Evropské akciové indexy v pátek vzrostly, když lepší než očekávané regionální ekonomické údaje zlepšily náladu. Index DAX v Německu vzrostl o 0,6 %, francouzský CAC 40 přidal 0,1 % a britský FTSE 100 posílil o 0,4 %. Tato čísla odrážejí rostoucí důvěru v evropské hospodářství, přestože některé investiční banky – včetně Bank of America – stále upozorňují na potenciální krátkodobá rizika.
Klíčovým motorem pozitivního vývoje byl revidovaný růst německého HDP za první čtvrtletí, který činil 0,4 % oproti předchozímu odhadu 0,2 %. Jde o nejrychlejší růst německé ekonomiky od třetího čtvrtletí 2022, kdy dosáhla 0,6 %. Vzhledem k tomu, že ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku došlo k poklesu o 0,2 %, jde o znatelný obrat.
Německo, jehož ekonomika je silně exportně orientovaná, čelí strukturálním výzvám včetně cla ze strany USA, které se podle očekávání mělo na výkonnosti negativně podepsat. Přesto výsledky ukazují, že německý průmysl a export si zatím vedou lépe, než se obávalo. Ekonomové připisují růst nejen silnějšímu exportu, ale také stabilní domácí poptávce a zvýšeným výdajům v oblasti infrastruktury.
Další pozitivní zprávou byly maloobchodní tržby ve Velké Británii, které v dubnu vzrostly o 1,2 % meziměsíčně, přičemž v březnu činil růst pouze 0,1 %. Dubnový nárůst byl navíc čtvrtým měsíčním růstem v řadě, což se naposledy stalo v roce 2020 během zotavování po pandemických lockdownových opatřeních. Tento trend naznačuje, že spotřebitelská důvěra se pomalu zlepšuje, navzdory přetrvávajícím inflačním tlakům.
Navzdory těmto pozitivním indikacím zůstává Bank of America opatrná. Ve své zprávě uvedla, že po 18% růstu evropských akcií od poloviny dubna došlo ke zmenšení rozdílu oproti historickým maximům. Banka upozorňuje, že současná ocenění již reflektují očekávání silnějšího globálního růstu, které však považuje za nerealistické.
Zpráva BofA také zmiňuje, že i když jsou na obzoru pozitivní strukturální faktory – jako je uvolnění fiskální politiky v Německu, posílení obranných rozpočtů a integrační snahy EU – jejich reálný dopad se plně projeví až v horizontu několika let, nikoliv během několika čtvrtletí. Banka zároveň uvádí, že nominální růst HDP eurozóny by měl v roce 2025 dosáhnout jen 2,5 %, zatímco v USA se očekává 4 až 4,5 %, což ukazuje na relativní slabost regionu v porovnání s USA.
Na úrovni jednotlivých společností zaujala britská investiční platforma AJ Bell, která oznámila zvýšení celoročního výhledu poté, co její výsledky za třetí čtvrtletí překonaly očekávání. Firma uvedla, že dosáhla 6% růstu zisku na akcii a o 7 % překonala konsensuální odhad zisku před zdaněním. Společnost zároveň oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 25 milionů liber, což je dalším signálem důvěry ve vlastní výkonnost a nástroj pro zvýšení hodnoty pro akcionáře.
Na komoditních trzích naopak panovala mírně negativní nálada. Ceny ropy v pátek oslabily a směřují k prvnímu týdennímu poklesu za tři týdny. Futures na ropu Brent klesly o 0,8 % na 63,95 USD za barel, zatímco americká WTI klesla na 60,73 USD za barel. Hlavním důvodem jsou obavy z možného zvýšení produkce OPEC+, které se bude projednávat 1. června.
Agentura Bloomberg uvedla, že se diskutuje o možnosti zvýšení těžby o 411 000 barelů denně od července, nicméně konečné rozhodnutí zatím nepadlo. Navíc se na trhu sledují probíhající jaderná jednání mezi USA a Íránem, jejichž výsledky mohou mít významný dopad na objem dodávek íránské ropy na světový trh.
Evropské akciové trhy těží z překvapivě silných ekonomických dat z Německa a Británie. Spotřebitelská poptávka se zotavuje, exportní ekonomiky drží tempo a podniková sféra – reprezentovaná například AJ Bell – vykazuje zdravou výkonnost. Přesto však zůstávají ve hře fundamentální rizika, která mohou evropské trhy opět zatížit, zejména pokud se nenaplní očekávání globálního růstu.
Анализ на търговията и съвети за търговия с японската йена
Тестът на ценовото ниво 156.13 се състоя, когато индикаторът MACD едва започваше да се движи нагоре от нулевата линия, което потвърди правилната входна точка за купуване на долара. В резултат на това двойката се покачи с повече от 60 точки.
Коментари от ръководителя на Bank of Japan относно допълнителното повишаване на лихвените проценти се разминаха с пазарните очаквания, което предизвика тази реакция. През втората половина на деня ключовото внимание ще бъде насочено към публикуването на данните за продажба на съществуващи жилища в САЩ, както и индекса на потребителските настроения от University of Michigan и очакванията за инфлацията. Тези цифри ще служат като важен барометър за състоянието на икономиката на САЩ и потребителското доверие. Ако продажбите на съществуващи жилища се увеличат, американският долар вероятно ще продължи да расте.
Индексът на потребителските настроения на University of Michigan ще покаже как американците оценяват текущата икономическа обстановка и какво очакват занапред. Този индекс, наред с данните за инфлационните очаквания, е от голямо значение за Federal Reserve, която го взема под внимание при вземането на решения за паричната политика. Повишените инфлационни очаквания могат да подтикнат Fed да заеме по-балансирана позиция, което би било положително за долара и отрицателно за йената.
Що се отнася до вътрешнодневната стратегия, ще разчитам повече на изпълнението на сценарии № 1 и № 2.
Сигнал за покупка
Сценарий №1: Днес планирам да купя USD/JPY при достигане на входна точка около 157.49 (зелена линия на графиката), с цел покачване до нивото 158.44 (по-дебелата зелена линия на графиката). Около 158.44 планирам да изляза от дълги позиции и да отворя къси позиции в обратната посока (с цел движение от 30-35 пункта в обратната посока от това ниво). Могат да се очакват допълнителни печалби от двойката в съответствие с преобладаващия тренд. Важно: Преди покупка, уверете се, че индикаторът MACD е над нулевата линия и току-що започва да се издига от нея.
Сценарий №2: Също така планирам да купя USD/JPY днес в случай на два последователни теста на нивото 156.96, докато индикаторът MACD е в зона на препроданост. Това ще ограничи потенциала за понижение на двойката и ще доведе до възходящо обръщане на пазара. Може да се очаква растеж към противоположните нива 157.49 и 158.44.
Сигнал за продажба
Сценарий №1: Планирам да продам USD/JPY днес след актуализация на нивото 156.96 (червена линия на графиката), което трябва да доведе до бързо понижение на двойката. Основната цел за продавачите ще бъде 156.30, където планирам да изляза от къси позиции и незабавно да отворя дълги позиции в обратната посока (с цел движение от 20-25 пункта в обратната посока от това ниво). Натиск върху двойката едва ли ще се върне днес. Важно: Преди продажба, уверете се, че индикаторът MACD е под нулевата линия и току-що започва да пада от нея.
Сценарий №2: Също така планирам да продам USD/JPY днес в случай на два последователни теста на нивото 157.49, докато индикаторът MACD е в зона на прекупеност. Това ще ограничи възходящия потенциал на двойката и ще доведе до низходящо обръщане на пазара. Може да се очаква спад към противоположните нива 156.96 и 156.30.
Какво показва графиката:
Важно: Начинаещите Форекс трейдъри трябва да бъдат изключително предпазливи, когато вземат решения за влизане на пазара. Преди излизането на важни фундаментални доклади е най-добре да бъдат извън пазара, за да избегнат резки колебания в цените. Ако решат да търгуват по време на публикуване на новини, винаги трябва да поставят стоп-лос ордери, за да минимизират загубите. Без стоп-лос ордери, можете бързо да загубите цялата си инвестиция, особено ако не използвате правилно управление на капитала и търгувате с големи обеми.
И запомнете: успешната търговия изисква ясен търговски план като представения по-горе. Вземането на спонтанни решения за търговия въз основа на текущата пазарна ситуация е присъщо губеща стратегия за вътрешнодневен трейдър.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
