Americký dolar znovu oslabil vůči rizikovým aktivům v reakci na rostoucí očekávání snížení sazeb příští týden.

Přestože ke snížení sazeb zatím nedošlo, index spotřebitelských cen v USA se ukázal být téměř přesně v souladu s odhady – růst byl 0,4 % oproti očekávaným 0,3 %. Tím byl na dolar stále vyvíjen tlak a zvýšil se zájem o euro, britskou libru i další riziková aktiva. Zveřejněná data potvrzují plynulý nárůst inflace, což dává Fedu více manévrovacího prostoru.

Dnes dopoledne nás čekají údaje k indexům spotřebitelských cen v Německu a Francii, údaje o nezaměstnanosti v Itálii a vystoupení prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela. Jak ekonomové, tak obchodníci netrpělivě vyhlížejí inflační reporty z největších ekonomik eurozóny. Německo a Francie jako motory Evropy nastavují trend cenového vývoje pro celý blok. Jestliže inflace překoná očekávání, může ECB v tomto cyklu zcela vyloučit snižování sazeb – což posílí atraktivitu eura pro nákupy.

Současně bude velmi sledována i nezaměstnanost v Itálii, a to zejména s ohledem na dluhové problémy země a obecnou nestabilitu trhu práce v Evropě. Důležitou roli budou mít komentáře Joachima Nagela z Bundesbank, jednoho z nejvlivnějších členů Rady guvernérů ECB. Jeho názory na ekonomický výhled a měnovou politiku mohou zásadně změnit očekávání trhu a tedy i pohyb kurzů.

U libry se dnes ráno čeká série významných údajů z Velké Británie. Nejprve budou zveřejněny HDP a průmyslová výroba, a celou sérii pak uzavře obchodní bilance. Údaje o HDP přinesou klíčovou informaci o celkovém stavu ekonomiky a tempu růstu či poklesu. Zajímavé bude sledovat rozčlenění HDP podle služeb, průmyslu a stavebnictví – tím vyniknou sektory, které rostou, a také ty, které zaostávají.

Dynamika průmyslové produkce je důležitým ukazatelem mezinárodní konkurenceschopnosti Británie. Růst zde může znamenat vyšší poptávku po britském zboží v zahraničí.

Pokud data vyjdou v souladu s odhady analytiků, je vhodnější používat strategii Mean Reversion. Pokud dojde k výrazné odchylce od projekcí, je na místě Momentum strategie.

Momentum strategie (průraz):

EUR/USD

• Nákup při průrazu nad 1,1735 může vést k růstu směrem k 1,1760 a 1,1813.
• Prodej při průrazu pod 1,1700 může vést k poklesu směrem k 1,1668 a 1,1630.

GBP/USD

• Nákup při průrazu nad 1,3565 může vést k růstu směrem k 1,3587 a 1,3615.
• Prodej při průrazu pod 1,3545 může vést k poklesu směrem k 1,3520 a 1,3495.

USD/JPY

• Nákup při průrazu nad 147,50 může vést k růstu směrem k 147,84 a 148,13.
• Prodej při průrazu pod 147,25 může vést k poklesu směrem k 146,90 a 146,60.

Mean Reversion strategie (pullback):

EUR/USD

• Budu prodávat po neúspěšném průrazu nad 1,1744 s návratem pod tuto úroveň.
• Budu nakupovat po neúspěšném průrazu pod 1,1716 s návratem nad tuto úroveň.

GBP/USD

• Budu prodávat po neúspěšném průrazu nad 1,3571 s návratem pod tuto úroveň.
• Budu nakupovat po neúspěšném průrazu pod 1,3543 s návratem nad tuto úroveň.

AUD/USD

• Budu prodávat po neúspěšném průrazu nad 0,6672 s návratem pod tuto úroveň.
• Budu nakupovat po neúspěšném průrazu pod 0,6656 s návratem nad tuto úroveň.

USD/CAD

• Budu prodávat po neúspěšném průrazu nad 1,3851 s návratem pod tuto úroveň.
• Budu nakupovat po neúspěšném průrazu pod 1,3828 s návratem nad tuto úroveň.