В четвъртък златото (XAU/USD) отново се повишава над нивото от $4 300, но остава близо до шестседмичните дъна, отчетени предходния ден. Щатският долар леко отслабва, след като достигна най-високото си ниво от края на юли, което осигурява известна подкрепа за благородния метал.

Въпреки това, ястребовата позиция на Федералния резерв и ескалацията на геополитическото напрежение в Близкия изток вероятно ще продължат да подкрепят щатския долар като актив убежище и да ограничават възходящия потенциал на неносещото доходност злато.

На заседанието си през септември, което приключи в сряда, централната банка на САЩ единодушно гласува за повишаване на лихвените проценти — първото подобно увеличение от 2023 г. насам. Решението беше в съответствие с очакванията на пазара и беше придружено от по-ясно изразени ястребови прогнози относно по-нататъшните действия на регулатора. По-конкретно, т.нар. „dot plot“ показа, че официалните представители на Fed очакват още едно повишение на лихвите през тази година. На пресконференцията след заседанието председателят на Fed Kevin Warsh отбеляза, че решението е взето на фона на засилващата се икономика на САЩ, липсата на подобрение в динамиката на инфлацията през лятото и геополитическите фактори.

Warsh също така подчерта, че инфлацията остава прекалено висока за продължителен период и акцентира върху значението на стабилизирането на потребителските цени за устойчивия растеж на икономиката на САЩ. Освен това рисковете, свързани с трайно високите цени на енергията, подкрепят очакванията за по-нататъшно затягане на политиката на Fed и допринасят за повишаване на доходността по американските държавни облигации.

Доходността по 10-годишните щатски държавни облигации се задържа около психологически важната граница от 5,0%, доближавайки се до върхове, невиждани от април 2007 г. Тези фактори, в съчетание с влошаващата се ситуация в Близкия изток, подкрепят щатския долар като актив убежище.

Последните информации сочат, че подкрепяните от Иран бунтовници Houthi съобщават за над 450 саудитски въздушни удара по Йемен през последната седмица, както и твърдят, че са свалили саудитски изтребител F-15 над провинция Мариб. Междувременно президентът на САЩ Donald Trump заяви, че Иран търси сделка и че войната може да наближава своя край. Въпреки това конфликтът между Houthi и Саудитска Арабия продължава да поддържа геополитическа рискова премия, която оказва допълнително влияние върху цените на петрола. Това е благоприятно за „биковете“ на долара и прави пазарните участници предпазливи по отношение на откриването на дълги позиции в XAU/USD.

В краткосрочен план перспективите за златото остават низходящи, докато цената не пробие над 200-дневната EMA и 100-дневната SMA. Тази зона ще се превърне във важен повратен момент: ако XAU/USD се закрепи над нея, това може да отвори пътя към нивото от 4 400 долара. От друга страна, най-близката подкрепа е на 4 225 долара, септемврийското дъно. Ако това ниво не удържи, цените ще ускорят спада си към кръглото ниво от 4 200 долара. Осцилаторите дават смесени сигнали, докато индексът на относителната сила е в отрицателна територия, което показва, че „биковете“ разполагат с ограничена сила.