Акциите на Intel скочиха след новината, че TSMC е разширила съвместното си предприятие с американски производители на чипове. От друга страна, акциите на PepsiCo спаднаха след понижение на оценката от брокери. Последните данни за индекса на потребителските цени (CPI) показаха, че инфлацията е намаляла повече от очакваното през февруари. В резултат на това, индексът Dow спадна с 0.20%, S&P 500 се повиши с 0.49%, а Nasdaq добави 1.22%.
Американският фондов пазар показа внимателен растеж в сряда, подхранван от данни за инфлацията, които бяха под очакванията. Това временно успокои вълната от разпродажби, която преди това беше обхванала борсите. Въпреки това, продължаващото търговско противопоставяне, инициирано от президента на САЩ Доналд Тръмп, продължава да приглушава ентусиазма на инвеститорите.
Индексите S&P 500 и Nasdaq приключиха деня на зелено, като последният получи силен тласък от технологичните акции. Междувременно, Dow Jones се люшкаше между печалби и загуби през цялата сесия, като накрая приключи с умерена загуба.
Данни от Министерството на труда на САЩ показаха по-значим спад в потребителските цени, отколкото анализаторите предвиждаха. Това засили надеждите, че инфлацията е под контрол и укрепи очакванията, че Федералният резерв ще облекчи паричната политика, като понижи основните лихвени проценти по-късно тази година.
Междувременно Вашингтон обяви 25% мито върху вноса на стомана и алуминий. В отговор, Канада и Европейският съюз обявиха огледални мерки срещу износа на САЩ. Тази стъпка допълнително засили търговското напрежение между Съединените щати и техните основни икономически партньори.
Пазарите продължават да усещат натиск на фона на усиливащия се търговски конфликт, напомнящ игра на "око за око". Инвеститорите са загрижени, че рязкото увеличение на разходите за вносни стоки може да забави икономиката и да предизвика рецесия не само в САЩ, но и в Канада и Мексико.
Анализаторите от водещи инвестиционни банки споделят тези опасения. Goldman Sachs ревизира надолу прогнозата си за S&P 500, докато JPMorgan отбелязва нарастващите рискове от икономическо забавяне в САЩ.
Фондовият пазар остава разкъсан между надеждите за намаляване на лихвените проценти и страховете от последствията от търговската война. Как тези конфликтни фактори ще се отразят на икономиката ще стане по-ясно в следващите месеци.
Въпреки печалбите в сряда, S&P 500 остава с 8.9% под своя рекорден връх, постигнат преди по-малко от месец. По-рано през седмицата ключовият индекс падна под 200-дневната си подвижна средна за първи път от ноември 2023 г. — критично техническо ниво, което търговците разглеждат като важна подкрепа.
На 6-ти март технически ориентираният индекс Nasdaq официално влезе в корекционна фаза, губейки повече от 10% от своя връх, достигнат на 16-ти декември. Това сигнализира за значителен натиск върху високотехнологичния сектор, като инвеститорите все повече се притесняват за бъдещите му перспективи за растеж.
Резултатите от търговската сесия в сряда показаха смесена динамика сред ключовите индекси:
Ралито на Nasdaq беше двигано от нарастването на технологичните акции, докато секторите за потребителски стоки и здравеопазване показаха по-слабо представяне.
Технологичните гиганти водеха пазара в ралито. Сред 11-те ключови сектора в S&P 500, технологиите показаха най-силно представяне.
Intel (INTC.O) нарасна с 4.6% след доклади, че тайванската TSMC (2330.TW) е предложила на големи американски производители на чипове — Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O), и Broadcom (AVGO.O), възможността да закупят дялове в съвместно предприятие, управляващо фабриките на Intel.
Тази новина предизвика оптимизъм сред инвеститорите, тъй като такава сътрудничество може да укрепи позицията на Intel на пазара и да намали зависимостта на полупроводниковата индустрия в САЩ от азиатските доставчици.
Докато технологичният сектор зарадва инвеститорите, не всички компании успяха да поддържат положителна перспектива.
Акциите на PepsiCo спаднаха с 2.7% след като анализатори от Jefferies ревизираха препоръката си, понижавайки акциите от "купувай" на "удръж". Тази промяна в рейтингите се отрази върху настроението на инвеститорите, тъй като промените в рейтингите на големи компании често сигнализират за потенциални рискове.
Дебатите на Капитолийския хълм продължават относно законопроект за временно финансиране на правителството на САЩ. Законодателите не успяха да постигнат компромис, увеличавайки риска от частично спиране на правителството. Тази политическа нестабилност увеличава нервността на фондовите пазари, добавяйки още един слой несигурност в една и без това сложна икономическа обстановка.
Азиатските фондови пазари показаха солиден растеж в четвъртък, следвайки позитивната инерция на американските индекси. Намаляващият инфлационен натиск в Съединените щати успокои опасенията на инвеститорите, предизвиквайки рали в технологичните акции.
Инвеститорите в региона продължават да следят търговските и геополитическите събития, които могат да повлияят на пазарните тенденции.
Държавните облигации на САЩ поддържаха високи доходности след последното си възстановяване. Покачването на доходностите беше предизвикано от нарастващи търговски напрежения между Съединените щати и ключови техни икономически партньори. Инвеститорите се притесняват от допълнителни митнически войни, които може да окажат натиск на глобалните пазари и да забавят икономическия растеж.
На валутните пазари еврото запази позицията си след падането от петмесечния връх в сряда. Натискът върху еврото се увеличи след като президентът на САЩ Доналд Тръмп направи коментари за възможни ответни мерки срещу Европейския съюз, ако Брюксел продължи с плановете за въвеждане на нови мита върху американските стоки.
Въпреки това, еврото продължава да получава подкрепа от инвеститори на фона на признаци за напредък в преговорите между Русия и Украйна. Подобряващата се геополитическа обстановка в Европа може да намали рисковете и да осигури краткосрочна подкрепа за еврото.
Последните данни за инфлацията показаха, че потребителските цени в САЩ са се увеличили с 0.2% през февруари, значително забавяне в сравнение с 0.5% скок през януари. Изключвайки волатилните компоненти като храните и енергията, основният индекс на потребителските цени (CPI) също се увеличи с 0.2%, надолу от 0.4% през предходния месец.
Тези цифри потвърждават пазарните очаквания за възможно облекчаване на инфлационния натиск. Въпреки това, анализаторите предупреждават, че фокусът на Федералния резерв не е само върху CPI, но и върху индекса на цените за лична консумация (PCE). Ключовите компоненти, които допринесоха за забавяне на CPI, не са включени в PCE изчисленията, оставяйки въпроси относно бъдещата парична политика на Фед.
Освен това, инвеститорите с нетърпение очакват публикуването на Индекса на цените на производителите (PPI) по-късно в четвъртък. Тези данни могат да предоставят допълнителна информация дали намаляването на инфлацията е устойчив тренд или само временен ефект.
Несигурността в глобалната търговия и продължаващите митнически войни доведоха до продължаващо покачване на доходностите на държавните облигации в САЩ, възстановявайки се от последните си дъна.
Покачването на доходностите показва, че участниците на пазара стават по-малко уверени в скорошно намаляване на лихвените проценти, въпреки забавянето на инфлацията.
Щатският долар намери подкрепа от нарастващите доходности на облигации, запазвайки стабилност спрямо еврото.
Въпреки относителната си стабилност, доларът остава под натиск. Инвеститорите се притесняват, че търговските политики на президента Тръмп, включително нови митнически ограничения, могат да забавят икономиката и в най-лошия случай да доведат до рецесия. Тези рискове подтикват търговците да приемат по-предпазлив подход към американската валута.
Японската йена, традиционно считана за валута на убежище, се оттегли до 146.205 за долар след като достигна най-високото си ниво от 4 октомври — 146.545 — във вторник.
Рязкото поскъпване на йената беше подхранвано от увеличеното търсене на активи-на-убежище на фона на нестабилността на пазара. Все пак, корекцията на валутата показва, че инвеститорите частично затварят позиции и преосмислят бъдещите перспективи.
След рязкото покачване, доходността на 30-годишните правителствени облигации на Япония започна да отстъпва. В четвъртък доходността спадна до 2.53%, след като достигна 2.615% в сряда, което беше най-високото ниво от 2006 г.
Гуверньорът на Японската банка Казуо Уеда коментира покачването, заявявайки че то отразява пазарните очаквания за бъдещи увеличения на лихвените проценти. Това потвърждава решимостта на Централната банка да постепенно се отдалечи от ултраничната парична политика, което би могло допълнително да промени динамиката на японския пазар на облигации.
Цените на златото продължават да се покачват, отразявайки засиленото търсене на активи-убежища. Благородният метал се покачи с 0,3%, достигайки $2,943.49 за унция. Това ниво е само $13 под историческия връх от $2,956.15, постигнат на 24 февруари.
Инвеститорите продължават да се насочват към златото сред глобална икономическа несигурност и възможни промени в политиката на Федералния резерв.
След силно рали в сряда, цените на петрола леко отстъпиха.
Цените на петрола са се стабилизирали, балансирайки опасенията за търсенето с фактори като данните за запасите в САЩ, показващи спад. Фокусът на пазара вече е насочен към предстоящите решения на ОПЕК+ и глобалното търсене на суров петрол.
Пазарът на криптовалути показва признаци на възстановяване. Биткойн нарасна с 1%, достигайки $84,000. Това е след като рязко спадна до $76,666.98 във вторник, което бе най-ниското му ниво през последните четири месеца.
Възстановяването на дигиталните активи може да бъде свързано с обновен интерес от институционалните инвеститори и цялостно подобрение в настроенията на крипто пазара. Въпреки това, високата волатилност остава ключов фактор, който участниците на пазара следят отблизо.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
