Die US-Aktienmärkte verzeichneten am Freitag erhebliche Gewinne, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, die Markterwartungen für eine mögliche Zinssenkung im September bekräftigte.
Während einer mit Spannung erwarteten Rede beim Jackson Hole Economic Symposium erklärte Powell, dass jetzt der richtige Zeitpunkt sei, um das Ziel für die Federal Funds Rate zu senken. Er wies darauf hin, dass die Bedenken über steigende Inflation nachgelassen haben, was der Fed mehr Flexibilität in ihrer Geldpolitik ermögliche.
"Wir haben keine Verschlechterung auf dem Arbeitsmarkt gesehen und wollen keine sehen", sagte Powell in einer Rede, die viele Analysten als klares Signal für eine Zinssenkung bei der nächsten Sitzung der Fed interpretierten. Sollte die Entscheidung getroffen werden, wäre dies die erste Zinssenkung seit vier Jahren.
Der Markt reagierte sofort auf diese Aussagen. Detrick, der Direktor eines der Analyseunternehmen, äußerte die Meinung, dass die Sitzung im September eine Reihe weiterer Zinssenkungen einleiten wird, die bis zum Jahresende andauern könnten. Seiner Meinung nach hat die Fed deutlich gemacht, dass sie in eine aktive Phase der geldpolitischen Lockerung übergeht.
Nach der Veröffentlichung von Powells Erklärung erlebten alle drei großen US-Aktienindizes einen erheblichen Anstieg. Besonders hervorgehoben wurden große Unternehmen wie Nvidia, Apple und Tesla, deren Aktien das größte Wachstum verzeichneten.
Auch Small-Caps und regionale Banken blieben nicht außen vor, wobei die Indizes um 3,2 % bzw. 4,9 % stiegen. Wie Detrick bemerkte, hat der Finanzsektor historische Höchststände erreicht, und dieser Anstieg bestätigt, dass keine ernsthaften Bedrohungen am Horizont für die regionalen Banken und Finanzunternehmen bestehen.
Am Ende der Woche verzeichneten alle drei großen US-Indizes positive Dynamiken, unterstützt von dem besten Wochengewinn dieses Jahres, der letzte Woche erreicht wurde.
Im Vorfeld der Septembersitzung der US-Notenbank, bei der die Entscheidung über den Leitzins getroffen wird, erwarten Analysten den Eingang einer Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten.
Die wichtigsten werden die revidierten Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal vom Handelsministerium und der Bericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) sein, der den PCE-Preisindex enthält, dem Hauptindikator der Fed für Inflation.
Alle 11 wichtigen Sektoren des S&P 500 Index schlossen die Handelssitzung im positiven Bereich ab. Besonders stach der Immobiliensektor hervor, der mit einem Anstieg von 2,0 % den größten Gewinn verzeichnete. Dieses Wachstum wurde durch zuversichtliche Investitionen und positive Marktstimmung unterstützt, die den allgemeinen Aufwärtstrend untermauerten.
Die HR-Software-Firma Workday (WDAY.O) übertraf die Markterwartungen für den Quartalsumsatz. Zudem kündigte das Unternehmen an, eigene Aktien im Wert von 1 Milliarde US-Dollar zurückkaufen zu wollen. Die Nachricht löste einen regelrechten Boom am Markt aus: Die Aktien von Workday stiegen um 12,5 % und wurden damit zum Wachstumsführer an der Nasdaq-Börse.
Der Discounter Ross Stores (ROST.O) zeigte ebenfalls positive Dynamik und stieg um 1,8 %. Dies geschah, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2024 angehoben hatte, was das Vertrauen der Investoren stärkte.
Gleichzeitig fielen die Aktien von Intuit (INTU.O), bekannt für sein Turbo Tax-Produkt, um 6,8 % nach der Veröffentlichung eines Quartalsberichts, der die Erwartungen nicht erfüllte. Die enttäuschenden Ergebnisse führten zu einem starken Rückgang des Investoreninteresses an dem Unternehmen.
An der New Yorker Börse (NYSE) überwog die Anzahl der steigenden Aktien deutlich die der fallenden – das Verhältnis lag bei 8,08 zu 1. An der Nasdaq war die Situation ebenfalls zugunsten der steigenden Aktien, mit einem Verhältnis von 3,68 steigenden auf eine fallende Aktie. Dieser Trend bestätigt das Vertrauen der Investoren in die Stabilität der Wirtschaft und die anstehenden Entscheidungen der Federal Reserve.
Der amerikanische Aktienmarkt zeigt erneut ein starkes Wachstum und bestätigt die positive Stimmung der Investoren. Der S&P 500-Index verzeichnete 81 neue 52-Wochen-Höchststände, ohne ein einziges neues Tief. Gleichzeitig verbuchte der Nasdaq Composite 149 neue Höchststände und 51 neue Tiefststände, was die hohe Aktivität auf dem Markt unterstreicht.
Die Handelsaktivität an den US-Börsen zeigte gute Ergebnisse, obwohl das gesamte Handelsvolumen 10,57 Milliarden Aktien betrug, etwas unter dem Durchschnitt der letzten 20 Handelstage (11,88 Milliarden). Trotz dessen setzten die wichtigsten Indizes ihren Aufwärtstrend fort.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,14% auf 41.175 Punkte. Der S&P 500 legte um 1,15% zu und erreichte 5.634 Punkte, sehr nahe an seinem Allzeithoch. Der Nasdaq Composite verzeichnete den größten Zuwachs unter den Hauptindizes und stieg um 1,47% auf 17.877 Punkte.
Die europäischen Börsen verzeichneten ebenfalls Zuwächse. Der breitere STOXX 600-Index stieg um 0,5% und erreichte sein höchstes Niveau seit drei Wochen. Der Anstieg brachte den Index auch auf Kurs, die dritte Woche in Folge mit Gewinnen abzuschließen.
In Asien war das Bild gemischt, wobei Aktien außerhalb Japans leicht um 0,1% fielen, während der Nikkei in Japan um 0,4% zulegte. Die Gewinne wurden durch positive Investorenreaktionen auf Inflationsdaten und Kommentaren von Kazuo Ueda, dem Gouverneur der Bank of Japan, unterstützt, der signalisiert hat, die Zinssätze anzuheben, wenn die Wirtschaftsdaten und die Inflation den Erwartungen entsprechen.
Die Auswirkungen der jüngsten Ereignisse auf die Weltwirtschaft spiegelten sich im Anstieg des MSCI-Weltindex wider, der um etwa 1,1% zulegte. Trotz der Turbulenzen Anfang August ist der Index über seinen Höchststand von Mitte Juli hinweg gestiegen, was eine Erholung der globalen Märkte und das Vertrauen der Investoren in die Stabilität der Weltwirtschaft signalisiert.
Nach der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell haben die Händler ihre Erwartungen an eine Zinssenkung im September erhöht. Fed-Fonds-Futures bieten nun eine 37%ige Chance auf eine Senkung um 50 Basispunkte, gegenüber 25% am Vortag. Insgesamt werden bis zum Jahresende 106 Basispunkte an Zinssenkungen erwartet.
In seiner Rede betonte Jerome Powell, dass die Richtung der Fed-Politik klar sei, der Zeitpunkt und die Geschwindigkeit der Zinssenkungen jedoch von den Wirtschaftsdaten und den sich ändernden Risiken abhängen würden. Diese Aussagen waren ein wichtiges Signal für den Markt und veranlassten die Investoren, ihre Prognosen zu überdenken.
Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen angesichts wachsender Erwartungen an eine Zinssenkung. Die 10-jährige Rendite sank um 5,9 Basispunkte auf 3,803%, während die 2-jährige Rendite, die empfindlicher auf Zinsänderungserwartungen reagiert, um 9,7 Basispunkte auf 3,9132% fiel. Unter diesen Veränderungen blieben deutsche Bundesanleihen stabil und rentierten mit 2,226%.
Auch die Devisenmärkte zeigten erhebliche Volatilität. Der US-Dollar schwächte sich ab, während das Pfund Sterling zulegte und ein über zweijähriges Hoch erreichte. Der Euro zeigte ebenfalls Zuwächse und stieg auf 1,1189 US-Dollar, den höchsten Stand seit einem Jahr.
Der japanische Yen hat sich ebenfalls gestärkt, als der Dollar um 1,36 % auf 144,27 fiel und Kommentare von Kazuo Ueda, dem Gouverneur der Bank of Japan, darauf hindeuteten, dass er bereit sei, die Zinsen zu erhöhen, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen wie erwartet ausfallen. Allerdings zeigten Daten, die früher in Japan veröffentlicht wurden, dass die Kerninflation den dritten Monat in Folge beschleunigt hat, aber die Verlangsamung des durch die Nachfrage getriebenen Preisanstiegs deutet noch nicht auf die Notwendigkeit einer sofortigen Änderung der Zinspolitik hin.
Der Währungsmarkt basiert immer auf relativen Erwartungen, und die Aussicht, dass die Federal Reserve bald beginnen wird, die Zinsen zusammen mit anderen großen internationalen Banken zu senken, hat zur Schwächung des Dollars geführt, sagte Uto Shinohara, Managing Director und Chief Investment Strategist bei Mesirow in Chicago. Ihm zufolge preist der Markt bereits zukünftige Änderungen der Fed-Politik ein, was die Attraktivität des Dollars gegenüber anderen Währungen verringert.
Die Ölpreise sind um mehr als 2 % stark gestiegen und haben frühere Verluste wieder aufgeholt, die im Zusammenhang mit einem Anstieg der US-Rohölbestände und einer Abnahme der Ölnachfrageprognosen Chinas standen. Diese Erholung zeigt die Volatilität des Ölmarktes, in dem alles von Bestandsdaten bis zu Nachfragenerwartungen zu erheblichen Preisänderungen führen kann.
Gold setzt seine Positionen weiter durch und verzeichnet einen Gewinn von etwa 1,1 %, wodurch der Preis auf 2.510 $ pro Unze steigt. Dieser Wert liegt nahe dem Rekordhoch, das erst ein paar Tage zuvor am Dienstag bei 2.513 $ pro Unze erreicht wurde. Investoren investieren weiterhin in Gold, da sie es als sicheren Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit sehen.
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