Investoři hledají bezpečné přístavy v době, kdy akciové trhy zažívají zvýšenou volatilitu a nejistotu. Společnost Evercore ISI sestavila seznam společností, které mají potenciál překonat současné výkyvy a nabízejí stabilní růst i během náročných ekonomických období.
Nejistota na trzích je částečně způsobena nepředvídatelnými obchodními politikami prezidenta Donalda Trumpa, které vedly ke kolísání akcií a zvýšily obavy investorů. K tomu se přidává riziko vyšší a dlouhodobější inflace, která by mohla narušit ekonomický růst.
Navzdory pátečnímu oživení se index S&P 500 ve čtvrtek oficiálně dostal do korekce, když uzavřel více než 10 procent pod svým rekordním maximem. Nasdaq Composite se nadále nachází v korekčním teritoriu a všechny tři hlavní americké akciové indexy v tomto měsíci klesly o více než pět procent.
Vzhledem k této situaci analytici Evercore ISI identifikovali společnosti, které mohou nabídnout investorům stabilitu a potenciál růstu. Tito takzvaní „all-weather outperformers“ se vyznačují silnými základními ukazateli a mohou se zotavit rychleji než širší trh. Podle analytiků právě volatilita vytváří příležitosti, které mohou investoři využít k získání kvalitních akcií za atraktivní ceny.
Mezi doporučenými společnostmi se objevují Walmart a Exxon Mobil, které by podle analytiků mohly i v období ekonomické nejistoty nadále prosperovat. Walmart, jeden z největších maloobchodních řetězců, patří mezi stabilní hráče, kteří dokáží oslovit širokou škálu spotřebitelů. V době rostoucí inflace a vysokých cen potravin je tento segment považován za odolný vůči ekonomickým výkyvům.
Dalším důvodem, proč se Walmart objevil na seznamu Evercore ISI, je jeho dlouhodobá dividendová historie. Společnost je známá jako dividendový aristokrat, který každoročně zvyšuje výplaty akcionářům už více než 25 let. Walmart nedávno oznámil své 52. zvýšení dividendy v řadě. Navzdory varování společnosti, že růst zisku v tomto fiskálním roce zpomalí, Evercore ISI stanovila cílovou cenu Walmartu na 100 dolarů za akcii, což představuje 17procentní potenciál růstu. Akcie Walmartu od začátku roku klesly o 5,5 procenta, ale za posledních 12 měsíců stále zaznamenaly nárůst o přibližně 40 procent.
Walmart Inc. (WMT)
Další doporučenou společností je Chipotle Mexican Grill. Akcie tohoto řetězce restaurací letos poklesly o přibližně 17 procent, což podle analytiků vytvořilo atraktivní nákupní příležitost. Evercore ISI očekává, že se cena akcií Chipotle může v příštím roce zvýšit až o 44 procent, přičemž cílová cena byla stanovena na 72 dolarů za akcii. V pátek akcie Chipotle posílily o 2,7 procenta poté, co společnost Loop Capital zvýšila své doporučení z „držet“ na „koupit“. Loop Capital uvedla, že Chipotle Mexican Grill představuje dobrý způsob, jak řídit rizika spojená s obchodními cly, protože pouze dvě procenta svých surovin dováží z Mexika.
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG)
Mezi další stabilní společnosti, které mají podle Evercore ISI potenciál přestát tržní volatilitu, patří Procter & Gamble a CVS Health.
The Procter & Gamble Company (PG)
Akcie CVS letos vzrostly o 48 procent, čímž překonaly nejen své konkurenty, ale i širší trh. Investoři očekávají, že tento lékárenský řetězec dosáhne svého celoročního výhledu zisku a zároveň splní cíle v oblasti úspor díky snižování nákladů. Cílová cena akcií CVS byla stanovena na 80 dolarů, což naznačuje další možný růst o 21,8 procenta oproti současné ceně.
CVS Health Corporation (CVS)
Zatímco se investoři připravují na možnou recesi nebo pokračující volatilitu, společnosti jako Walmart, Exxon Mobil, Chipotle, Procter & Gamble a CVS Health mohou nabídnout stabilitu a potenciál růstu. Podle analytiků Evercore ISI se tržní výkyvy mohou stát příležitostí pro investory, kteří se zaměřují na dlouhodobé držení kvalitních akcií.
Test úrovně 1,3356 se časově shodoval s okamžikem, kdy indikátor MACD začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod k prodeji libry. Výsledkem byl pokles páru o více než 30 pipů.
Donald Trump včera prohlásil, že je připraven snížit cla pro Čínu a nehodlá odvolat předsedu Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Uvedené vyvolalo prudké posílení dolaru a oslabení libry. Trumpovo prohlášení znamenalo nečekaný zvrat ve vztazích mezi USA a Čínou. Ochota ustoupit a snížit uvalená cla naznačuje možné zmírnění postoje USA vůči Pekingu. Druhé prohlášení týkající se Powella také ovlivnilo dynamiku trhu. Rozhodnutí neodvolávat předsedu Fedu uklidnilo investory znepokojené politickým tlakem na centrální banku.
Dnes se očekává smíšený obrázek indexů PMI ve výrobě a službách ve Spojeném království. Pozornost se bude soustředit hlavně na sektor služeb. Výrazné zhoršení v této oblasti může spustit další pokles libry. Pozornost trhu přitáhne kromě toho také vystoupení guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho. Trh bude bedlivě sledovat jakékoli signály o stavu britské ekonomiky, zejména v kontextu klesající inflace a obav z recese. Sektor služeb může coby hlavní motor ekonomického růstu poskytnout klíčové signály budoucího směru měnové politiky. Slabá data z tohoto sektoru mohou zvýšit tlak na BoE, aby přijala holubičí postoj, což by oslabilo libru.
Z hlediska intradenní strategie se zaměřím hlavně na scénáře č. 1 a č. 2.
Scénář č. 1: Libru dnes plánuji nakoupit po dosažení vstupního bodu kolem 1,3325 (zelená linie v grafu) s cílem růstu k úrovni 1,3360 (silnější zelená linie). Tam hodlám ukončit long pozice a otevřít short pozice v opačném směru (očekávám pohyb o 30–35 pipů od vstupní úrovně). Růst libry lze dnes očekávat jen po silných indexes PMI.
Pozor! Před nákupem se ujistěte, že indikátor MACD je nad linií nula a začíná růst.
Scénář č. 2: Libru plánuji nakoupit i v případě, že cena dvakrát po sobě otestuje úroveň 1,3295, zatímco MACD bude v zóně přeprodanosti. Toto by omezilo potenciál dalšího poklesu a vyvolalo obrat směrem nahoru. Lze očekávat růst k opačným úrovním 1,3325 a 1,3360.
Scénář č. 1: Libru dnes plánuji prodat po průrazu pod úroveň 1,3295 (červená linie v grafu), což by mělo vést k prudkému poklesu. Klíčovým cílem prodejců bude kurz 1,3239, kde hodlám ukončit short pozice a okamžitě otevřít long pozice v opačném směru (očekávám pohyb o 20–25 pipů opačným směrem od úrovně). Prodej libry bude oprávněný po slabých ekonomických údajích.
Pozor! Před prodejem se ujistěte, že indikátor MACD je pod linií nula a začíná od ní klesat.
Scénář č. 2: Libru plánuji prodat i v případě, že cena dvakrát po sobě otestuje úroveň 1,3325, zatímco MACD bude v zóně překoupenosti. Toto by omezilo růstový potenciál a vyvolalo obrat trhu směrem dolů. Lze očekávat pokles k opačným úrovním 1,3295 a 1,3239.
Co je v grafu:
Důležité poznámky:
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
