Nach der vorherigen regulären Sitzung schlossen die US-Aktienindizes leicht im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,17%, der Nasdaq 100 sank um 0,05% und der Dow Jones Industrial Average ging um 0,18% zurück.

Bemerkenswerterweise intensivierten sich die Verkaufswellen am Terminmarkt nach Börsenschluss, was zu stärkeren Verlusten führte. Technologietitel führten den Rückgang an, nachdem die Trump-Administration neue Exportbeschränkungen auf die Chips von Nvidia Corp. nach China verhängte, mit Verweis auf nationale Sicherheitsbedenken. Die Beschränkungen zielen auf Hochleistungs-GPUs, die in Rechenzentren und KI-Systemen eingesetzt werden. Als Marktführer in diesem Segment steht Nvidia nun vor der Notwendigkeit, seine Exportstrategie zu überarbeiten und alternative Märkte zu identifizieren. Der Schritt markiert eine weitere Eskalation im US-chinesischen Technikkonflikt, wobei Experten einen verschärften Wettbewerb und eine weitere Fragmentierung des globalen Technologie-Ökosystems prognostizieren.

In Europa fiel der Stoxx 600 Index, da ASML Holding NV um über 7% fiel, aufgrund schwächer als erwarteter Aufträge, die eine Schwäche im Chip-Sektor widerspiegeln. Die Nasdaq 100 Futures fielen um über 2,3%, und Nvidia rutschte im vorbörslichen Handel um 7%. Der US-Dollar fiel auf ein Sechs-Monats-Tief, als zunehmende Handelskriegssorgen die Nachfrage nach sicheren Häfen stärkten. Gold erreichte ein neues Allzeithoch, während sich der Schweizer Franken ebenfalls festigte.

Klar ist, dass die kurze Konsolidierung bei Aktien nach den Turbulenzen der letzten Woche zusammenbricht, da Händler mit neuen Schlagzeilen über Zölle konfrontiert werden, die von Präsident Trump angekündigt wurden. Am Montag leitete die US-Regierung eine neue Untersuchung ein und signalisierte potenzielle Zölle auf kritische Mineralien. Die Reaktion der Investoren war risikoscheu, getrieben von der unvorhersehbaren Natur der politischen Maßnahmen Washingtons und den Reaktionen im Handelsstreit zwischen den größten Volkswirtschaften der Welt.

Später am Tag wird sich der Fokus der Investoren auf die Bemerkungen von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der US-Notenbank, zur Wirtschaft richten. Seine Rede wird erwartet, Aufschluss über die aktuelle Haltung der Fed zu Inflation, Zinsen und Wachstumsaussichten zu geben. Angesichts der jüngsten Marktvolatilität und der anhaltenden Unsicherheit in der US-Wirtschaft könnten Powells Kommentare das Marktgeschehen und die Richtung deutlich beeinflussen. Händler werden auf Hinweise zu möglichen Änderungen in der Geldpolitik achten. Allmähliche Disinflation sorgt dafür, dass der Druck auf die Fed, strenge monetäre Bedingungen beizubehalten, nachlässt. Powell wird einen vorsichtigen Ton finden müssen, um die Märkte zu beruhigen, während er das Engagement der Fed für Preisstabilität bekräftigt. Seine Einschätzung zur Stärke des Arbeitsmarktes wird ebenfalls genau beobachtet, da ein robuster Arbeitsmarkt als zweischneidiges Schwert gesehen wird: wachstumsfördernd, aber potenziell inflationsfördernd.

Bei den Rohstoffen sanken die Ölpreise weiterhin angesichts der Erwartungen eines Überangebots, das durch eskalierende Handelskonflikte zwischen den USA und China getrieben wird. Unterdessen stieg Gold um 2,2% auf über $3.300 pro Unze zum ersten Mal.

Der S&P 500 Index ist zurückgegangen. Heute müssen Käufer den unmittelbaren Widerstand bei 5.356 USD zurückerobern, um den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten und eine mögliche Bewegung in Richtung 5.399 USD freizuschalten. Eine weitere wichtige Aufgabe für die Bullen ist die Rückeroberung der Kontrolle über 5.443 USD, was ihre Position stärken würde. Auf der Unterseite, wenn die Risikobereitschaft weiter abnimmt, müssen Käufer in der Nähe von 5.317 USD auftreten. Ein Durchbruch darunter könnte das Instrument auf 5.282 USD fallen lassen, wodurch die Tür zu 5.226 USD geöffnet wird.