歐元/美元5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週四經歷了顯著下跌。超過一週的時間，價格一直在日線圖橫盤通道的上邊界附近徘徊，但始終未能突破1.0524的水平。最終，價格在一個長期作為支撐的上升趨勢線下方鞏固。一旦這發生，很明顯歐元會再次下跌，尤其是最近幾週沒有支持歐元的基本或宏觀經濟因素。

在本週的前三天，沒有重要報告或新聞。然而，在週四，特朗普再次宣布對歐盟徵收關稅，但未指定生效日期。此外，兩份美國經濟的關鍵報告顯示出相對強勁的結果，確定了歐元的命運。

展望未來，我們仍然期望EUR/USD對跌破平價。然而，重要的是要注意歐元不同於比特幣，後者在一週內可以失去其價值的20%。任何下跌可能需要時間。在小時線圖中，價格需要跌破Senkou Span B線，這將進一步開啟持續下行的道路。

週四在5分鐘的時間框架內形成了兩個交易信號。美國報告發布後，在1.0461-1.0480範圍內出現賣出信號，導致價格向下跌至Senkou Span B線，隨後價格受到測試後反彈。即使僅從這次交易中，也可以獲得30-40點的利潤。然而，由於下跌幅度較大，要在最開始進入交易比較困難。 我們不會對Senkou Span B線的反彈進行交易。

持倉報告

截至2月18日的最新COT報告顯示，非商業交易者的淨頭寸持續看漲一段時間。然而，最近空頭在市場中佔據了優勢。三個月前，專業交易者持有的空頭頭寸大幅增加，導致淨頭寸罕見地轉為負值。這一趨勢顯示歐元的賣出頻率高於買入，市場情緒傾向於看跌。

目前，並無基本面因素支持歐元走強。周時間框架下的上行運動較小且似乎僅是修正。貨幣對可能會持續修正數周甚至數月，但這並不改變長達16年的長期下降趨勢。

目前，COT報告中的紅線和藍線交叉並交換了位置，顯示市場的看跌趨勢。在最近的報告週中，「非商業」組別的多頭頭寸增加了4,700，而空頭頭寸減少了8,200。因此，淨頭寸增加了12,900份合約，但這一變化對整體市場情緒影響不大。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，該貨幣對終於開始預期中的下跌。我們認為，由於美聯儲可能在2025年只降息一次或兩次，而歐洲央行可能會採取更積極的降息策略，這一跌勢在中期內將持續。然而，由於日線圖上的長期修正階段，短期內可能會出現一或兩次上升波動。從基本面來看，歐元並沒有強力上漲的理由——主要是由技術因素推動的漲勢。

2月28日的主要交易水平包括1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843，以及Senkou Span B（1.0403）和Kijun-sen（1.0467）線。Ichimoku指標線可能在一天中有所變化，這是交易者在解讀交易信號時應考慮的因素。當價格朝正確方向移動15個點時，應在保本點設置止損訂單，以將因錯誤信號而可能承受的損失降至最低。

歐元區和德國將於週五發布失業率、通脹和零售銷售數據。雖然這些報告不會改變市場格局，但可能會引發一些市場反應。美國將發布PCE指數及個人收入/支出數據，雖然這些不被視為一級報告。

插圖說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示可能的壓力終結點。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線。這些是強力線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線代表價格曾經反彈的位置。它們是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他任何技術型態。
• 指標1在COT圖表上：代表每種交易者類別的淨倉位規模。