Akcie společnosti Tesla Inc se snaží o tři růsty v řadě a snaží se tak překonat nedávné ztráty. Bez ohledu na to, co se stane s koncem týdne, doporučujeme investorům, aby v nadcházejících měsících očekávali bouřlivé obchodování. V předobchodní fázi obchodování akcie společnosti Tesla mírně poklesly o 0,1 % na 247,83 USD, zatímco futures na indexy S&P 500 a Dow Jones Industrial Average zaznamenaly pokles o 0,6 % a 0,4 %.
Následovala tak pozitivní úterní a středeční rally pro společnost Tesla, kdy akcie posílily o 3,8 %, resp. 7,6 %. K tomuto nárůstu přispělo rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa koupit si automobil Tesla, které učinil poté, co se akcie Tesly v pondělí propadly o výrazných 15,4 %. Jedním z faktorů, které vedly k tomuto poklesu, byly nižší než očekávané odhady dodávek společnosti Tesla za první čtvrtletí.
Konsensus Wall Street, založený na údajích společnosti FactSet, předpokládal, že prodeje společnosti Tesla v prvním čtvrtletí se budou pohybovat kolem 430 000 vozů. Nejnovější předpovědi se však přiklánějí k číslu přibližně 360 000 vozů, což by vzhledem k tomu, že Tesla dodala v prvním čtvrtletí roku 2024 přibližně 387 000 vozů, bylo nedostatečné. Investoři zpravidla dávají přednost růstu čísel.
Důvody možného poklesu prodejů jsou stále předmětem sporu mezi investory, kteří zastávají protichůdné názory. Býci tvrdí, že růst prodejů se zrychlí, jakmile Tesla vystupňuje výrobu svého aktualizovaného Modelu Y a později v průběhu roku uvede na trh nový levnější model.
V Číně se v únoru údajně prodalo 8 000 vozů Tesla Model Y, jak ukázaly údaje analytika společnosti Citi Jeffa Chunga. Jednalo se o výrazný pokles oproti průměrnému měsíčnímu prodeji v roce 2024, který činil přibližně 46 000 vozů. Podle býků je tento propad nejspíše způsoben přechodem na nový model.
Medvědi však případný pokles prodejů přisuzují politickým angažmá generálního ředitele Elona Muska, které podle nich může odrazovat potenciální kupce po celém světě. Analytik společnosti Morgan Stanley Adam Jonas ve své nedávné zprávě napsal: “Vzhledem k tomu, že pokrýváme společnost Tesla již téměř 15 let, zjišťujeme, že investorský narativ kolem společnosti má tendenci následovat cenu akcií.” Vyjádřil tak názor, že investoři v prosinci považovali Teslu za lídra v oblasti umělé inteligence, ale nyní jsou přesvědčeni, že Musk se zdá být roztržitý.
Jonas pevně věří, že nadcházející měsíce by mohly být pro společnost Tesla klíčové, a to zejména díky dvěma významným událostem, které by mohly ovlivnit nejen veřejné vnímání, ale i náladu investorů na burze. První z nich je plánované spuštění samořídící taxislužby v Austinu, které by se mělo uskutečnit koncem jara nebo nejpozději na začátku léta. Tento projekt má potenciál zásadně změnit trh osobní dopravy a demonstrovat technologické schopnosti autonomního řízení v reálném provozu. Druhou významnou událostí je očekávaný „Den robotů“, během něhož má společnost Tesla prezentovat své pokroky v oblasti umělé inteligence a vývoje humanoidních robotů, kteří by mohli ušetřit práci v různých odvětvích průmyslu. Právě pokročilé algoritmy strojového učení a schopnost robotů vykonávat činnosti dosud vyhrazené lidem jsou aspekty, které by mohly Tesla posunout do zcela nové oblasti technologického byznysu. Jonas věří, že úspěšné předvedení těchto technologií by mohlo nejen zvýšit důvěru investorů, ale i celkovou náladu na burze, která je vůči společnosti Tesla v poslední době značně rozkolísaná.
Tesla Inc. (TSLA)
Jeho rating pro akcie Tesla zůstává na úrovni Buy s cílovou cenou 430 USD. Jeho pesimistický případ pro akcie Tesla je 200 dolarů za akcii, zatímco optimistický případ je povzbudivých 800 dolarů za akcii.
Ve svém býčím případě Jonas předpovídá prodej 7 milionů vozidel do roku 2030, přičemž k ziskům by měly významně přispět samořízené taxíky. Medvědí varianta předpokládá v roce 2030 prodej 4 milionů elektromobilů a mnohem menší příspěvek z podnikání v oblasti robotických taxíků. Jonas soudí: “Vidíme prostor pro to, aby akcie v příštích 12 měsících otestovaly náš medvědí případ 200 USD a náš býčí případ 800 USD.” Náznak toho, že akcie Tesly si udrží svou volatilitu.
Pár EUR/USD v pátek pokračoval ve svém stabilním růstu. V tuto chvíli už nevyvstávají žádné otázky ohledně toho, co se na měnovém trhu děje – je to zcela jednoduché. Donald Trump dál zvyšuje sázky a snaží se přinutit (neexistuje vhodnější výraz) všechny země obchodující se Spojenými státy, aby tak činily výhradně za amerických podmínek. Není divu, že ne každému se tento vývoj líbí – a o žádné slibované frontě zahraničních delegací před Bílým domem zatím nikdo neslyšel.
Pokud jde o Trumpa, nikdy si nebral servítky – a ani tentokrát tomu není jinak. Podle stávajícího prezidenta Spojených států jsou všechny země připraveny "líbat (cenzurováno)", jen aby dosáhly obchodní dohody s USA. A připomeňme, že to jsou oficiální výroky prezidenta USA. Podle našeho názoru to hraničí se surrealismem a absurditou. Trump nadále uráží, ponižuje, vydává ultimáta a zároveň vede obchodní války pod záštitou mírových snah.
Výsledky jeho politiky působí až komicky. Trump chce vrátit pracovní místa a továrny do USA, podpořit ekonomiku, snížit obchodní deficit a státní dluh. Výsledky? Zcela opačné. Investoři a obchodníci utíkají od amerických aktiv, mnohé významné osobnosti opouštějí zemi. Ekonomika zpomaluje a i ti nejkonzervativnější analytici už předpovídají recesi. Inflace sice momentálně klesá, ale nikdo nepochybuje, že brzy prudce vzroste. Pracovní místa se do USA nevracejí a továrny neplánují přesun výroby zpět. Naopak – firmy hledají způsoby, jak se Trumpovým clům vyhnout, ale o žádném masivním návratu výroby zatím nepadlo ani slovo.
A co státní dluh? Díky Trumpově politice má jen vzrůst. Nezapomeňme, že státní dluhopisy bývaly považovány za stabilní a bezpečný investiční nástroj. Dnes se jich trh zbavuje. Výnosy dluhopisů proto rostou – a výnos je de facto náklad na půjčku. Jinými slovy: americká vláda si musí půjčovat za vyšší úrok. A mluvíme o miliardách dolarů s vyšším úročením.
Zbývá tedy otázka, kterou si klade nejen náš tým, ale i mnozí experti: stálo to vůbec za to? Možná má Trump v týmu brilantní ekonomy, kteří dokážou modelovat nejen finanční toky, ale i reakce poloviny světa na tuto politiku. Ale zatím výsledky rozhodně nenadchly. Někteří odborníci dokonce věří, že by právě dluhopisový trh mohl nakonec Trumpa zastavit. Čím více trh s dluhopisy oslabí, tím více bude muset USA platit na úrocích. A právě to začíná prezidenta zneklidňovat, což nejspíš vysvětluje nové řeči o "celní amnestii".
Na závěr připomeňme, že Trump může kdykoli prohlásit, že zvítězil, že Amerika dosáhla svého – a většinu cel zrušit.
Průměrná volatilita páru EUR/USD za posledních pět obchodních dnů činí 195 pipsů, což je považováno za "vysokou". V pondělí očekáváme pohyb v rozmezí 1,1168–1,1558. Kanál dlouhodobé regrese směřuje vzhůru, což ukazuje na krátkodobý býčí trend. Indikátor CCI opět vstoupil do zóny překoupenosti, což signalizuje možný začátek korekce. Zároveň může dojít k vytvoření medvědí divergence. Jelikož se však Trump nehodlá stáhnout, dolar může nadále ztrácet.
S1 – 1,1230
S2 – 1,1108
S3 – 1,0986
R1 – 1,1353
R2 – 1,1475
Pár EUR/USD si udržuje býčí trend. Několik měsíců jsme opakovaně uváděli, že očekáváme pouze střednědobý pokles eura, a tento výhled se nezměnil. Kromě Donalda Trumpa stále neexistuje žádný fundamentální důvod pro střednědobý pokles dolaru. A přesto právě tento jediný faktor dál stahuje dolar do propasti. Navíc je čím dál méně jasné, jaké budou dlouhodobé hospodářské důsledky Trumpovy politiky. Až se situace kolem Trumpa uklidní, může být americká ekonomika v tak špatném stavu, že jakákoli obnova dolaru už nebude možná.
Pokud obchodujete čistě na základě technické analýzy nebo sledujete "faktor Trump", lze zvažovat long pozice v případě, že se cena udrží nad linií klouzavého průměru. Cílové úrovně pak leží na 1,1475 a 1,1558.
Kanály lineární regrese pomáhají určit převládající trend. Pokud oba kanály ukazují stejným směrem, je trend silný.
Linie klouzavého průměru (20,0, vyhlazená) určuje krátkodobý trend a směr obchodování.
Úrovně Murray slouží jako potenciální cílové zóny pro cenové pohyby a korekce.
Úrovně volatility (červené čáry) označují pravděpodobné obchodní pásmo pro nadcházející seanci na základě aktuálních údajů o volatilitě.
Indikátor CCI: Hodnoty pod -250 signalizují přeprodanost, zatímco hodnoty nad +250 ukazují na překoupenost, což může vést ke změně trendu.
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
