Der Nasdaq Composite Index verlor am Montag über 1 %, da große Technologiewerte den Markt belasteten. Investoren machen sich weiterhin Sorgen um die zukünftige Nachfrage nach Lösungen im Bereich der Künstlichen Intelligenz, insbesondere im Vorfeld der Ergebnismitteilung des Chipgiganten Nvidia.
Der S&P 500 schloss den Tag mit einem leichten Rückgang und verzeichnete damit seinen dritten Rückgang in Folge. Gleichzeitig konnte der Dow Jones leicht im Plus abschließen. Für den Nasdaq war dies bereits der dritte Rückgang in Folge und auch bereits das vierte Mal im Februar, dass er innerhalb eines Tages um mehr als 1 % nachgab.
Der Markt wartet gespannt darauf, ob Nvidia die Erwartungen der Analysten erfüllen kann, insbesondere angesichts der sich schnell verändernden Situation im KI-Bereich. In letzter Zeit sind Marktteilnehmer besorgt über die Nachhaltigkeit der Nachfrage nach den teuren Chips des Unternehmens, die eine wichtige Komponente in der Entwicklung von Künstlicher Intelligenz darstellen.
Zusätzlich zu den Nervositäten trug die Situation mit dem chinesischen Unternehmen DeepSeek bei, das im Januar den Markt überraschte, indem es kostengünstige KI-Modelle auf den Markt brachte. Dies verstärkte die Befürchtungen, dass hohe Investitionen in Chips und Infrastruktur ungerechtfertigt sein könnten, falls günstigere Alternativen weit verbreitet werden.
Der Markt reagierte auch auf frische Daten zur Überarbeitung der strategischen Pläne von Microsoft. TD Cowen teilte in einem Forschungsbericht spät am Freitag mit, dass das Unternehmen in den USA signifikante Mietverträge für Rechenzentren gekündigt habe, was auf ein mögliches Überangebot an KI-Infrastruktur hindeuten könnte und die Erwartungen der Investoren weiter dämpft.
Dennoch sagt Microsoft, dass seine Pläne, mehr als 80 Milliarden US-Dollar in die Entwicklung von KI und Cloud zu investieren, unverändert bleiben. Das Unternehmen räumt jedoch ein, dass strategische Anpassungen in bestimmten Regionen möglich sind.
Laut Gene Goldman, Chief Investment Officer bei Cetera Investment Management, suchen Investoren nach Gründen, um Gewinne zu realisieren. "Jeder Zweifel an KI ist ein Grund, sich von Anlagen zu trennen, da diese Technologie in den letzten Jahren der Haupttreiber des Marktwachstums war", sagte er.
Insgesamt zeigt die aktuelle Situation, dass der Markt seine Erwartungen bezüglich der KI neu beurteilt, und bevorstehende Gewinnberichte von Technologieriesen einschließlich Nvidia könnten ein wichtiger Indikator für die zukünftige Richtung der Aktienindizes sein.
Abgesehen von Zöllen und Inflationssorgen sind Marktteilnehmer zunehmend besorgt über die Aussichten für das Wirtschaftswachstum, insbesondere nach einer Reihe enttäuschender makroökonomischer Daten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, und einem schwachen Ausblick des Einzelhandelsriesen Walmart.
"Der Markt befindet sich derzeit in einem Zustand der Unsicherheit, gefangen zwischen Inflationsängsten und Befürchtungen eines nachlassenden Wirtschaftswachstums", sagte Gene Goldman, Chief Investment Officer bei Cetera Investment Management.
Die Aktienmärkte beendeten die Handelssitzung mit gemischten Dynamiken. Der Dow Jones Industrial Average gewann 33,19 Punkte oder +0,08 % und schloss bei 43.461,21. Währenddessen fiel der S&P 500 um 29,88 Punkte (-0,50 %) auf 5.983,25, und der technologielastige Nasdaq verlor 237,08 Punkte (-1,21 %) und beendete den Tag bei 19.286,93.
Inmitten allgemeiner Marktturbulenzen zeigten Unternehmen mit Fokus auf das Gesundheitswesen die beste Dynamik unter den Sektoren. Der S&P 500 Gesundheitssektor-Index stieg um 0,75 %, was die defensive Natur dieses Sektors unterstreicht. Gleichzeitig gehörte der Technologiesektor zu den Verlierern, wobei sein Index während der Sitzung um 1,43 % sank.
Der größte Druck auf den S&P 500 kam von den Nvidia-Aktien, die den Handel mit einem Minus von 3,1 % beendeten. Es folgte der Halbleiterhersteller Broadcom, der 4,9 % verlor. Auch Amazon (-1,8 %) und Microsoft (-1 %) verzeichneten Verluste.
Der absolute Rückgangsführer im Technologiesektor war Palantir Technologies, ein Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von Lösungen auf Basis Künstlicher Intelligenz spezialisiert hat. Seine Aktien fielen um 10,5 %, was den größten prozentualen Rückgang unter den führenden IT-Unternehmen darstellte.
Laut Peter Boockvar, Chief Investment Officer bei Bleakley Financial Group, signalisiert der Abschwung im Technologiesektor, dass der Markt in eine neue Phase eintritt. "Die unbestrittene Dominanz von KI-Unternehmen geht zu Ende. Das bedeutet nicht, dass ihre Aktien nicht mehr interessant sind, aber der Markt befindet sich nun in einer wichtigen Neubewertungsphase", so der Experte.
Insgesamt bestätigt die aktuelle Situation, dass Investoren vorsichtig bleiben, und bevorstehende makroökonomische Berichte und Unternehmensresultate könnten entscheidend für die weitere Richtung der Aktienindizes sein.
Marktteilnehmer konzentrieren sich derzeit auf den Verbraucherpreisindex, der am Freitag veröffentlicht wird. Dieser Indikator, der als bevorzugter Inflationsindikator der Federal Reserve gilt, könnte die Aussichten für die erste Zinsanpassung in diesem Jahr klären.
Laut Daten des FedWatch-Tools der CME Group signalisieren Zins-Futures derzeit, dass Händler erwarten, dass der Leitzins mindestens bis Juni auf dem aktuellen Niveau bleibt.
Trotz des allgemeinen Marktrückgangs schlossen die Apple-Aktien mit einem Plus von 0,7 %. Der Optimismus der Anleger wird durch die Pläne des Unternehmens verursacht, in den nächsten vier Jahren 500 Milliarden US-Dollar in die Entwicklung seines Geschäfts in den USA zu investieren. Zu den Schlüsselinitiativen gehört der Bau einer Anlage in Texas, die Server für KI-Technologien herstellen wird.
Einer der Hauptgewinner der Sitzung war der von Warren Buffett gegründete Investmentkonglomerat Berkshire Hathaway. Die Aktien des Unternehmens erreichten nach der Veröffentlichung der Berichte, in denen ein Rekordjahresgewinn verzeichnet wurde, ein Allzeithoch. Die Klasse-B-Wertpapiere stiegen um mehr als 4 %.
Unterdessen kletterten die Nike-Aktien um 4,9 % nach einer Hochstufung des Ausblicks von Jefferies von "Halten" auf "Kaufen". Diese Entscheidung war ein positives Signal für Investoren, die auf eine weitere Erholung der Sportmarke hoffen.
Der Handel an den europäischen Börsen war am Dienstag zurückhaltend. Der STOXX 600-Index, der den Zustand der größten Unternehmen der Region widerspiegelt, legte bis 08:16 GMT nur um 0,07 % zu.
Zugleich zeigten Verteidigungsunternehmen ein zuversichtliches Wachstum, das den Druck aus dem Technologiesektor ausgleichen konnte. Der SX8P Technologie-Index gehörte zu den Hauptverlierern, verlor 0,9 % angesichts steigender Spannungen in den Beziehungen zwischen den Vereinigten Staaten und China, was die Befürchtungen einer weiteren Eskalation des Technologiekrieges erhöht.
Insgesamt bewegen sich Märkte weiterhin in einem Zustand der Unsicherheit, während sie auf Signale sowohl von Regulatoren als auch von den größten Akteuren im Unternehmenssektor warten.
Die Vereinigten Staaten bereiten sich darauf vor, die Beschränkungen im chinesischen Halbleitersektor zu verschärfen, indem sie bestehende Maßnahmen erweitern, um den technologischen Fortschritt Pekings zu begrenzen, wie Bloomberg News am Montag berichtete. Die neue Runde von Sanktionen ist eine Fortsetzung der Strategie der Biden-Administration, Chinas Zugriff auf fortgeschrittene Technologie und Fertigungskapazitäten im Mikrochip-Sektor einzuschränken.
Die Nachricht ließ die Aktien führender europäischer Halbleiterunternehmen sinken. STMicroelectronics fiel um 1,4 %, während der niederländische Gigant ASML um 1,6 % nachgab.
A
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
