Banky táhnou evropské trhy vzhůru

Evropské akcie zahájily nový týden mírným růstem, a to především díky ziskům v bankovním sektoru. Investoři se připravují na sérii zasedání klíčových centrálních bank, přičemž hlavní pozornost směřuje k americkému Fedu.

Rubis v centru zájmu po spekulacích o převzetí

Akcie francouzského energetického prodejce Rubis posílily poté, co se na trzích objevily zprávy o možném zájmu o akvizici. Podle trhu zvažují převzetí společnosti fond CVC Capital Partners i komoditní obr Trafigura. Akcie Rubis vystřelily o 6,7 %, čímž se staly nejvýkonnější položkou indexu STOXX 600. Tržní hodnota firmy se odhaduje na zhruba 3,5 mld. amerických dolarů.

Bankovní sektor udává směr

Panevropský index STOXX 600 v úvodu obchodování vzrostl o 0,2 % na 556,2 b. Právě banky, které bývají citlivé na pohyb sazeb, byly největší oporou a přidaly téměř 0,8 %. Ve Francii index CAC 40 posílil o 0,4 %. Akcie Societe Generale vzrostly o 1,3 %, BNP Paribas a Credit Agricole přidaly zhruba 0,9 %.

Francii komplikuje život snížený rating

Trh zároveň vstřebává páteční snížení kreditního ratingu Francie od agentury Fitch. To ztěžuje pozici nově jmenovanému premiérovi Sebastienovi Lecornu, který bude v následujících týdnech čelit náročným jednáním o státním rozpočtu.

Zaostřeno na Fed

Veškerá pozornost se na konci týdne přesune k americké centrální bance – investoři čekají na rozhodnutí o sazbách a případné signály pro další vývoj globálních trhů.

Optimismus podpořen očekáváním snížení sazeb

Světové trhy začaly týden v pozitivní náladě – obchodníci totiž počítají s první "holubičí" změnou politiky Fedu v tomto roce, která by mohla přijít v reakci na slabší data z trhu práce ve formě snížení sazeb minimálně o čtvrt bodu.

Asijské akcie se drží blízko víceletých maxim

Akcie v Asii se v pondělí udržely blízko čtyřletých maxim. Trh očekává nabitý týden plný zasedání centrálních bank, která by mohla spustit nový cyklus snižování sazeb a podpořit růst rizikovějších aktiv.

Centrální banky středem pozornosti

Mimo Fed sledují investoři také vývoj kolem Bank of Canada, která pravděpodobně přistoupí ke snížení klíčové sazby o 25 bodů, zatímco Bank of Japan a Bank of England ponechají politiku beze změn.

Evropské a americké futures mírně v plusu

Evropské burzy otevíraly s mírnými zisky: futures na EUROSTOXX 50 stouply o 0,3 %. Americké indexy S&P 500 a Nasdaq ukazovaly v předobchodní fázi růst o 0,1 %.

Sázky na Fed sílí

Obchodníci téměř jednomyslně předvídají snížení základní sazby Fedu o čtvrt bodu, což by posunulo cílové pásmo na 4,0–4,25 %. Pravděpodobnost hlubšího, půlprocentního zásahu trh odhaduje pouze 4% pravděpodobností.

Klidné obchodování v Asii

Pondělní obchodování v Asii bylo utlumené kvůli státnímu svátku v Japonsku. Na měnovém trhu euro téměř nereagovalo na snížení ratingu Francie ze strany agentury Fitch.

Euro bez větších změn

Jednotná evropská měna zahájila týden s minimální volatilitou, kolem úrovně 1,1732 – jen lehce pod nedávným maximem 1,1780. Dolar oslabil o 0,15 % vůči jenu a pohybuje se v měsíčním pásmu 146,22–149,13.

Podpora ze strany ECB

Stabilitu euru zajistily jasné signály z Evropské centrální banky, která minulý týden zopakovala, že její současný měnový postoj je vhodný. Investoři nyní čekají na vystoupení prezidentky ECB Christine Lagarde a dalších představitelů.

Nikkei uzavřen, futures aktivní

Hlavní japonský index Nikkei byl kvůli svátku uzavřen, futures se pohybovaly kolem 44 520 bodů, mírně pod pátečním závěrem. Index během minulého týdne vzrostl o více než 4 %.

Asie nadále odolná

Index MSCI pro oblasti Asie a Pacifiku mimo Japonsko zůstal stabilní, přestože se dříve vyšplhal na nová čtyřletá maxima.

Zisky v Soulu i v Číně

V Jižní Koreji index Kospi posílil o 0,4 % na nové rekordní maximum poté, co vláda opustila plán na zvýšení daní z investic do akcií. Čínské trhy byly rovněž silné: CSI300 přidal 0,5 %, hongkongský Hang Seng posílil o 0,2 %. Zájem o čínské technologické tituly rostl s nadějemi na průlom v obchodních jednáních mezi Pekingem a Washingtonem.

Jednání v Madridu pokračují

V neděli večer zakončili američtí a čínští představitelé první den rozhovorů v Madridu, s pokračováním naplánovaným na pondělí. Prezident Donald Trump uvedl, že termín možného prodeje aplikace TikTok stále není definitivně stanoven.

Ekonomika Číny zpomaluje

Nová makro data z pondělí ukázala, že tempo růstu čínské ekonomiky v srpnu zpomalilo. Průmyslová výroba, maloobchod i další ukazatele zaostaly za očekáváním. Realitní sektor je dál pod tlakem: investice do nemovitostí dále klesají a ceny bytů spadly o dalších 0,3 %, čímž prodloužily sestupný trend od začátku roku 2023.

Ceny ropy mírně rostou, zlato se drží poblíž maxim

Na komoditních trzích na úvod týdne převládal mírný růst. Ropa Brent posílila o 0,5 % na 67,33 dolarů za barel, americká WTI přidala stejnou hodnotu a obchodovala se kolem 63 dolarů.

Cena zlata se pohybovala poblíž rekordních hodnot, když setrvala na 3 644 dolarech za unci, těsně pod maximem 3 673,95 z minulého týdne.