Am Freitag setzte das GBP/USD-Paar seinen seitwärts gerichteten Handel auf dem Stundenchart fort und ignorierte dabei völlig das Level von 1.2191. Da es sich hierbei um eine klassische Seitwärtsbewegung handelt, ist es am besten, abzuwarten, bis die Bewegung endet. Da der Bereich keine klaren Grenzen aufweist, ist auch das Handeln auf Basis von Abprallern von diesen nicht machbar.
Die Wellensituation ist unkompliziert. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle brach unter das vorherige Tief, während es der letzten Aufwärtswelle nicht gelang, sich dem vorherigen Hoch zu nähern. Dies deutet auf die fortlaufende Bildung eines Abwärtstrends hin, ohne Anzeichen für dessen Abschluss. Damit dieser Trend endet, muss GBP/USD auf mindestens 1,2569 steigen und sich über diesem Wert stabil schließen. Eine solche Entwicklung ist kurzfristig unwahrscheinlich.
Am Freitag wurde in Großbritannien ein weiterer enttäuschender Bericht veröffentlicht, der eine Reihe negativer Daten aus der letzten Woche ergänzt. Genauer gesagt hat jedes Datum aus Großbritannien in der vergangenen Woche neue Probleme für das Pfund geschaffen. Sterling hatte das Glück, dass sich der Markt auf die Amtseinführung von Donald Trump konzentrierte und den Handel im Wesentlichen pausierte, um abzuwarten. Ohne diesen Fokuswechsel wäre das Pfund wahrscheinlich die ganze Woche weiter gefallen.
Die Einzelhandelsumsätze im Dezember sind um 0,3 % m/m zurückgegangen, trotz positiver Prognosen. Heute findet die Amtseinführung Trumps statt, ein Ereignis, das aufgrund von Trumps ehrgeizigen Versprechen seit drei Wochen stark diskutiert wird. Es bleibt jedoch unklar, welche Maßnahmen er tatsächlich ergreifen wird, wie streng seine Zölle gegen die EU, China und Kanada sein werden oder ob er wirklich Ambitionen wie die Übernahme Grönlands oder des Panamakanals verfolgt. Persönlich gehe ich vorsichtig mit Trumps Aussagen um, da viele surreal erscheinen. Alternativ könnte die USA Trumps Ambitionen durch militärische Aggression oder offene Handelskriege umsetzen. Die Auswirkungen auf den Währungsmarkt in solchen Szenarien sind äußerst schwer vorherzusagen.
Auf dem 4-Stunden-Chart erholte sich das Paar vom 100,0%-Rückzugslevel bei 1,2299, was einen fortgesetzten Rückgang in Richtung des 127,2%-Rückzugslevels bei 1,1993 ermöglichte. Der Abwärtstrendkanal signalisiert die Dominanz der bärischen Händler, die nicht beabsichtigen, die Kontrolle bald zu verlieren. Nur ein Schlusskurs oberhalb des Kanals würde ein Potenzial für eine starke Erholung des GBP signalisieren.
Die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern hat sich in der letzten Berichtswoche deutlich bärischer entwickelt. Die Anzahl der Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten werden, verringerte sich um 786, während die Short-Positionen um 13.282 gestiegen sind. Die Bullen haben ihren bisherigen Marktvorteil vollständig verloren, ein Prozess, der sich über mehrere Monate hinweg vollzog. Es besteht nun Parität zwischen Long- und Short-Positionen, jeweils mit 80.000.
Meines Erachtens behält das Währungspaar GBP/USD einen bärischen Ausblick bei, da die COT-Berichte fast jede Woche auf verstärkte bärische Positionen hinweisen. In den letzten drei Monaten sind die Long-Positionen von 161.000 auf 80.000 gesunken, während die Short-Positionen von 67.000 auf 80.000 gestiegen sind. Ich erwarte, dass professionelle Akteure weiterhin Long-Positionen abbauen oder Short-Positionen erhöhen, da alle potenziellen Aufwärtsfaktoren für das Pfund ausgeschöpft sind. Auch die grafische Analyse unterstützt einen bärischen Ausblick für das Pfund Sterling.
Der Wirtschaftskalender für Montag enthält nur einen Eintrag, könnte aber erhebliche Auswirkungen auf den US-Dollar haben. Der Informationshintergrund könnte die Trader-Stimmung für den restlichen Tag stark beeinflussen.
Short-Positionen waren nach dem Rückprall von 1,2303 auf dem Stunden-Chart mit Zielen bei 1,2191 und 1,2036 lohnenswert. Das erste Ziel wurde erreicht. Ich würde Shorts nicht weiter halten, da die kommende Woche möglicherweise "stürmisch" wird und das Niveau von 1,2191 von den Händlern ignoriert wird. Ich empfehle heute noch nicht, Long-Positionen in Betracht zu ziehen.
Fibonacci-Niveaus werden von 1.3000–1.3432 auf dem Stunden-Chart und 1.2299–1.3432 auf dem 4-Stunden-Chart gezogen.
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