Am Montag erfuhr das EUR/USD-Paar eine leichte Korrektur, bevor es seinen Aufwärtstrend fortsetzte. Das einzige geplante Ereignis des Tages war eine Rede von Christine Lagarde. Obwohl sie dreimal in der Vorwoche sprach, enthielten ihre Aussagen keine wesentlichen neuen Informationen. Wir hatten zuvor festgestellt, dass die wichtigsten Ankündigungen wahrscheinlich für die Sitzung der Europäischen Zentralbank vorgesehen sind, die diesen Donnerstag endet. Daher erwarteten wir nichts besonders Bemerkenswertes aus Lagardes Rede am Montag.
Dennoch fanden die Marktteilnehmer im Laufe des Tages neue Anreize, das Paar zu kaufen. Vielleicht haben die jüngsten Aktionen von Donald Trump, darunter das Verhängen und Aufheben von Sanktionen gegen Kolumbien innerhalb eines Tages, den Markt beeinflusst. Alternativ könnten sich die Händler auf unvorhersehbare Ergebnisse des amtierenden US-Präsidenten vorbereitet haben. Es könnte auch einfach eine Fortsetzung der technischen Korrektur auf dem Tageszeitrahmen sein, die wir vor einem Monat erwähnten. Auch mit drei Wochen Wachstum des Euro kann das Paar seinen Aufwärtstrend fortsetzen, da es zuvor drei Monate in Folge gefallen war. Die aufsteigende Trendlinie bleibt von Bedeutung, und solange der Preis sich nicht darunter konsolidiert, gibt es keinen Grund, einen neuen Abwärtstrend zu erwarten.
Auf dem 5-Minuten-Chart waren die Handelssignale am Montag nahezu fehlerfrei. Zunächst prallte der Preis mit Präzision vom Niveau 1.0461 ab und erreichte dann das nächste Ziel bei 1.0524, von wo aus er scharf zurückprallte. Dies schuf Gelegenheiten für die Händler, zuerst Long-Positionen und dann Short-Positionen zu eröffnen. Der Long-Trade erzielte etwa 40 Pips Gewinn, während der Short-Trade weitere 20 Pips hinzufügte. Für einen typischerweise ruhigen Montag waren diese Ergebnisse ausgezeichnet.
Der neueste Commitments of Traders (COT) Bericht vom 21. Januar zeigt, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler schon seit einiger Zeit bullisch geblieben ist. Allerdings haben nun die Bären die Oberhand gewonnen. Vor zwei Monaten gab es einen signifikanten Anstieg der Short-Positionen, die von professionellen Händlern gehalten wurden, wodurch die Nettoposition zum ersten Mal seit langem negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass die europäische Währung nun häufiger verkauft als gekauft wird.
Wir sehen keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken könnten. Das jüngste Wachstum des Euro im Wochenzeitraum scheint lediglich eine Gegenbewegung zu sein. Auch wenn das Währungspaar noch einige Wochen lang eine Korrektur erfahren könnte, erscheint eine Umkehr des seit 16 Jahren anhaltenden Abwärtstrends unwahrscheinlich.
Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt, was einen bärischen Trend auf dem Markt anzeigt. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Kategorie "Nicht-kommerziell" um 4.900, während die Anzahl der Short-Positionen um 6.900 anstieg. Infolgedessen verringerte sich die Nettoposition um weitere 2.000 Kontrakte.
Auf dem stündlichen Zeitrahmen setzt das Währungspaar seinen aufwärts gerichteten Korrekturtrend fort. Wir halten an der Ansicht fest, dass ein breiterer Rückgang mittelfristig unvermeidbar ist. Es wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinsen erst 2025 ein- bis zweimal senken wird, was eine restriktivere Haltung darstellt, als der Markt ursprünglich erwartet hatte. Dies sollte zusammen mit anderen Faktoren den US-Dollar in Zukunft unterstützen. Das Ende der technischen Korrektur kann wahrscheinlich identifiziert werden, wenn sich der Preis unterhalb der Ichimoku-Indikatorlinien und der Trendlinie festigt.
Am 28. Januar heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 und 1.0843, sowie die Senkou Span B (1.0308) und Kijun-sen (1.0438) Niveaus. Bitte beachten Sie, dass sich die Ichimoku-Indikatorlinien im Verlauf des Tages verschieben können, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop-Loss-Auftrag auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, da dies dazu beiträgt, potenzielle Verluste zu vermeiden, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Dienstag wird im Euroraum eine weitere Rede von Christine Lagarde erwartet; wir rechnen jedoch nicht mit erheblichen Neuigkeiten. In den USA wird ein wichtiger Bericht über langlebige Güter veröffentlicht, der möglicherweise eine Marktreaktion hervorrufen könnte. Der Markt scheint sich jedoch derzeit in einer Korrekturphase zu befinden, weshalb wir nicht mit einer starken Rally des Dollars rechnen.
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