V pátek uzavřely americké akciové indexy smíšeně. Index S&P 500 klesl o 0,22 %, Nasdaq 100 ztratil 0,55 %, zatímco průmyslový index Dow Jones si připsal 0,08 %.

Futures evropských indexů dnes klesají, zatímco cena ropy roste, protože obchodníci se připravují na možnou reakci Teheránu poté, co Washington o víkendu zaútočil na íránská jaderná zařízení. Eskalace napětí na Blízkém východě – zejména po zprávách o úderech na jaderné objekty v Íránu – vyvolává obavy o stabilitu produkce a přepravy ropy v tomto regionu. Obchodníci a analytici pečlivě sledují reakci Teheránu. Jakákoli odveta by mohla vést k další destabilizaci a mít výrazný dopad na globální finanční trhy.

Index amerického dolaru vzrostl o 0,3 %, zatímco globální benchmark Brent si připsal pouze 1 % poté, co dříve vystřelil o 5,7 %. Futures na index S&P 500 oslabily o 0,2 % a výnosy amerických státních dluhopisů se posunuly výše.

Ropa zůstává v centru pozornosti, protože jakékoli narušení toku přes Hormuzský průliv – nejdůležitější světovou tepnu pro přepravu ropy a zemního plynu – vyvolává obavy z prudkého růstu cen energií. Ačkoli íránský ministr zahraničí Abbas Araghchi uvedl, že země si ponechává v záloze všechny možnosti odvety, dosud neexistují žádné skutečné známky narušení fyzických dodávek ropy.

Taková nejistota se rychle stává novým normálem pro trhy, což vysvětluje jejich relativně utlumenou reakci. Přesto i bez okamžitých následků je kombinace volatility cen ropy a obnovené geopolitické nejistoty pravděpodobně dostatečná k utlumení apetitu po rizikových aktivech. Podle společnosti Goldman Sachs Group Inc., pokud by tok ropy přes Hormuzský průliv klesl během jednoho měsíce na polovinu a poté zůstal na úrovni o 10 % nižší dalších 11 měsíců, ceny Brentu by mohly krátkodobě vystřelit až na 110 USD za barel.

Jak bylo uvedeno dříve, reakce trhu po prvním izraelském úderu začátkem měsíce byla obecně zdrženlivá. I po korekci v posledních dvou týdnech je index S&P 500 stále jen přibližně 3 % pod historickým maximem dosaženým v únoru. Dolar od svého tříletého minima z počátku měsíce posílil jen o něco málo přes 1 %.

Je pravděpodobné, že Írán na útok USA v nějaké formě odpoví, a v tomto ohledu se očekává, že trh zareaguje na jakýkoli vojenský vývoj v regionu velmi ostře. Pokud bude cyklus odvetných akcí pokračovat, mohlo by zvýšené fiskální utrácení USA vést k růstu výnosů státních dluhopisů i cen akcií.

Dnes se obchodníci zaměří na makroekonomické údaje z Evropy a USA, aby posoudili, zda obchodní válka již vedla k poklesu průmyslové produkce – a to v souvislosti s blížícím se datem 9. července, kdy mají být zavedeny vzájemné celní sazby. Vystoupit má také prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagarde.

Z technického hlediska bude dnes hlavním úkolem kupujících průraz nejbližší rezistence na úrovni 5 962. To by podpořilo další růstový pohyb a otevřelo prostor k posunu na další úroveň 5 975. Neméně důležité bude udržet kontrolu nad úrovní 5 986, což by posílilo býčí výhled. Naopak, pokud dojde k oslabení rizikového apetitu, budou muset kupující bránit oblast 5 946. Průraz pod tuto úroveň by mohl rychle stáhnout index směrem k 5 933 a následně otevřít cestu k 5 925.