zweiten Tageshälfte werden Berichte über offene Stellen und Arbeitskräftemobilität vom Bureau of Labor Statistics erwartet, ebenso wie Veränderungen bei den Fabrikaufträgen, gefolgt von Bemerkungen des FOMC-Mitglieds Neel Kashkari. Diese Ereignisse werden die Dynamik auf dem Devisenmarkt zweifellos beeinflussen. Der JOLTS-Bericht insbesondere kann Aufschluss über die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt geben, indem er zeigt, wie aktiv Arbeitgeber einstellen und wie oft Arbeitnehmer die Jobs wechseln. Ein Rückgang der offenen Stellen könnte ein Anzeichen für ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum sein, was Druck auf den Dollar ausüben würde.

Unterdessen werden Daten zu Veränderungen bei den Fabrikaufträgen Einblicke in die zukünftige Industrieproduktion geben. Steigende Aufträge gehen typischerweise einer erhöhten Produktion in den folgenden Monaten voraus. Ebenso wichtig wird Neel Kashkaris Rede sein. Seine Kommentare zur aktuellen Wirtschaftslage und den Aussichten für die Geldpolitik können den Händlern eine Vorstellung davon vermitteln, wie die Federal Reserve künftige Entwicklungen sieht. In letzter Zeit sprechen mehr Politiker über Zinssenkungen im September, was ebenfalls negativ für den Dollar ist.

Im Falle starker Daten werde ich mich auf die Momentum-Strategie verlassen. Sollte der Markt auf die Veröffentlichungen nicht reagieren, werde ich weiterhin die Mean Reversion-Strategie verwenden.

Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:

Für EUR/USD

• Beim Kauf nach einem Ausbruch über 1,1675 könnte ein Anstieg in Richtung 1,1690 und 1,1715 erfolgen;
• Beim Verkauf nach einem Ausbruch unter 1,1645 könnte ein Rückgang in Richtung 1,1610 und 1,1575 erfolgen.

Für GBP/USD

• Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3430 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,3470 und 1,3500 führen;
• Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3385 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3340 und 1,3300 führen.

Für USD/JPY

• Ein Kauf bei einem Ausbruch über 148,75 könnte zu einem Anstieg in Richtung 149,05 und 149,32 führen;
• Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 148,50 könnte zu einem Rückgang in Richtung 148,15 und 147,85 führen.

Mean Reversion-Strategie (Umkehrung) für die zweite Hälfte des Tages:

Für EUR/USD

• Werde ich nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1.1673 gescheitert ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau gefallen ist;
• Werde ich nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1.1625 gescheitert ist und der Kurs wieder über dieses Niveau gestiegen ist.

Für GBP/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch über 1,3437 gegeben hat und anschließend unter dieses Niveau zurückgekehrt wurde;
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch unter 1,3366 gegeben hat und anschließend über dieses Niveau zurückgekehrt wurde.

Für AUD/USD

• werde ich nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem es einen fehlgeschlagenen Ausbruch über 0,6544 gab, gefolgt von einer Rückkehr unter dieses Niveau;
• werde ich nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem es einen fehlgeschlagenen Ausbruch unter 0,6511 gab, gefolgt von einer Rückkehr über dieses Niveau.

Für USD/CAD

• Ich werde nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 1.3806 erfolgt ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückgekehrt ist;
• Ich werde nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch unter 1.3780 erfolgt ist und der Kurs über dieses Niveau zurückgekehrt ist.