Měnový pár EUR/USD se v pátek obchodoval v rámci úzkého pásma. Pohyb v časovém rámci 1H vypadá jako flat, nicméně v časovém rámci 4H je evidentní, že pár prošel mírným korekčním růstem a pak znovu klesl. Podle nás tedy nejspíš už brzy dojde k novému poklesu eura – možná už dnes, což se časově překrývá s inaugurací Donalda Trumpa do funkce prezidenta Spojených států. Ačkoli nečekáme, že by tato událost nutně vedla k růstu dolaru, nečekaný vývoj je dnes patrně nevyhnutelný.
Když se zamyslíme nad minulým pátkem a celým týdnem, je jasné, že euro stále nemá pádné důvody k růstu. Páteční údaje z USA týkající se průmyslové produkce, nově zahájené výstavby domů a bytů a stavebních povolení vykázaly silné hodnoty, které poskytly solidní základ pro růst dolaru. Toto téma převládalo i v předchozím týdnu. Pokaždé, když se euro pokusilo o korekci, objevily se nové údaje, které trh donutily k dalšímu prodeji. Domníváme se, že předchozí týden měl skončit výrazným růstem amerického dolaru. Jeho absence naznačuje, že dolar může být stále podhodnocený.
V časovém rámci 5M se v pátek objevil jeden zajímavý nákupní signál. Cena se během americké obchodní seance odrazila od linie Kijun-sen a vzrostla o 50 pipů. Nedosáhla však cílové úrovně 1,0340 a místo toho se do konce dne stáhla zpět ke kritické linii. Obchodníci tak dostali příležitost k otevření long pozic a jejich zavření se ziskem závisejícím na době, kdy opustili trh.
Poslední COT report byl zveřejněn 31. prosince. Z přiloženého grafu vyplývá, že nekomerční obchodníci zachovávali převážně býčí čistou pozici; kontrolu však začali přebírat medvědi. Před dvěma měsíci jsme byli svědky výrazného nárůstu počtu short pozic profesionálních obchodníků, což poprvé po dlouhé době vedlo k záporné čisté pozici. Uvedené naznačuje, že euro se teď častěji prodává než kupuje.
V současné době neexistují žádné fundamentální faktory, které by podporovaly růst eura. Technická analýza ukázala, že měnový pár se konsoliduje a v podstatě se obchoduje ve flat pásmu. V týdenním časovém rámci je evidentní, že pár od prosince 2022 kolísá mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Průraz pod úroveň 1,0448 však vytvořil podmínky pro výraznější pokles.
Červená a modrá linie se aktuálně v grafu protly a vzájemně si vyměnily pozice, což signalizuje medvědí trend na trhu. Počet long pozic v nekomerční skupině během posledního sledovaného týdne vzrostl o 9 300, zatímco počet short pozic vzrostl o 10 400. Čistá pozice v důsledku toho klesla o 1 100 kontraktů.
V časovém rámci 1H měnový pár pokračoval v klesajícím trendu, který se drží už déle než tři měsíce. Věříme, že tento pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Federální rezervní systém může snížit úrokové sazby v roce 2025 pouze jednou nebo dvakrát, což je mnohem jasnější jestřábí přístup, než trh očekával. Tento faktor, mimo jiné, bude dál podporovat americký dolar. Euro se aktuálně obchoduje v rámci flat pásma, což už ale nemusí mít dlouhého trvání.
20. ledna upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797 a 1,0843, stejně jako na linie Senkou Span B (1,0308) a Kijun-sen (1,0266). Vezměte prosím na vědomí, že linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což by se mělo vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Doporučuje se nastavit stop-loss na breakeven po pohybu o 15 pipů v požadovaném směru, což pomáhá ochránit se před potenciálními ztrátami, pokud je signál nakonec falešný.
Na pondělí nejsou v eurozóně ani v USA naplánovány žádné významné ekonomické události; proběhne však inaugurace Donalda Trumpa a ta významná je. Ačkoli může vést k silným pohybům na devizovém trhu, nezaručuje je.
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
