Die US-Aktienmärkte waren am Montag gemischt, wobei der S&P 500 leichte Gewinne verzeichnete, während der Nasdaq deutlich nachgab, da Big Tech-Aktien abrutschten. Die Anleger richteten ihre Aufmerksamkeit auf das bevorstehende Treffen der US-Notenbank, bei dem eine Entscheidung über eine Zinserhöhung erwartet wird.
Der Technologiesektor, der das ganze Jahr über der führende Sektor im S&P 500 war, erlitt die größten Verluste. Der S&P-Technologieindex verlor 0,95%, den größten Rückgang unter allen 11 Hauptsektoren an diesem Tag.
Ein wesentlicher Beitrag zu diesem Rückgang kam von Apple, dessen Aktien um 2,78% fielen. Dies führte zu einer erheblichen Schwäche sowohl im S&P 500 als auch im Nasdaq Composite. Der Grund für diesen Rückgang waren Prognosen von Analysten bei TF International Securities, die eine schwächer als erwartete Nachfrage nach der neuen iPhone 16-Reihe meldeten.
Apple war nicht der Einzige, der die negative Marktstimmung zu spüren bekam. Auch die Chip-Hersteller litten. Nvidia, deren Aktien die beste Performance im S&P 500 in diesem Jahr verzeichneten, verloren 1,95%. Broadcom fiel um 2,19%, während Micron Technology um 4,43% nachgab. Dies führte zu einem Rückgang des Philadelphia SE Semiconductor Index um 1,41%.
Ken Polcari, Chefmarktstratege bei SlateStone Wealth, bemerkte, dass Tech-Giganten oft die erste Wahl für Verkäufe sind, wenn Investoren schnell Kapital beschaffen müssen. "Wenn Leute schnell Geld beschaffen wollen, verkaufen sie große Unternehmen wie Apple, Nvidia, Amazon oder Microsoft. Das geht schnell und mit minimalem Risiko für ihr Portfolio," erklärte Polcari.
Die Anleger behalten weiterhin die Maßnahmen der US-Notenbank im Auge, da sie in den kommenden Tagen weitere geldpolitische Straffungen erwarten, die die Märkte beeinflussen könnten.
Die Märkte zeigen gemischte Ergebnisse vor der Entscheidung der US-Notenbank (Fed). Die Anleger spielen auf Nummer sicher, um ihre Vermögenswerte zu schützen und sich auf mögliche Änderungen der Geldpolitik vorzubereiten.
"Sie wollen Reserven haben, um im Falle von Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Entscheidung der Fed handeln zu können," kommentieren Experten.
Am Montag stieg der Dow Jones Industrial Average um 228,30 Punkte, was einem Anstieg von 0,55% entspricht, und erreichte 41.622,08. Zu diesem Zeitpunkt stieg auch der S&P 500 leicht um 0,13%, indem er um 7,07 Punkte auf 5.633,09 anstieg. Im Gegensatz dazu erlitt der Nasdaq Composite Verluste und fiel um 91,85 Punkte oder 0,52% auf 17.592,13.
Von den 11 Hauptsektoren des S&P 500 verzeichneten nur Technologie und nicht-zyklische Konsumgüter negative Dynamiken. Technologiewerte gaben weiterhin unter Druck nach, teils aufgrund der Volatilität im Vorfeld der Entscheidung der Fed. Gleichzeitig stiegen Finanzunternehmen um 1,22%, und der Energiesektor stieg um 1,2%, was die beste Tagesperformance darstellte.
Die Märkte haben seit Jahresbeginn positive Dynamiken gezeigt, dank der Erwartungen, dass die Fed ihre Geldpolitik lockern wird. Gleichzeitig deuten wirtschaftliche Indikatoren darauf hin, dass die US-Wirtschaft möglicherweise eine Rezession vermeiden kann, was den Optimismus unter den Marktteilnehmern verstärkt.
Der Dow Jones beendete den Tag auf einem Rekordhoch, während der S&P 500-Index innerhalb von 1% seines Allzeithochs liegt, das im Juli dieses Jahres erreicht wurde.
Der Markt wartet weiterhin auf das Ergebnis des Fed-Treffens am Mittwoch. Die Erwartungen hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung schwanken weiterhin. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte liegt laut dem FedWatch-Tool von CME derzeit bei 59%.
Die Aktien von Intel Corp stiegen um 6,36 % nach einem Bericht, dass das Unternehmen 3,5 Milliarden Dollar an staatlicher Unterstützung erhalten würde. Die Mittel werden verwendet, um Halbleiter für das U.S. Department of Defense zu produzieren. Die Nachricht stärkte nicht nur die Position von Intel auf dem Markt, sondern stellte auch einen wichtigen Schritt zur Sicherung der nationalen Sicherheit durch die Weiterentwicklung der Halbleiterindustrie dar.
Unterdessen fielen die Aktien von Boeing um 0,78 %, was auf den anhaltenden Streik der Mitarbeiter des Unternehmens zurückzuführen ist. Der Flugzeughersteller gab bekannt, dass er die Einstellung vorübergehend aussetzen und temporäre Beurlaubungen für aktuelle Mitarbeiter in Erwägung ziehen wird, falls der Streik in den kommenden Tagen andauert. Dies schafft zusätzliche Schwierigkeiten für das Unternehmen, das bereits unter dem Druck der schwierigen wirtschaftlichen Lage steht.
An der New Yorker Börse gab es einen signifikanten Vorteil für Aktien, die gestiegen sind, gegenüber denen, die gefallen sind, mit einem Verhältnis von 2,74 zu 1. Auch an der Nasdaq war die Situation zugunsten der "Bullen", wo steigende Aktien die sinkenden Aktien um das 1,17-fache übertrafen. Diese Daten unterstreichen den allgemeinen Optimismus auf dem Markt, trotz der negativen Auswirkungen bestimmter Sektoren.
Der S&P 500-Index verzeichnete in den letzten 52 Wochen 88 neue Höchststände und nur ein Tief, was auf eine gute Stimmung der Investoren hinweist. Der Nasdaq Composite wiederum zeigte 143 neue Höchststände und 83 neue Tiefststände. Diese Zahlen bestätigen, dass die Märkte trotz bevorstehender Entscheidungen der Fed weiter steigen.
Das Handelsvolumen an den US-Aktienmärkten belief sich auf 9,74 Milliarden Aktien, was leicht unter dem Durchschnitt von 10,75 Milliarden Aktien der letzten 20 Handelstage liegt. Der Rückgang der Aktivität lässt sich durch die Erwartung des Treffens der Federal Reserve erklären, dessen Ergebnisse möglicherweise erhebliche Auswirkungen auf die weitere Marktentwicklung haben.
Der Technologiesektor setzt die Indizes weiterhin unter Druck, trotz des allgemeinen Wachstums am Markt. Gleichzeitig erreichte der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen sein niedrigstes Niveau seit über einem Jahr, was mit steigenden Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik durch die Fed beim bevorstehenden Treffen verbunden ist.
Investoren und Analysten warten gespannt auf Mittwoch, wenn die Federal Reserve über die Zinssätze entscheiden wird. Die Erwartungen sind gestiegen: Die Fed könnte die Zinsen um einen halben Punkt senken, was mehr als zuvor erwartet ist. Dieser Schritt zielt darauf ab, die Wirtschaft zu unterstützen und einen starken Abschwung zu verhindern, während es wichtig ist, die Inflation unter Kontrolle zu halten und den Arbeitsmarkt zu stabilisieren.
Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin bei XTB, sagte, dass die Marktteilnehmer weniger auf die Größe der Zinssenkung als auf die Begründung der Fed-Aktionen fokussiert sind.
"Wenn eine 50-Basispunkte-Senkung von einer Erklärung zur Absicht, eine weiche Landung zu gewährleisten, begleitet wird, wird dies vom Markt positiv aufgenommen. Wenn jedoch das Vertrauen schwindet und Anzeichen von Panik entstehen, könnte ein Ausverkauf unvermeidlich sein", sagte sie.
Der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fiel um 0,33 % auf 100,69. Auch das Dollar-Yen-Paar stand unter Druck, wobei der Greenback um 0,13 % auf 140,63 Yen fiel. Diese Schwankungen stehen im Zusammenhang mit den Erwartungen einer akkommodierenderen Geldpolitik durch die Fed, die zu einem weiteren Rückgang der Renditen auf Dollar-Anlagen führen könnte.
Nachrichten über einen zweiten Mordversuch auf Donald Trump, den republikanischen Präsidentschaftskandidaten, zogen ebenfalls die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich. Am Sonntag stiegen die Aktien seines Unternehmens Trump Media & Technology zunächst im Preis, fielen aber bis zum Ende der Handelssitzung am Montag um mehr als 3 %.
Das Verkaufsverbot für Trump Media Aktien wird in den nächsten 10 Tagen aufgehoben, was zu Volatilität auf dem Markt führen könnte. Trump selbst sagte jedoch am Freitag, dass er nicht vorhabe, seine Anteile zu verkaufen, was die Anleger etwas beruhigen könnte.
In Erwartung einer deutlichen Zinssenkung durch die US-Notenbank Federal Reserve erhalten die Aktien weiterhin Unterstützung, was sich in einem Anstieg der globalen Indizes widerspiegelt. Der MSCI All-World Index stieg um 0,20 % auf 828,55 Punkte und bestätigte, dass der Optimismus rund um die Maßnahmen der Fed die Anlegerstimmung seit Monaten unterstützt hat.
Die Renditen kurzfristiger US-Staatsanleihen erreichten ihren niedrigsten Stand seit zwei Jahren. Die zweijährigen Renditen, die besonders empfindlich auf Zinssatzänderungen reagieren, fielen am Montag um 1,7 Basispunkte und setzten damit den im gesamten September beobachteten Abwärtstrend fort.
Auch die längerfristigen Anleihen fielen. Zehnjährige Renditen fielen den zweiten Tag in Folge und sanken um 3,1 Basispunkte auf 3,618 % von 3,649 % am Freitag.
Händler sind zunehmend optimistisch, dass die Fed in ihrer Sitzung am Mittwoch eine Zinssenkung um einen halben Punkt beschließen wird. Die Futures-Daten zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit dieses Szenarios auf 59 % gestiegen ist, verglichen mit 30 % eine Woche zuvor. Diese Erwartungen haben sich schlagartig geändert, nachdem Medienberichte auf eine aggressivere Lockerung hindeuteten.
Weitere wichtige Zentralbanksitzungen stehen diese Woche auch im Fokus. Die Bank of England und die Bank of Japan werden ihre nächsten Schritte diskutieren. Es wird erwartet, dass die Bank of England die Zinsen am Donnerstag unverändert bei 5,00 % belassen wird. Die Märkte kalkulieren jedoch immer noch eine weitere Zinssenkung von 31 % ein.
Die Bank of Japan wird ihre Entscheidungen am Freitag bekanntgeben. Es wird allgemein erwartet, dass die Zinsen vorerst unverändert bleiben, aber möglicherweise ein Hinweis auf eine mögliche Straffung im Oktober gegeben wird.
Neben den Zentralbankbewegungen werden die Anleger diese Woche genau auf die Wirtschaftsdaten aus den USA achten, einschließlich Berichten über die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion. Diese Daten könnten einen signifikanten Einfluss auf den Markt haben, entweder die Erwartungen für die nächsten Schritte der Fed stärken oder schwächen.
Der Rückgang der US-Staatsanleiherenditen unterstützte die Stärke des japanischen Yen gegenüber dem Dollar. Der Trend spiegelt die Vorsicht der Anleger wider, die auf eine weitere Zinssenkung der Fed warten. Der Euro hält sich ebenfalls stabil bei 1,1200 US-Dollar, dank der Erwartungen einer Zinssenkung der Europäischen Zentralbank, was der europäischen Währung Stabilität verleiht.
Niedrige Kreditzinsen haben das Wachstum der Goldpreise stimuliert, die um 0,22 % auf 2.582,39 US-Dollar pro Unze gestiegen sind. Dieses Niveau nähert sich dem historischen Maximum von 2.588,81 US-Dollar, das zuvor erreicht wurde. Das Edelmetall zieht weiterhin Anleger an, da es inmitten der Unsicherheiten auf den globalen Märkten als sicherer Anlagewert gilt.
Die Ölpreise stiegen stark an, nachdem der Hurrikan Francine etwa 20 % der Ölproduktion im Golf von Mexiko vorübergehend zum Erliegen gebracht hatte. Die Wiederherstellung der Produktion wird einige Zeit in Anspruch nehmen, was zu einem Anstieg der Ölpreise auf den Weltmärkten geführt hat.
Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,14 US-Dollar und erreichten 72,75 US-Dollar pro Barrel. Auch US-Rohöl stieg um 1,44 US-Dollar auf 70,09 US-Dollar pro Barrel. Diese Veränderungen könnten die weitere Dynamik der Energiepreise in den kommenden Tagen beeinflussen.
Insgesamt sind der Rückgang der Anleiherenditen, die Stärkung des Yen und der Anstieg der Ölpreise Hinweise auf aktuelle globale Wirtschaftstrends, die durch Naturkatastrophen und Erwartungen von Zinssenkungen durch wichtige Zentralbanken geprägt sind.
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