Wall Street roste: S&P 500 a Dow stanovily nové rekordy

Americké akciové indexy vykázaly ve středu solidní zisky a indexy S&P 500 a Dow Jones dosáhly nových historických maxim. Trh byl pozitivně ovlivněn zápisem z posledního zasedání Federálního rezervního systému USA, stejně jako čekáním na údaje o inflaci za září a nadcházející výsledkovou sezónou velkých společností.

Google pod tlakem kvůli pokračujícím soudním sporům

Zájem investorů se soustředil na akcie technologického gigantu Alphabet, mateřské společnosti Google, které během dne vykazovaly volatilitu. Akcie firmy zakončily obchodování poklesem o 1,5 %, když americké ministerstvo spravedlnosti oznámilo, že by mohlo požadovat rozdělení podniku. Úřad zvažuje podání žaloby, která má vynutit prodej některých aktiv Googlu, například webového prohlížeče Chrome a operačního systému Android, jejichž smyslem je omezit monopol firmy v odvětví internetového vyhledávání.

Fed zůstal mírně optimistický

Zveřejněný zápis ze zářijového zasedání Fedu vneslo světlo do diskuzí regulátorů. Většina členů výboru podpořila myšlenku snížení úrokové sazby o 0,5 %. Nakonec ale bylo dohodnuto, že takové rozhodnutí nebude znamenat závazek k nějakému konkrétnímu tempu dalšího snižování sazeb.

Očekávání trhu: Snížení sazeb, nebo zachování současných podmínek?

Obchodníci podle analytické platformy FedWatch od CME Group aktuálně odhadují pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na 79 %. Zároveň je pravděpodobné na 21 %, že Fed se rozhodne ponechat současnou úroveň sazeb. Tento scénář potvrzuje opatrný sentiment investorů a jejich očekávání týkající se budoucích kroků regulátora.

"Zápis z jednání potvrdil naše očekávání a uklidnil trhy. Diskutovalo se o agresivnějším snížení sazeb o 50 bazických bodů, ale zřejmě nedošlo ke konsenzu a Fed takový krok neučinil," sdělila Lindsay Bellová, hlavní stratéžka investiční společnosti 248 Ventures v severokarolínském Charlotte.

Investoři v režimu vyčkávání: Index spotřebitelských cen a začátek výsledkové sezóny

Americký akciový trh očekává důležité makroekonomické události – zveřejnění údajů o inflaci. Zpráva o indexu spotřebitelských cen, která bude vydána ve čtvrtek, přitáhne pozornost obchodníků a analytiků a udá tón dalšímu očekávání v oblasti měnové politiky. Kromě toho v pátek začíná klíčová fáze výsledkové sezóny za třetí čtvrtletí, kdy přední americké banky oznámí první výsledky a ty pomohou určit další sentiment na trhu.

Fed je přesvědčen, že se mu daří bojovat proti inflaci

"Zápis z jednání Fedu ukázal, že regulátor je přesvědčen o své strategii a další vývoj inflace by neměl být překvapením," sdělila Lindsay Bellová, hlavní stratéžka ve 248 Ventures. Její slova odrážejí očekávání účastníků trhu, že zítřejší zpráva o inflaci se bude pohybovat v rámci prognózovaných hodnot a nevyvolá prudké pohyby na burzách.

Volatilita na pozadí makroekonomických údajů

Tento týden je pro trhy ve znamení zvýšené volatility. Silné údaje o zaměstnanosti za září, zveřejněné už dříve, přiměly investory revidovat své prognózy dalšího snižování úrokových sazeb. Nečekaný nárůst počtu pracovních míst byl důkazem odolnosti americké ekonomiky a rozptýlil obavy z možného zpomalení.

Optimistické klima: "Měkké přistání" ekonomiky?

Pozitivní zprávy o zaměstnanosti podpořily optimismus účastníků trhu. "Stále se věří ve scénář tzv. měkkého přistání, nebo dokonce nulové recese, což kupce podporuje navzdory současné volatilitě," řekla Bellová. Investoři doufají, že ekonomika dokáže zpomalit bez výrazných následků, což bude pozitivní signál pro zisky podniků.

Dobrý den pro Wall Street: Indexy zaznamenaly nové rekordy

Co se týká pozitivního ducha, index Dow Jones Industrial Average zakončil den růstem o 431,63 bodů, tj. 1,03 %, a dosáhl hodnoty 42 512,00. Index S&P 500 si připsal 40,91 bodů, což odpovídá nárůstu o 0,71 %, a den zakončil na úrovni 5 792,04. Pozitivní dynamiku vykázal také index Nasdaq Composite, který vzrostl o 108,70 bodů, tj. 0,60 %, na 18 291,62 bodů.

Nový rekord indexu S&P: Historické maximum za říjen

Středeční zavírací cena byla 44. letošním rekordem indexu S&P 500, což ukazuje na odolnost trhu v roce 2024. Příliš pozadu nezůstává ani index Dow Jones, který předchozí rekordní zavírací cenu stanovil 4. října. Tyto údaje naznačují, že akciové indexy navzdory makroekonomické nejistotě dál vykazují silný růst.

Silný růst: 9 z 11 sektorů indexu S&P 500 skončilo v zelených číslech

Americký akciový trh vykázal ve většině sektorů pozitivní dynamiku, přičemž 9 z 11 průmyslových skupin indexu S&P 500 zakončilo obchodování růstem. Akcie utilit citlivých na úrokové sazby ale v souvislosti s makroekonomickou volatilitou klesly o 0,9 %. Index telekomunikačních služeb, který zahrnuje společnost Alphabet, také klesl, a to o 0,6 %.

Technika pod tlakem: Antimonopolní hrozby

"Rostoucí antimonopolní obavy vyvolávají mezi investory obavy, což by mohlo výrazně ovlivnit celý technologický sektor a zvlášť jeho největší hráče," uvedl Daniel Morris, hlavní stratég kapitálových trhů v BNP Paribas. Morris zdůraznil, že případné žaloby by mohly omezit vliv předních technologických gigantů na trh a zvýšit nejistotu v oblasti jejich dlouhodobých vyhlídek.

Hurikán Milton ohrožuje západní pobřeží Floridy

Investoři mezitím pozorně sledovali postup hurikánu páté kategorie Milton, který se blížil k pobřeží Floridy. Tato přírodní katastrofa už do regionu přinesla přívalové deště, silný vítr a tornáda. Hrozba další zkázy zůstává vysoká, protože hurikán míří k Tampskému zálivu a mohl by do pobřežních oblastí, které se stále vzpamatovávají z hurikánu Ellen, přinést smrtící bouřky.

Neúspěch Boeingu: Vyjednávání s odbory se zadrhla

Mezi velkými společnostmi, které se ocitly pod tlakem, vyniká Boeing. Akcie tohoto leteckého gigantu klesly o 3,4 % poté, co další kolo jednání s klíčovou výrobní odborovou organizací skončilo bezvýsledně. Pozastavená jednání zvyšují nejistotu týkající se budoucích výrobních plánů firmy a ohrožují její dodavatelský řetězec.

Posílení sektoru výletních plaveb: Akcie lídrů rostou

Na pozadí všeobecné volatility v technologickém sektoru zaznamenaly společnosti provozující výletní plavby nečekaně vysoké zisky. Tržní kapitalizace Norwegian Cruise Line vzrostla o 10,9 % poté, co Citi zvýšila její rating na "koupit". Následovaly akcie Carnival s růstem o 7 % a Royal Caribbean Cruises s růstem o 5,2 %. Oživení v sektoru cestovního ruchu a optimismus investorů podpořily pozitivní sentiment kolem těchto akcií.

Fúze a akvizice: Rio Tinto získává Arcadium Lithium

Těžební společnost Arcadium Lithium patřila mezi nejvýkonnější, když vzrostla o 30,9 % díky zprávě, že ji koupila firma Rio Tinto. Transakce bude stát 6,7 miliard USD a dokládá ambice Rio Tinto posílit svou pozici v rychle rostoucím odvětví lithia, které je důležitou surovinou pro výrobu baterií. Transakce dokazuje rostoucí zájem velkých hráčů o zdroje, související s přechodem na energetiku, a podporuje důvěru ve vyhlídky tohoto odvětví.

Čínské akcie pod tlakem: Alibaba a PDD ztrácejí půdu pod nohama

Akcie čínských gigantů Alibaba a PDD Holdings, kótovaných na burze v USA, zakončily seanci v červených číslech. Akcie Alibaby klesly o 1,6 % a akcie PDD o 2,3 %. Pokles byl výsledkem zklamání investorů, kteří očekávali aktivnější ekonomické stimuly ze strany čínských úřadů. Očekávání nových kroků na podporu zpomalující ekonomiky se nenaplnila, což přispělo k pesimismu souvisejícímu s globálními makroekonomickými riziky.

Rovnováha sil: Víc akcií roste, než klesá

Navzdory obavám z čínských společností vypadal celkový obraz na amerických burzách pozitivně. Na Newyorské burze převažoval počet akcií, které rostly, nad těmi, které klesaly, v poměru 1,31 : 1. Během seance bylo zaznamenáno 339 nových maxim a pouze 49 nových minim. I na Nasdaqu převažovali býci, protože 2 164 akcií vzrostlo a 2 113 kleslo, což představuje poměr 1,02 : 1.

Rekordy a antirekordy: Kdo vede trh

Index S&P 500 vykázal sebevědomý růst, když stanovil 52 nových 52týdenních maxim a pouze 2 nová minima. Na Nasdaqu byl obrázek méně jasný, 88 akcií dosáhlo nových maxim, zatímco 133 zaznamenalo nová roční minima, což odráží smíšený sentiment investorů.

Objemy zůstávají pod průměrem

Americké akciové trhy byly utlumené – během dne změnilo majitele 11,09 miliard akcií, což je pod průměrem za 20 seancí, který činí 12,04 miliard. Výsledek odráží opatrný přístup účastníků trhu, kteří pozorně sledují globální ekonomické a politické signály.

Globální trhy: MSCI posiluje už druhý den

Co se týká globálních trhů, index MSCI, který sleduje akcie z celého světa, si připsal 0,43 %, tedy 3,61 bodů, a zakončil na hodnotě 848,39. Jednalo se o druhý den růstu po sobě, což naznačuje, že sentiment investorů se stabilizuje. Index STOXX 600 v Evropě vzrostl o 0,66 %, podpořen automobilkami, které se odrazily od poklesu z předchozího dne. Pozitivní údaje z evropského sektoru vzbudily naději, že největší společnosti v regionu dokážou současné problémy zvládnout.

Čínské indexy utrpěly velké ztráty

Na čínském trhu se mezitím projevil opačný trend. Indexy Shanghai Composite a CSI300 zavřely prudkým poklesem a zaznamenaly největší denní propad od února 2020, což signalizuje rostoucí obavy investorů o budoucí vyhlídky druhé největší ekonomiky světa. Konec rally čínských akcií dokládá křehkost sentimentu a nejistotu týkající se budoucích kroků Pekingu.

Čína se chystá představit podrobnosti o nových stimulech

Čínská Všeobecná informační správa oznámila, že ministerstvo financí se v sobotu chystá představit plány fiskálních stimulů na podporu zpomalující ekonomiky. Investoři jsou před tiskovou konferencí napjatí, protože nová opatření Pekingu ovlivní budoucí trajektorii ekonomického růstu země, která se v posledních týdnech potýká s problémy kvůli slábnoucí domácí poptávce a nestabilnímu vnějšímu prostředí.

Výnosy amerických státních dluhopisů rostou kvůli signálům z Fedu

Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly po zveřejnění zápisu z jednání Federálního rezervního systému a komentářů prezidentky dallaského Fedu Laurie Loganové. Dynamiku ovlivnila také úspěšná aukce desetiletých dluhopisů. Výnos referenčního dluhopisu vzrostl o 3,8 bazického bodu na 4,073 %, což naznačuje rostoucí očekávání budoucího zvyšování sazeb. Výnos dvouletého státního dluhopisu, který je citlivější na krátkodobé sazby, mezitím vzrostl o 4,3 bazického bodu na 4,022 %.

Dluhopisy prolomily klíčovou úroveň: Co bude dál?

Výnos desetiletých státních dluhopisů překonal začátkem týdne poprvé za dva měsíce psychologickou hranici 4 %, kterou analytici považují za důležitý ukazatel stavu úvěrového trhu, což zvýšilo obavy o udržitelnost ekonomického růstu USA. Vyšší výnosy by také mohly vyvinout tlak na náklady na úvěry pro podniky a spotřebitele.

Forex: Dolar posiluje vůči euru a jenu

Americký dolar posílil vůči hlavním světovým měnám v souvislosti s rostoucími výnosy dluhopisů. Dolarový index, který sleduje dolar vůči koši šesti měn, vzrostl o 0,42 % na 102,92 bodů. Euro zároveň kleslo o 0,38 % na cenu 1,0938 USD. Dolar výrazně posílil i vůči japonskému jenu, když vzrostl o 0,76 % na cenu 149,32 JPY za USD, což odráží rostoucí očekávání investorů, že USA zpřísní měnovou politiku.

Britská libra pod tlakem

Libra šterlinků naopak oslabila a klesla o 0,34 % na 1,3059 USD v důsledku přetrvávající nejistoty v oblasti ekonomického výhledu Spojeného království a možných kroků Bank of England. Investoři jsou vůči britské měně ostražití a čekají na další údaje o inflaci a aktivitě v sektoru služeb.

Pokles ropy: Vliv zásob a geopolitických rizik

Ceny ropy pokračují v poklesu už druhou seanci po sobě, a to navzdory geopolitickým rizikům a potenciálnímu přerušení dodávek. Hlavním faktorem poklesu je růst ropných zásob v USA, který vyvolal obavy z nadměrné nabídky. Cena americké ropy WTI klesla o 0,45 % na 73,24 USD za barel. Futures na Brent skončily také v červených číslech, když klesly o 0,78 % na 76,58 USD za barel.

Geopolitika a přírodní živly: Co cenám brání v kolapsu?

Pokles kotací ale omezila hrozba přerušení dodávek v důsledku napětí na Blízkém východě a následků hurikánu Milton, který řádí ve Spojených státech. Potenciální přerušení produkce a přepravy energie brání výraznějšímu poklesu cen a podporuje tržní sentiment, protože účastníci čekají na další signály o stavu zásob na globálním trhu s ropou.