Am Donnerstag setzte das EUR/USD-Paar seinen Rückgang fort und konsolidierte sich unter dem 200,0% Korrekturniveau bei 1,0857. Dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsbewegung sich in Richtung der nächsten Unterstützungszone bei 1,0781–1,0797 sowie dem 161,8% Fibonacci-Niveau bei 1,0734 erstrecken könnte. Ein Durchbruch über 1,0857 würde auf eine mögliche Umkehr zugunsten des Euro hinweisen, was zu einem erneuten Aufwärtstrend in Richtung 1,0944 führen würde.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach das vorherige Tief, während die letzte Aufwärtswelle über das vorherige Hoch ausbrach, was darauf hindeutet, dass sich ein Aufwärtstrend bildet. Das aktuelle impulsive Wachstum wird jedoch vorwiegend durch Bedenken über eine Abschwächung der US-Wirtschaft aufgrund der Maßnahmen von Donald Trump angetrieben. Dies scheint der Hauptgrund für die jüngste Schwäche des US-Dollars zu sein.
Der fundamentale Hintergrund vom Donnerstag war gemischt, ebenso wie die Reaktion der Händler. Der Markt achtet derzeit wenig auf wirtschaftliche Daten und konzentriert sich stattdessen auf den breiteren Ausblick für die US- und die globale Wirtschaft. Während ein Anstieg der Industrieproduktion in der Eurozone ein positiver Faktor ist, reicht er derzeit nicht aus, um weiteres Euro-Wachstum zu unterstützen. Ebenso ist ein Rückgang des US-Produzentenpreisindex (PPI) günstig, aber der Dollar erfordert stärkere, bedeutendere Wirtschaftsdaten, um wieder an Schwung zu gewinnen.
Der entscheidende Markttreiber bleibt der US-Präsident Donald Trump, der gestern die Möglichkeit ansprach, Grönland mit militärischer Gewalt einzunehmen. Er behauptete auch, dass die ganze Welt Amerika ausnutze und es an der Zeit sei, dies zu ändern. Infolgedessen können wir in naher Zukunft viele große geopolitische Ereignisse erwarten – aber im Gegensatz zu Wirtschaftsberichten erscheinen diese Entwicklungen nicht im Kalender. Nachrichten könnten unerwartet auftauchen und die Reaktionen der Händler könnten ebenso unvorhersehbar sein.
Auf dem Vier-Stunden-Chart setzt sich der Aufwärtstrend fort, wobei das Paar nach dem Ausbruch aus einem horizontalen Kanal in Aufwärtsrichtung bleibt. Der aufsteigende Trendkanal bestätigt diese bullische Stimmung. Ein Durchbruch über das 61,8%-Fibonacci-Niveau bei 1,0818 könnte zu weiteren Gewinnen in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Niveaus bei 1,0969 führen.
Gleichzeitig signalisiert eine bärische Divergenz beim CCI-Indikator und überkaufte Bedingungen beim RSI, dass das Paar bereit für eine Korrektur sein könnte, auch wenn die Bären bisher nur sehr schwach angegriffen haben. Ein Bruch unter 1,0818 würde auf einen möglichen Rückgang in Richtung 1,0696 hinweisen.
In der letzten Berichtsperiode eröffneten professionelle Händler 2.524 Long-Positionen und schlossen 12.795 Short-Positionen. Die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern bleibt bearish, hat sich jedoch in letzter Zeit abgeschwächt.
Die Gesamtzahl der Long-Positionen unter den Spekulanten beträgt derzeit 185.000, während die Short-Positionen 195.000 ausmachen.
Seit zwanzig Wochen in Folge haben große Investoren den Euro verkauft, was einen anhaltenden Abwärtstrend ohne Anzeichen einer Umkehr bestätigt. Die Differenz in der Geldpolitik zwischen der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve begünstigt weiterhin den US-Dollar, da der Zinsunterschied zugunsten des Dollars bleibt. Während sich der bearishe Vorteil zu verringern beginnt, ist es noch zu früh, um das Ende des Abwärtstrends zu verkünden.
Interessanterweise ist die Anzahl der Long-Positionen seit fünf Wochen in Folge gestiegen, was mit der Präsidentschaft von Donald Trump zusammenfällt—eine bemerkenswerte Entwicklung.
Am 14. März enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, aber beide haben geringe Auswirkungen. Das allgemeine Marktsentiment am Freitag wird wahrscheinlich nur minimal von Fundamentaldaten beeinflusst.
Der Verkauf des Paares ist möglich, wenn sich EUR/USD im Stundenchart unter 1,0857 konsolidiert, mit Zielen bei 1,0797 und 1,0734.
Kaufmöglichkeiten bestehen, doch bleibt die starke und ununterbrochene Rallye besorgniserregend. Ich bleibe bei solchen einseitigen Bewegungen vorsichtig, da sie oft auf mögliche Marktumkehrungen oder Korrekturen hinweisen.
Fibonacci-Level sind von 1,0529–1,0213 im Stundenchart und von 1,1214–1,0179 im Vier-Stunden-Chart eingezeichnet.
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