Петролът поскъпна днес след два дни на понижения. Декемврийският Brent нарасна с около 1,5% до 115 долара за барел, а WTI добави приблизително същото, търгувайки се около 101 долара.

Основният катализатор беше публикация на Wall Street Journal. Вестникът съобщи, че САЩ са помолили няколко държави от Персийския залив да бъдат в готовност за кратка, но интензивна кампания. Според източниците на Journal Доналд Тръмп все още не е взел окончателно решение, но клони към мащабен удар след изборите. По-ранни слухове на пазара твърдяха, че Белият дом е поискал от Пентагона да подготви варианти за удари преди междинните избори. Времевият хоризонт вече е изместен за периода след гласуването, но логиката остава същата. Тръмп изпрати допълнителни сили в Залива, включително трета ударна група самолетоносач, а през уикенда заяви в интервю, че „наближава времето за решение“ между сделка и нова атака.

Втори фактор е Израел. Две екзит-проучвания показват, че блокът на опозиционния лидер Гади Айзенкот е почти изравнен с блока на премиера Бенямин Нетаняху; трето проучване дава малка преднина на Нетаняху. Малко вероятно е която и да е страна да достигне необходимите 61 места, за да управлява самостоятелно, така че са възможни продължителни преговори за коалиция или дори повторен вот. Докато не бъде формирано правителство, Нетаняху остава премиер и може да подкрепи Тръмп в нова кампания.

Физическите рискове също остават високи. Йеменските хути, съюзени с Иран, продължават да атакуват енергийната инфраструктура на Саудитска Арабия. Според медийни съобщения във вторник сутринта е избухнал пожар в близост до най-големия петролен терминал на кралството в Рас Танура. Пожарът е овладян, но степента на щетите остава неясна. Забележително е, че подобни удари по саудитски обекти имаше и миналата седмица, когато дрон порази находището Шейба, а САЩ разпоредиха извеждане на несъществения персонал от страната.

Данните за запасите също тласкат цените в същата посока. American Petroleum Institute съобщи, че запасите от суров петрол в САЩ са намалели с 2 милиона барела миналата седмица — поредно седмично свиване при вече оскъдни наличности. Официалните данни на Department of Energy излизат днес; консенсусната прогноза сочи приблизително спад от 300 000 барела спрямо предишното ниво от -3,06 милиона. Ако DOE потвърди дори умерено понижение на запасите, това ще подсили наратива за затягане на пазара.

След това вниманието ще се насочи към Federal Reserve. Очаква се централната банка да запази лихвите без промяна, а високите цени на петрола остават основният аргумент за по-ястребов тон, тъй като нарастващите енергийни цени подхранват инфлацията и ограничават възможностите на централните банки. По-високите цени на енергията са плюс за износителите, но тежест за потребителите — и в навечерието на изборите в САЩ крият риск да навредят на рейтинга на републиканците.

Смятам, че Brent ще се задържи над 110 долара до 3 ноември, а всеки нов сигнал за планирана стачка или нова атака срещу съоръжения в Саудитска Арабия лесно може да го изтласка обратно към 120 долара. Очаквам понижения само ако бъде постигнат реален дипломатически напредък; засега пазарът чува единствено приказки за „време за решение“.

Техническа картина: купувачите трябва да преодолеят най-близката съпротива при 102 долара, за да се насочат към 105 долара, над което пробивът ще бъде доста труден. По-далечната цел е около 109 долара. При низходящо движение мечките ще се опитат да установят контрол при 98 долара; ако успеят, излизане от диапазона би нанесло сериозен удар по биковете и би тласнало Oil към дъно при 95 долара с перспектива за разширение до 92 долара.