Pár EUR/USD se v pondělí konsolidoval pod zónou supportu 1,1070–1,1081 a pokračoval v poklesu ke korekční úrovni 127,2 % (1,0984). Graf momentálně naznačuje začátek nového medvědího trendu. Neumím říct, jak dlouho tento trend potrvá, protože medvědi jsou kvůli statistikám z USA a možnému zářijovému uvolnění měnové politiky Fedu o 0,50 % stále opatrní.

Vlnová struktura se trochu zkomplikovala, ale zůstává přehledná. Poslední dokončená sestupná vlna neprorazila minimum předchozí vlny a poslední vzestupná vlna se nepřiblížila k vrcholu z 26. srpna. Býčí trend byl tedy zrušen. Pokud aktuální sestupná vlna prorazí minimum z 3. září, potvrdí další tvorbu "medvědího" trendu.

V pondělí nebyly zveřejněny žádné významné zprávy, ale medvědi využili nepřítomnosti býků. Konsolidace pod zónou 1,1070–1,1081 je pro americký dolar velmi důležitá. Tento týden bude zveřejněna zpráva o inflaci v USA, která by mohla býky povzbudit k aktivitě. Takže platí, že čím níž pár klesne před touto zprávou, tím větší jsou šance na pokračování medvědího trendu. Podle mého názoru je jakékoli zářijové rozhodnutí Federálního rezervního systému už započítáno, takže býci mohou dál vybírat zisky na long pozicích. Současný pokles páru je podle mě dán spíš vybíráním zisků než aktivním prodejem ze strany medvědů. Dnešní zpravodajské pozadí je také slabé. Ráno byl zveřejněn konečný srpnový inflační report z Německa, který ale neukázal žádný rozdíl oproti předběžným údajům. Další zprávy z eurozóny ani USA dnes už nečekáme. Obchodníci si dnes mohou udělat přestávku, ale odpoledne by aktivita mohla opět narůstat.

Pár se v grafu 4H odrazil od korekční úrovně 100,0 % (1,1139), obrátil se ve prospěch amerického dolaru a začal klesat ke korekční úrovni 76,4 % (1,1013). Graf 4H ukazuje první známky nového medvědího trendu, ale bez silných zpráv z USA může mít dolar problém pokračovat v dlouhodobějším růstu. Dnes nejsou na žádném indikátoru patrné rozvíjející se divergence. Odraz od úrovně 1,1013 by mohl prospět euru a vystit v růst k úrovni 1,1139.

COT report:

Spekulanti zavřeli v posledním sledovaném týdnu 2 412 long pozic a 9 592 short pozic. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika měsíci změnil na "medvědí", ale aktuálně mají převahu býci. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 215 000, zatímco short pozic je pouze 115 000.

Stále věřím, že situace se bude dál vyvíjet ve prospěch medvědů. Nevidím žádné dlouhodobé důvody pro nákup eura. Rád bych také poznamenal, že zářijové snížení sazeb FOMC trh už 100% zohlednil v cenách. Potenciál dalšího oslabení eura je značný. Neměli bychom ale zapomínat na analýzu grafů, která v tuto chvíli nenaznačuje silný pokles eura, a dále na zpravodajské pozadí, které pravidelně brzdí postup dolaru.

Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – index spotřebitelských cen v Německu (06:00 UTC)

Na 10. září není v ekonomickém kalendáři naplánována žádná významná zpráva. Zpravodajské pozadí dnes nebude ovlivňovat sentiment obchodníků.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní doporučení:

Prodej páru byl možný po odrazu od úrovně 1,1139 v grafu 4H s cílem 1,1070–1,1081. Včera byl možný i prodej po uzavření pod zónou 1,1070–1,1081 s cílem 1,0984. Tyto obchody lze stále držet. Na začátku nového týdne bych nákup nedoporučoval.

Úrovně Fibonacci jsou zakresleny mezi hodnotami 1,0917 a 1,0668 v grafu 1H a mezi hodnotami 1,1139 a 1,0603 v grafu 4H.