S rostoucím zájmem o inovace v oblasti umělé inteligence byly futures na technologický Nasdaq na začátku tohoto týdne pod značným tlakem. Do centra pozornosti se dostala čínská společnost DeepSeek, která uvedla na trh cenově dostupný a výkonný model umělé inteligence.
Čínský start-up DeepSeek, který se zabývá umělou inteligencí, představil převratnou novinku: bezplatný a volně dostupný nástroj umělé inteligence, o němž tvrdí, že je stejně dobrý jako jeho dražší americké protějšky. Toto odhalení vyvolalo výprodej akcií amerických společností zabývajících se umělou inteligencí, zejména gigantů jako Nvidia.
DeepSeek už prokázal svou konkurenceschopnost, když v App Store překonal v popularitě aplikace jako ChatGPT. To vyvolalo obavy o to, zda jsou miliardy dolarů investované do vývoje amerických technologií umělé inteligence oprávněné, což by mohlo potenciálně destabilizovat postavení společností na trhu.
Richard Hunter, odborník na trh ze společnosti Interactive Investor, se domnívá, že je předčasné označovat DeepSeek za vážnou hrozbu pro americké vývojáře AI. Dopad start-upu na trh je však již patrný, což dokládá pokles cen akcií předních technologických společností, jako jsou Nvidia, AMD a Micron Technology, které v době před zahájením obchodování utrpěly velké ztráty.
Důsledky pro americké technologické giganty by mohly být významné, pokud trend cenově dostupných a efektivních modelů umělé inteligence zesílí. To by mohlo vyvolat nutnost přehodnotit investiční a vývojové strategie v oblasti AI a také zintenzivnit konkurenci na globální úrovni.
Tento týden se pozornost investorů soustředí na nadcházející zveřejnění výsledků hospodaření technologických lídrů – společností Microsoft, Apple a Tesla, které proti celkovému trendu zaznamenaly výrazný pokles. Společnosti Microsoft a Meta Platforms (v Rusku zakázaná) ztratily každá 3,3 %, zatímco Apple ztratil 1,4 % své hodnoty.
Stranou nezůstala ani společnost Alphabet, korporátní matka Googlu, která ztratila 3,2 % své kapitalizace. Výrobci serverů, jako jsou Dell Technologies a Super Micro Computer, zahájili týden ještě výraznějším poklesem o zhruba 8 %.
Trhy byly pod tlakem poklesu hlavních indexů. Dow E-mini tak ztratil 472 bodů, což představuje pokles o 1,06 %. E-mini indexy S&P 500 a Nasdaq 100 rovněž vykázaly výrazný pokles o 1,96 %, resp. 3,04 %.
K turbulencím přispěla i nedávná situace v rámci obchodního sporu mezi USA a Kolumbií, která se vyřešila poté, co Bílý dům potvrdil, že Kolumbie souhlasila s přijetím vojenských letadel převážejících deportované migranty, čímž se stáhla z dosahu obchodní války.
Tento týden slibuje být pro ekonomiku rušný. Očekává se, že Federální rezervní systém ponechá své rozhodnutí o úrokových sazbách beze změny, a v pátek budou zveřejněny údaje o výdajích na osobní spotřebu za prosinec, které jsou kritickým ukazatelem vývoje inflace.
Nejnovější výroky prezidenta Donalda Trumpa o možnosti zavedení nových cel otřásly trhy, zvýšily inflační očekávání a potenciálně zpomalily tempo snižování sazeb Federálního rezervního systému. Prezident tuto otázku v uplynulém týdnu několikrát nadnesl, ale konkrétních informací o jeho plánech je málo.
Na pozadí těchto nejasností zaznamenaly tři hlavní americké akciové indexy minulý týden zisky, i když v pátek ustoupily ze svých historických maxim.
Tento týden slibuje být pro trh velmi významný, protože budou zveřejněny čtvrtletní výsledky hospodaření velkých společností z oblasti energetiky a letectví, včetně společností Exxon Mobil, United Parcel Service a Boeing.
Na začátku týdne v Asii globální trhy ostře reagují na zprávy týkající se hospodářské politiky Trumpovy administrativy, přičemž se investoři snaží odhadnout, zda kouzlo amerického trhu, známého svou "výjimečností", bude pokračovat.
Dolar zažil jeden z nejhorších týdnů od listopadu 2023, když ztratil 1,8 %. To je méně, než když na začátku měsíce dosáhl dvouletého maxima, přičemž hedgeové fondy vykázaly největší dlouhou pozici za posledních devět let.
Dolar a americké akcie nadále sledují silný příliv globálního kapitálu, zejména do amerických sektorů umělé inteligence a technologií. Pokud je však současný pokles dolaru známkou slábnoucí ekonomické dominance USA, měli bychom očekávat, že i Wall Street vstoupí do období stagnace?
Americké akciové trhy v uplynulém týdnu zaznamenaly výrazné zisky, přičemž index S&P 500 dosáhl nového rekordu a Nasdaq se přiblížil ke svému historickému maximu. Tyto zisky přicházejí v době, kdy jsou na obzoru významné události, jako je zasedání Federálního rezervního systému a zprávy o výsledcích hospodaření velkých technologických společností, které by mohly zvýšit volatilitu trhu.
V Asii se na začátku týdne zaměříme na oficiální čínské zprávy o PMI ve výrobě a službách za leden. Prognózy ukazují na stabilní hodnotu PMI ve výrobě 50,1, což signalizuje čtvrtý měsíc růstu v řadě, ačkoli se oproti předchozímu měsíci jedná o malou změnu.
Nedávné údaje ukázaly, že zisky čínských státních podniků v loňském roce vzrostly pouze o 0,4 %, což je jeden z nejslabších výsledků za poslední desetiletí. Očekává se, že další údaje o průmyslových ziscích, které by mohly být zveřejněny již tento týden, tento trend potvrdí.
Investoři také pozorně sledují dopad nedávného zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan, které bylo původně považováno za tvrdý krok. Navzdory tomu japonské peněžní trhy počítají v letošním roce pouze s mírným dalším zpřísněním. Při pohledu do budoucna se očekává, že BOJ zachová relativně neutrální tón, což pravděpodobně bude na začátku týdne tlačit japonské akcie vzhůru.
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
