12月,標普500指數上漲超過4%,全年上漲24%,將其拉近1%以內的新歷史高點。這個基準指數也將連續第八週保持正數。
歷史趨勢表明,這一動能在短期內很可能會繼續。年底通常是股票增長期,被稱為“聖誕老人行情”。
根據1969年以來《股票交易員年鑒》的數據,標普500指數在12月的最後五天和1月的前兩天平均上漲1.3%。這一增長歸因於各種因素,包括年底購買、稅後銷售活動和節假日樂觀情緒。
今年,人們對未來感到樂觀。在12月初,美聯儲暗示將結束歷史上緊縮的貨幣政策,預計在2024年進行降息,此前通脹放緩的跡象已經出現。最近的數據證實了這一趨勢,顯示美國的年通脹率,以個人消費支出指數(PCE指數)衡量,已在11月份進一步下降至3%以下。
愛德華·瓊斯的高級投資策略師安格洛·寇卡法斯(Angelo Kourkafas)說:“歷史仍然會關注美聯儲的‘鴿派轉向’。這對市場和情緒都是有利的,情況在下周不太可能改變。”
投資者最近對股票表現出濃厚的興趣。根據美國銀行全球研究12月19日的報告,美國銀行的客戶在最近一周以淨資金流入64億美元的方式購買了美國股票,這是自2022年10月以來的最大周度淨流入。
同時,根據Vanda Research周三的一份報告,近四至六週間觀察到零售投資者的購買呈現「急劇上升」。
對於風險資產持續感興趣和2024年市場展望
根據Vanda的一份報告,近幾個月來,投資者對高收益的積極追求導致他們的焦點轉向風險較高的證券。由於收益率仍處於壓力之下,預計這一趨勢將持續到新的一年。
Ned Davis Research在本週建議投資者將5%的現金轉移至股票,使股票配置比例達到投資組合模型的最大水平,這是引用評估股市廣度的指標而得出的。
交易量預計在年底之前將保持適度,因為投資者度假期間,股票對於意外消息或大型交易尤其敏感。
本週稍早時候發生了一個過於劇烈的波動例子,當時S&P 500指數在一天內急劇下跌了1.5%。市場參與者將這歸因於低交易量、零日期權活動以及機構投資者在股票長期增長後進行的交易。
Hennion and Walsh資產管理公司總裁兼投資總監Kevin Mann提到,有多餘資金的投資者可能會因為對股市反彈的"擔心錯失"而在下周購買股票,這通常被稱為"FOMO"。
11月份,美國物價首次在三年半以來下降,進一步導致通脹率低於3%。食品價格下降了0.1%,能源價格下降了2.7%。在截至11月的12個月中,PCE價格指數上升了2.6%,低於10月的2.9%。經濟學家預測PCE價格指數每月保持不變,年增2.8%。
除了食品和能源组成部分之外,11月份的PCE物价指数上涨了0.1%,与10月份的增长相似。
所谓的核心PCE物价指数同比增长了3.2%,这是自2021年4月以来的最小涨幅,而10月份增长了3.4%。美联储监测PCE物价指标以实现2%的通胀目标。
华尔街股市走高。美元兑一篮子货币下跌。美国国债价格上涨。
上周,美国中央银行保持利率稳定,并且在新的经济预测中,决策者们表明了历史性货币紧缩结束的迹象,导致2024年借贷成本下降。自2022年3月以来,美联储已经将联邦基金利率上调了525个基点,目前的范围是5.25%-5.50%。
第四季度的 GDP 增长预估从1.1%到2.8%不等。在第三季度,经济增长了4.9%。
“美国经济在2024年展望良好,” 宾夕法尼亚州匹兹堡市 PNC Financial 的首席经济学家 Gus Faucher 说道。 “2024年不会发生经济衰退。”