В четвъртък XAU/USD запазва интраденен възходящ уклон и се опитва да преодолее 9-дневната EMA. Отслабването на долара и спадащата доходност по американските държавни облигации подпомагат благородния метал.

Първоначалната реакция на пазара на по-високите от очакваното данни за инфлацията в САЩ бързо избледня. Инвеститорите прецениха, че Федералният резерв няма да прибегне до незабавно повишение на лихвите. Това доведе до отстъпление на доходността по облигациите и накара трейдърите да редуцират дългите позиции в долар, което позволи на златото да прекрати тридневния спад и да се отдалечи от седмичното дъно, достигнато в сряда.

Според данните на US Bureau of Labor Statistics общият CPI се е повишил през септември до 3.7% на годишна база спрямо 3.4% през август, надминавайки прогнозите на анализаторите. Основният CPI се е увеличил до 2.6% от 2.4% през август.

Показателите сочат за устойчив натиск върху цените и формално подкрепят аргументите за допълнително затягане на политиката от страна на Фед. Коментарите на президентa на San Francisco Fed Mary Daly обаче бяха по-умерени. Тя посочи, че може да са необходими допълнителни повишения на лихвите, но подчерта, че няма нужда това решение да се взема на заседанието през октомври.

FXS Speechtracker оцени изказванията на Daly с 6.8 от 10 — умерено „ястребови“ и над историческата средна стойност от 6.1. В същото време позицията ѝ предполага отсъствие на незабавно затягане и подход „изчакване и наблюдение“: Фед предпочита да изчака нови данни, оценявайки устойчивостта на основната инфлация, състоянието на пазара на труда и динамиката на цените на енергията.

Индексът FXS Fed-sentiment се понижи с 0.84 пункта до 128.17, но остава значително над неутралното равнище от 100, което показва продължаващ „ястребов“ уклон в реториката при преминаване към по-предпазлива позиция.

Пазарът все още оценява на над 85% вероятността за ново повишение на лихвите от Фед до края на годината. Нови скокове в цените на енергията биха могли допълнително да подкрепят този сценарий, като засилят инфлационния натиск.

Ескалиращото напрежение в Близкия изток също подкрепя долара и може да ограничи настоящата корекция на индекса USD от върховете му от април 2025 г.

Съобщава се за инцидент в Ормузкия проток, при който контейнеровоз потъна, след като беше поразен от снаряд. Подкрепяните от Иран сили на Хутите продължават с дрон и ракетни атаки по цели в Саудитска Арабия и заплашват с нови удари по международното летище на страната и по нейната петролна инфраструктура. В същото време Русия обвини Украйна в атаки срещу две рафинерии, твърдейки, че са били нарушени постигнати споразумения. Нарастващото напрежение в Близкия изток и в други региони може да поддържа търсенето на щатския долар.

Технически XAU/USD остава под натиск, като се търгува под 9-дневната EMA, която действа като съпротива. Осцилаторите са отрицателни, което потвърждава превъзходството на мечките. Низходящият натиск може да отслабне едва след пробив над 20-дневната SMA, разположена близо до кръглото ниво от 4 200 долара. Непосредствената подкрепа е на кръглото ниво от 4 100 долара.