週五的納斯達克交易日以積極的結果收盤，由於投資者熱切期待華爾街一些最大公司的即將公佈的財報，這提振了大盤股的漲勢。這種期待在市場上造成了顯著的興趣激增。
特斯拉的股票成為華爾街重燃樂觀情緒的象徵。Annex Wealth Management的首席經濟學家Brian Jacobsen指出，特斯拉的表現加強了投資者對於科技巨頭 — 被稱為「七大巨頭」 — 行情遠未結束的信心。這個精英組合包括了一些對利率變化敏感並積極參與AI技術進展的大型公司的股票。
在這次科技股上漲中，最大芯片製造商輝達(NVDA.O)短暫超越蘋果(AAPL.O)，成為市值最大公司。這一成就突顯了市場對AI開發公司的高度興趣，進一步支撐了整個科技板塊。
投資者也在密切關注美國10年期國債收益率，該收益率再度上升。在週五達到三個月高點4.26%。這一收益率水準通常給股市帶來壓力，提出了對於聯邦儲備利率未來走向的疑問。下週的美國就業數據將成為各方關注的焦點，或許會對美聯儲即將的利率決策提供一些線索。
道瓊工業指數(.DJI)下跌了259.96點，或0.61%，收盤報在42,114.40點。與此同時，標普500指數(.SPX)滑落1.74點，或0.03%，至5,808.12點，納斯達克綜合指數(.IXIC)則上漲了103.12點，或0.56%，達到18,518.61點。
道瓊下跌主要是因為銀行股表現不佳。例如高盛(GS.N)的股價下跌了2.27%。而麥當勞(MCD.N)則因與其漢堡相關的E. coli菌爆發新聞而受到負面影響，跌幅達到2.97%。
下週有望精彩紛呈，因為各大公司的財報和經濟數據有可能在華爾街創造新的走向。
標普500(.SPX)表現出大約22%的年度增長，但近日來從記錄高點回落。儘管如此，股票的估值仍然很高，在近期如果有意外失望的情況下，這些股票將非常脆弱。
據LSEG Datastream資料顯示，標普500基於未來12個月預期收益計算的市盈率達到21.8。這一數值接近三年高點，突顯出投資者的高度期望。眾所周知，高倍數可能在負面消息來臨時引發更深的回調，Chase Investment Counsel Corp.總裁Peter Tuz指出，在未來幾天，投資者將會非常謹慎。
「七大巨頭」中五家最大的科技巨頭 — 即那些在近年一再影響股市的公司 — 準備公佈其季度報告。下週，投資者將密切關注領導者如Alphabet (GOOGL.O)、微軟(MSFT.O)、Meta Platforms（在俄羅斯被禁）、蘋果(AAPL.O)及亞馬遜(AMZN.O)的業績。其報告結果可能為市場的短期走向設定基調。
這些巨頭的總市值佔S&P 500總市值的23%。這意味著，這些公司的財務結果可能會顯著影響整個市場，因為這些公司的股票波動將不可避免地影響主要指數。
所謂的「七大奇蹟」公司股票目前的預期市盈率為35倍。這遠高於其他S&P 500公司，因為這些科技巨頭在利潤增長方面一貫表現優異。然而，專家預測，這個差距在未來幾個季度將逐漸縮小。
Allspring Global Investments的高級投資組合經理Bryant VanCronkhite指出，高估值只有在這些公司保持穩定增長的情況下才有正當理由。「如果高估值的理由減弱，可能會有顯著的下跌風險，」他強調，並補充說，股價波動將直接依賴於增長指標的一致性。
投資者密切關注這些科技巨頭在人工智能上的支出。BofA Global Research指出，擁有龐大AI平台的公司如Microsoft、Amazon、Alphabet和Meta今年計劃將資本支出增加40%。同時，預計S&P 500的其他公司在2024年將削減資本支出1%。這凸顯了AI計畫對科技領導者的戰略重要性，但也引發了對這些投資潛在回報的質疑。
Tesla (TSLA.O) 成為「七大奇蹟」中第一個發佈最新季度業績的公司。在執行長Elon Musk宣布計劃明年汽車銷售增長20-30%後，該公司的股價受到提振。這一積極的展望增強了對即將公佈的財報的興趣，進一步激發了對Tesla股票的熱情，而該股票仍受公司雄心勃勃目標的影響。
在接下來的幾週中，投資者將評估新的人工智能投資和技術擴展是否能夠證明對「七大奇蹟」的高預期是合理的，或者市場是否需要調整其預期。
即將到來的一週將是第三季度盈利季最繁忙的一周之一，預計超過150家S&P 500企業將報告其財務業績。這對市場來說是一個關鍵時刻，因為許多投資者指望著穩健的數字來推動進一步的增長。
預計在11月1日的美國就業報告正值有關經濟是否強勁到足以防止聯邦儲備局降低利率的辯論。經濟學家估計美國在十月增加了約14萬個職位。然而，最近的嚴重風暴可能會使數據復雜化。特別關注薪資數據，因為這可能提供未來通脹動態的見解，Hartford Funds的全球投資策略師Nanette Abuhoff Jacobson解釋道。
本週的美國國債收益率達到三個月高點，顯示出對聯邦儲備局政策不再鸽派的期望上升。此外，新的總統上任後更高支出的可能性也在增加。政治博彩市場最近提高了特朗普勝選的可能性，因為這名共和黨候選人被認為採取保護主義政策，包括關稅，這可能導致通脹升高。
下週將是一系列重大事件的開始，這些事件可能會影響市場。從11月5日的選舉日到11月7日的聯邦儲備局宣佈，投資者可能會處於焦慮的期待狀態。在這樣的環境中，每一份經濟報告和公司業績結果將對未來市場情緒形成關鍵影響。
芝加哥期權交易所波動率指數 (.VIX)，作為市場動盪保護需求的指標，正再次顯現出緊張跡象。繼上個月底跌破15關口後，VIX 現在徘徊於19附近，反映出市場參與者在即將到來的選舉前日益增長的不安情緒。
瑞銀全球財富管理的分析師在星期四的一份報告中指出，投資者應在11月5日總統選舉臨近之前做好應對波動性的準備。隨著選舉日的臨近，市場信心可能會持續受到壓力，任何新聞事件都可能引發較大的價格波動。
專家認為，高波動性與通常伴隨美國選舉期間的整體不確定性和政治風險有關。尋求保護資產的投資者增加對保護性選項的需求，這反映在VIX的上升中。
联系我们 
